¡Hola, cazadividendos! Hoy revisamos el Broker Naranja de ING. Curioso, más de cuatro años de vida del blog y todavía no habíamos dedicado un artículo a uno de los brokers más usados por la comunidad de inversores en dividendos. El hecho de ser el broker de un banco muy importante, cosa que genera mucha confianza a sus clientes, y de tener, al mismo tiempo, tarifas más propias de un broker que de un banco ha hecho que ING haya sido durante mucho tiempo el intermediario más escogido. Luego llegaron brokers más baratos, como Degiro o Interactive Brokers, pero la cercanía, antigüedad, sensación de seguridad y tarifas razonables de ING siguen haciendo que sea el intermediario principal de muchos inversores. El artículo es una colaboración de Javi, un lector del blog y habitual de nuestro foro, y el creador de la web sobre finanzas personales Doctor Cifra. Os dejo con él.
Es un honor para mí hacer la revisión de este broker para esta comunidad, a la que tengo el gusto de pertenecer. Agradezco a Cazadividendos la oportunidad que me da para escribir aquí y me siento totalmente afortunado por poder aportar mi experiencia con ING. Soy cliente suyo desde 2007, por lo que mi visión estará basada en gran parte en mi actividad diaria con él, pero intentaré también analizar de forma objetiva todo lo que te puede ofrecer. ¡Vamos allá!
Contenidos
¿Por qué contratar el broker ING?
Lo primero que me gustaría destacar de este intermediario es que detrás hay un banco importante como ING. A mi particularmente saber eso me da mucha tranquilidad y creo que es un plus de seguridad importante para la mayoría de sus clientes que hay que tener muy en cuenta. Es un broker muy común en inversores a largo plazo y creo que es debido a la transparencia de sus servicios. Si hay algo que valoro de ING es que no ha intentado engañarme en este tempo. He pasado por muchos bancos y al final muchos de ellos intentan colarte otros productos o intentan freírte a comisiones.
¿Por qué es un broker tan popular? Además de las razones que te he comentado destacaría su proceso de contratación, que es sencillísimo y una simplicidad absoluta en las operaciones que pueden realizarse. Las opciones dentro de la plataforma son simples y bastantes claras. Tengo otros brokers, por supuesto, pero ING gana en simplicidad y comodidad. Si ya es difícil elegir las empresas que queremos comprar, se agradece que la operativa del intermediario sea clara y sencilla.
Y ya terminando con esta breve introducción a sus fortalezas, otra de las razones para contratar el Broker Naranja de ING es que te olvidarás del papeleo en tu declaración. Al tratarse de una sucursal en España no tendrás que hacer la declaración a mano y podrás importar todos tus datos fiscales de la Agencia Tributaria. Para muchos inversores este punto es fundamental ya que es una complicación menos. En mi opinión también suma, pero creo que es cierto que sobrevaloramos el papeleo que hay que hacer para cumplir con nuestras obligaciones tributarias.
Creo que, como aproximación, te habrás podido hacer una idea de lo que puede ofrecerte el broker de ING, pero a continuación desgranaré de una manera más detallada lo que puedes esperar de él. Vas a ver algunos puntos que suelo utilizar cuando hago una revisión de un producto financiero en Doctor Cifra y que me parecen los más importantes para valorar si lo contrato o no.
Tarifas
Una de las principales cosas que miramos los inversores a la hora de elegir nuestro bróker son las tarifas. Todos queremos acceder a un servicio de calidad a bajo coste y ahorrarnos todo lo posible en comisiones. Hay que decir que para inversores a largo plazo quizá no sea lo más importante, pero es uno de las primeras cosas que se mira para contratar.
Hablar de las tarifas de ING es hablar de luces y sombras y quizá no sea el mejor en tarifas. Especialmente por la comisión de compra para acciones extranjeras y por la comisión de custodia que se cobra por inactividad, que particularmente no me gusta nada.
Compra y venta de acciones
Como este punto tiene su importancia y las comisiones varían en función del mercado, creo que es una buena idea de analizar por un lado las comisiones del mercado nacional y por otro lado las comisiones para salir al extranjero. Además muchos inversores, entre los que me incluyo, diversificamos por brokers y es muy posible que te interese usar el broker de ING para un mercado en concreto, así que aquí todas las opciones y luego las revisaremos en detalle:
Mercado nacional
Como ves en la imagen, las tarifas de compra / venta son comisiones bastante comedidas. Yo diría que están en un término medio: no llegan a ser tarifas súper competitivas como las de otros brokers, pero están dentro de lo razonable para invertir en España.
Mercado internacional
En las tarifas internacionales ya nos llevamos una desagradable sorpresa ya que entra en juego la tarifa del 20, que no es el nombre de la tarifa, pero desde luego podría valer, ya que cobran 20 por divisa como mínimo. La verdad es que las considero bastante abusivas y hace que pierda gran parte de atractivo.
