Clicktrade, broker para comprar acciones

¡Hola, cazadividendos! En este artículo revisamos uno de los brokers más populares de la inversión en dividendos. Clicktrade es un broker español, adherido al Fogain, que deposita los valores en España y que tiene fama de broker barato. Yo lo utilizo y estoy, en términos generales, satisfecho con él. De todas maneras profundizaremos un poco para ver sus fortalezas y debilidades. El broker es un eslabón importante de nuestra estrategia y que se adapte a mis necesidades no quiere decir que sirva para todo el mundo. No todo los inversores valoran de la misma manera las comisiones, la seguridad o el hecho de que se trate de un broker español. Además, exponerlo a tus comentarios ayudará a que la la revisión sea más objetiva.

Para mi la palabra que lo define es el equilibrio: no es el más barato, no es el que tiene la mejor plataforma, pero por contra es muy funcional, comunica datos a la Agencia Tributaria, desposita los valores en España (con lo cuál no hay que presentar el modelo 720 del Ministerio de Hacienda ni el modelo D6 del Ministerio de Economía) y tiene un buen servicio de atención el cliente. Veremos que también tiene algunas cosas que no me gustan, pero que a mi particularmente no me molestan demasiado. Tanto es así, que es uno de los brokers que más utilizo.

Tarifas de Clicktrade

Empecemos por las tarifas, lo primero en lo que nos fijamos al escoger un broker. No es el más barato, pero sin duda se encuentra entre los más baratos. Sus comisiones son realmente competitivas, mejores que ING direct y, por supuesto, que los bancos tradicionales, a un nivel parecido a Selfbank y Oreyitrade, pero bastante más caro que Interactive Brokers o DeGiro.

Podéis consultar las comisiones para invertir en acciones de bolsa, que es la que más interesa a un inversor de largo plazo. Empecemos por las comisiones «importantes»:

• No hay comisión de custodia y no hay condiciones para ello. Es decir, no hay que hacer una compra al trimestre, como en ING,, ni tener una cartera con una valoración mínima, como en Interactive Brokers.
• No hay comisión de cobro de dividendos.
• Comisión de traspaso de valores hacia otras entidades: 0 €.
• No hay comisión por transferencias de efectivo.
• Comisión de cambio del 0.5% sobre el tipo de cambio.
• Comisión de compra del 0,08% en España, con un mínimo de 8 €.
• Comisión de compra del 0.12% en Europa, con mínimo de 15GBP para Reino Unido y 15 € para los países que utilizan euros.
• Comisión de compra de 0.02$ por acción en Estados Unidos, con un mínimo de 15$.

Garantía de la inversión en Clicktrade

¿Qué es Clicktrade?

Cuando hablamos de Clicktrade no estamos siendo rigurosos. El nombre del broker realmente es iBroker Global Markets SV, SA y su constitución en la forma actual fue en 2016. En ese año, Auriga Global Investors SV, SA escindió sus dos brokers: Clicktrade, que es un intermediario de Saxo, está especializado en acciones y nació en 2008, e iBroker, que es un intermediario de Altura Markets, SV, está especializado en derivados y se lanzó en 2015.

De hecho, los portales Clicktrade.es e iBroker.es se mantienen, pero al hacer login te permiten acceder a las dos operativas: acciones y derivados. Por ejemplo, en Clicktrade:

Fogain

IBroker Global Markets es una sociedad de valores española. Según reza en su web, cumplen el MIFID II (como no podía ser de otra manera) y están adheridos al Fogain, tal y como puede comprobarse en la lista de entidades adheridas. Eso significa que cuenta con la garantía inversión de 100.000 €.

Teoricamente, el cliente tiene suscrito un contrato de Apertura de Cuenta, Depósito y Administración de Valores con iBroker Global Market, que actúa como custodio y responde de lo que pueda ocurrir con los intermediarios que utilicen para acceder al mercado. Por ejemplo, en el caso de Clicktrade el intermediario es Saxobank.

Política de segregación de saldos

Segun iBroker Global Markets el dinero de los clientes está claramente diferenciado del dinero propio de la entidad. El dinero de los clientes se deposita diariamente en Banco Sabadell, Bankinter y Bankia. Estas cuentas están constituidas a nombre de iBroker Global Markets, titularidad de los clientes, de acuerdo a lo que regula la Ley del Mercado de Valores a este respecto.

Filosofía

Para mi este punto es muy importante. Todos los brokers pregonan a los cuatro vientos su preocupación por la seguridad de los activos de sus clientes, pero una prueba no viene mal de vez en cuando.

En este caso, iBroker Global Markets, debido al proceso soberanista catalán del segundo semestre de 2017, decidió dejar de utilizar Banco de Sabadell para depositar el dinero de sus clientes hasta que se aclaró la situación

Trámites

W-8BEN

Cuando compramos acciones en el extranjero, la Hacienda del mercado donde compramos nos aplicará una retención en origen sobre los dividendos cobrados. En el caso de Estados Unidos es el 30%, pero España tiene suscrito un convenio de doble imposición con Estados Unidos en el que se indica que la retención máxima a aplicar es del 15%. La administración estadounidense prevé que un contribuyente puede indicar que es un no residente para que le pueda aplicar la retención correcta. Esto se hace con el formulario W-8BEN, pero no se puede presentar de manera personal y es el broker el encargado de hacerlo.

Clicktrade tramita el W-8BEN a través de GlobeTax. Al final del artículo, cuando describo el proceso de alta, explico también como se presenta el W-8BEN y los plazos en que se resuelve.  El W-8BEN tiene una validez de tres años y GlobeTax te recuerda que ese plazo ha vencido y te ofrece volver a presentarlo. Yo lo he presentado recientemente para Cazadividendos Jr y lo he renovado para la Sra. Cazadividendos y para mi. En los tres casos no ha tardado ni dos semanas en llegarme la confirmación. Más adelante explico cómo hacerlo.

Puedes aprender más sobre el W-8BEN en este artículo.

El modelo 720 y el modelo D-6

Clicktrade tiene depositados los valores en España, con lo cual no es necesario presentar el modelo 720 del Ministerio de Hacienda ni tampoco el modelo D-6 del Ministerio de Economía. Este punto es importante porque son trámites que nos ahorramos. El objetivo de estos dos trámites es informar a la Agencia Tributaria de los bienes en el extranjero (depósitos, valores y bienes inmobiliarios) y al Ministerio de Economía de los valores negociados en el extranjero. Es cierto que el modelo 720 sólo hay que presentarlo si nuestra cartera supera los 50.000 € y que muchos inversores pensarán que tienen tiempo hasta llegar a ese importe, pero el modelo D-6 hay que presentarlo cada año, independientemente de la valoración de la cartera. En estos artículos puedes leer más sobre el modelo 720 y sobre el modelo D-6.

Reclamación del exceso de retención en origen

Clicktrade reclama lo que retienen de más en el pago de dividendos cuando hay un convenio de doble imposición. Las condiciones están en este enlace y se resumen en:

• Comisión de gestión de cuenta. 200 US$ por año fiscal para obtener y gestionar su documentación. Si la cantidad recuperada durante cualquier año fiscal es inferior a 400 US$ esta comisión no se paga.
• Comisión de servicio. El 20% de la cantidad recuperada. Si la cantidad reclamada es inferior a 100 US$, se cobrará una comisión del 50%, tanto a particulares como a sociedades.

Comisión de cambio y cuentas en otras divisas

Como comentábamos en el apartado de tarifas, la comisión de cambio es del 0,5% sobre el tipo de cambio. Es la comisión normal que aplican casi todos los brokers, así que en este punto Clicktrade se comporta de la manera habitual. Esta comisión se aplica sobre cualquier transacción que se realice en una moneda diferente al euro y se puede evitar parcialmente si disponemos de una cuenta en otras divisas.Respecto a la cuenta en dólares, aunque en el pasado si permitía contratarla, actualmente ya no es posible. Una lástima, porque la cuenta en dólares permite optimizar el efecto del interés compuesto al no pagar la comisión de cambio en cada cobro de dividendo y compra de acciones. Puedes ver el efecto de utilizar o no cuenta en dólares en estas dos operaciones en este artículo sobre el cobro de dividendos y en este sobre las rotaciones. Tampoco permite cuentas en otras divisas habituales, como la libra, el dólar canadiense o el franco suizo.

Traspasos en Clicktrade

Traspasos de valores

Este punto es importante y tiene lado negativo y lado positivo. Por un lado, como veíamos en el apartado de tarifas,

Clicktrade no cobra nada por los traspasos de valores, a diferencia de otros brokers que, aún siendo baratos, cobran por estas operaciones. Por ejemplo, ING cobra 6 € +IVA y DEGIRO empezó cobrando 10 € y recientemente cambio a una comisión que dependía de unos costes externos desconocidos y que llegaban a importes bastante importantes. En ese sentido Clicktrade bien.

La mala noticia es que Clicktrade ya no admite traspasos de valores de entrada. Entiendo que, como no cobran custodia ni cobro de dividendos, quieren evitar que se construya la cartera en otro broker más barato, se traspase hacia Clicktrade y no se hagan las operaciones que acaban generando ganancias para el broker, que no son otras que las compras y las ventas. Lo curioso es que cuando los contraté hace ya varios años no lo permitían, recientemente cambiaron de política y aceptaban traspasos de entrada y hace un par de semanas volvieron a eliminar esta operativa. Una lástima, porque los traspasos de entrada son una funcionalidad que tarde o temprano acabas necesitando. Un caso típico es cuando tu cartera crece y necesitas un broker adicional. Lo normal en este caso es intentar aglutinar en ese nuevo broker las empresas que cumplen algún criterio: que sean de un determinado país, que se negocien en una determinada divisa, etc… Y eso implica que traspases las empresas que cumplen ese criterio y ya tienes en cartera a ese nuevo broker.

Traspasos de efectivo con Clicktrade

Entrantes

Los traspasos de entrada se pueden hacer por transferencia a cualquiera de las tres cuentas que Clicktrade tiene en Bankinter, Bankia y Banc de Sabadell. En el traspaso hay que indicar el número de cuenta. Cada cliente dispone de un número de cuenta para acciones (Clicktrade) y otro para derivado (iBroker). El dinero suele estar disponible dos días después del traspaso.

Salientes

Los reintegros de dinero sólo pueden hacerse a la cuenta asociada. No es posible realizar traspasos a otras cuentas en otras entidades aunque sean de la misma titularidad ni a otras cuentas en Clicktrade de diferentes titularidades. Por ejemplo, no puedes traspasar dinero a la cuenta de tu hijo o de tu mujer.

Por lo que yo sé, no se puede tener más de una cuenta asociada.

Mercados no soportados

Clicktrade ha dejado de permitir la negociación de acciones online en mercados importantes como Suiza o Australia. A los que ya tenían acciones compradas en esos mercados les permiten mantenerlas, traspasarlas sin coste como hemos visto antes o venderlas por teléfono.

Achacan el no permitir operar en estos mercados a que su proveedor ya no se lo permite, pero tiene más pinta de que no están dispuestos a pagar el precio que el proveedor les pide. No parece lógico que no se permita operar en mercados tan importantes como el suizo o el australiano.

Cambios de condiciones en Clicktrade

Los tres apartados previos son ejemplos de funcionalidades que se han ofrecido en algún momento y se han dejado de ofrecer: la cuenta en dólares, los traspasos entrantes de acciones y la negociación en ciertos mercados como Suiza y Australia.

Este tipo de cambios provocan que el cliente pueda perder la confianza en el broker. Lo vimos con DeGiro y la comisión indefinida de traspaso de valores.

La atencion al cliente de Clicktrade

Respecto a la atenció al cliente, en general parece que la percepción (o por lo menos es lo que más me he encontrado en los foros) es de satisfacción con el trato recibido por Clicktrade. Yo en concreto he hecho consultas «complicadas» sobre el tratamiento fiscal de una OPA y sobre la cuenta en dólares, y la atención ha sido correcta.

Por teléfono te atienden inmediatamente y, si el agente no sabe responder a tu consulta, te pide el teléfono, lo escala al experto de ese área y te llaman en muy poco tiempo. Por correo electrónico, la interacción es algo más lenta, pero bastante eficiente. El horario de atención al cliente es de 08:00 a 22:00.

La web de Clicktrade destaca por la claridad con que se ofrece la información respecto a las condiciones, coste y procedimiento. Creo que es justo remarcarlo, porque en otros brokers a veces puede ser un infierno encontrar según qué comisiones.

Plataforma

En la revisión de un broker no puede faltar echar un ojo a la plataforma, y más teniendo en cuenta que la de Clicktrade cambió hace poco. Podría hacer un video, pero en este caso he preferido poner uno del canal de Clicktrade, en el que se hace una recorrido por las principales funcionalidades de la plataforma:

Extractos

Clicktrade permite obtener extractos de la cuenta de diferentes tipos. Yo utilizo especialmente los de cobro de dividendos y los de compra, y son muy completos. A continuación un ejemplo de cada uno:

Información fiscal

Clicktrade informa a la Agencia Tributaria de los cobros de dividendo y de las ventas de acciones. Eso facilita mucho la confección de la declaración de renta porque la información ya aparece en el borrador, aunque hay que completar el apartado para evitar la doble imposición internacional.

Proceso de alta en Clicktrade

Alta de cliente

Es realmente sencillo y muy fluido. El procedimiento es completamente online. La solicitud se hace a través de la web rellenando un formulario y adjuntando los documentos habituales: DNI (o documento equivalente) y el libro de familia en el caso de que sea a nombre de un menor, etc…

En cuanto se valida que todo está correcto sólo hay que hacer una transferencia desde una cuenta externa con la misma titularidad para que te activen la cuenta. El proceso completo no debería durar más de tres días.

Tramitación de W-8BEN

Una vez la cuenta está activada, si vas a usar la cuenta para depositar acciones estadounidenses, conviene tramitar el W8-BEN. Este formulario es una declaración de residencia que se presenta a la Administración estadounidense para que apliquen el convenio de doble imposición y retengan el 15% que marca dicho convenio, en vez del 30% habitual.

Si quieres más información sobre el W-BEN, qué es y para qué sirve, tienes una explicación bastante complteta en este artículo sobre la doble imposición internacional y el W-8BEN.

En el caso de Clicktrade, la tramitación está delegada en Globetax. Es procedimiento es muy sencillo. Sólo hay que rellenar el formulario (2 minutos) con tus datos personales y de residencia, firmarlo y enviarlo por correo postal a Globetax. En menos de dos semanas deberías por correo electrónico la confirmación:

Conclusión sobre Clicktrade

Clicktrade es uno de los brokers que utilizo. No es el broker más barato pero sí es un broker barato. Funciona bien, es fiable, la plataforma es cómoda y fácil de usar, permite obtener extractos muy detallados de todas las operaciones y su servicio de atención al cliente es bastante resolutivo. Si miramos la seguridad de la inversión, Clicktrade es un broker español y está adherido al Fogain, así que la garantía alcanza los 100.000 €. A nivel de fiscalidad, Clicktrade informa a la Agencia Tributaria de las ventas realizadas y los dividendos cobrados, con lo cual la declaración de renta es muy sencilla. Por otro lado, y no menos importante, al tener los valores extranjeros depositados en una cuenta nacional, no es necesario presentar el modelo 720 ni el modelo D-6.

Finalmente, me gustaría que comentases tus impresiones sobre el broker, especialmente tus buenas y malas experiencias con él, y que lo comparases con los otros brokers que utilizáis. Ah, y si aún no lo utilizas plantea todas las dudas que se te ocurran.

¡Que tengas buena caza!

Y si quieres saber más…

Si quieres saber más cuestiones importantes relacionadas con los brokers lee esta página. Y si prefieres entrar en profundidad en algún aspecto concreto aquí tienes artículos específicos y revisiones de los brokers más habituales.