La parte positiva en el mercado americano es que te tramitan el formulario W-8BEN con la administración estadounidense para declarar que eres residente fiscal español y que te retengan el 15% que marca el convenio de doble imposición en vez del 30% que retienen por defecto. En este caso no puedo dar mi opinión sobre la tramitación del W-8BEN, porque el hecho de que te cobren 20$ en cada compra me ha hecho descartar a ING para este mercado y no puedo hablar en primera persona sobre este trámite.
Custodia y cobro de dividendos
En este apartado llama especialmente la atención el cobro de la comisión por inactividad del broker. Sería aplicable cuando no se hagan operaciones en el semestre natural y no es barata precisamente: 4€ por clase de valor + IVA. Por tanto es aconsejable hacer una compra o venta como mínimo una vez del 1 de enero al 30 de junio y otra vez del 1 de julio al 31 de diciembre para evitar esta comisión.
Te diré más: cuando tienes por ejemplo cinco valores en cartera es mejor comprar una acción de una empresa española que no te interesa y que tiene un precio bajo que pagar los 4 € + IVA por esos cinco valores. Comprar una acción de Mapfre te costaría unos 14 € y la comisión de inactividad de tus cinco valores serían 20 € + IVA.
En la parte positiva puedes comprobar que no se cobra nada por los dividendos ni por primas de asistencia ni por canjes y conversión en valores. Ciertamente son menos importantes, pero al final todo suma y pagar menos comisiones es mejor para tu rentabilidad.
Y en la parte neutra, la comisión por cambio de divisas es el 0.5% habitual en la mayoría de brokers. Comentar en este punto que esta comisión queda oculta y no aparece desglosada en los extractos.
Alta como cliente
Uno de los puntos fuertes de ING es la contratación del broker. Tanto si eres cliente como si es tu primer producto con ellos no vas a tener ningún problema en contratarlo. Como puedes hacer todo el proceso de forma online te puedes ahorrar muchos inconvenientes y visitas innecesarias a una oficina física o largas llamadas de teléfono. Un proceso rápido que puedes hacer desde tu casa cómodamente.
Como puedes leer el proceso es comodísimo ya que en 5 minutos, con tu DNI y con una cuenta bancaria ya puedes abrir el broker desde la comodidad de tu ordenador. Indicar que se abre junto con el broker la cuenta Naranja de ING que es una cuenta remunerada. Bueno, remunerar remunera prácticamente cero, pero será la cuenta de efectivo de tu broker y las entradas y salidas de dinero, las compras, las ventas y los pagos de dividendo se hacen contra esta cuenta.
Si eres cliente el proceso es igualmente cómodo, e incluso más rápido, desde el área de clientes accediendo con tu usuario y contraseña. Con ambas opciones tendrás en poco tempo el producto totalmente operativo para funcionar. Ahora es turno de que pasemos a ver la plataforma y las características que ofrece.
Plataforma e interfaz
Si hubiera que definir la plataforma de ING con una palabra sería: sencillez. Olvídate de una pantalla recargada de opciones o de una navegación incoherente. Si por algo destaca ING es por lo bien cuidada y presentada que es la plataforma, con pocas opciones, pero suficientes para los inversores a largo plazo. Muchos brokers pecan de ser súper plataformas que tienen demasiadas opciones o una interfaz no cuidada y poco amigable.
Plataforma web
Nada que ver con otras plataformas, por suerte. Quizá esa sea una de las principales razones por la que es un broker tan popular para los que se inicien en este mundo de la inversión. Aquí tienes una imagen de su plataforma web:
Plataforma móvil
Otra de las cosas que valoro de un broker es que me ofrezca una plataforma móvil de calidad. Muchas veces no tenemos la suerte de estar en el ordenador en el momento de realizar una operación de compra / venta. Hoy en día siempre llevamos nuestro Smartphone con nosotros y es muy útil tener una aplicación que se asemeje a las opciones que se ofrecen en la plataforma web.
Lo bueno del broker de ING es que es exactamente igual que lo que has visto en la versión de escritorio como puedes ver a continuación:
Seguridad
ING es un banco holandés, así que en caso de una hipotética quiebra entrarían en juego las leyes de ese país para garantizar tu dinero. El Fondo de Garantía de depósitos de Holanda cubre hasta 20.000€ por persona. Es cierto que el límite puede parecer un poco bajo, pero hay que pensar que detrás de este intermediario tienes un gran banco. ING es uno de los principales bancos europeos y no creo que haya ningún problema con esa garantía.Como muchos inversores presto especial atención a la seguridad de mi dinero, y saber que detrás está un gran banco me tranquiliza. Para mi, estar tranquilo como inversor y tener la confianza de que tu dinero está seguro en el broker quizá sea una de las principales cosas que valoro.
Entiendo, eso sí, que esta seguridad es subjetiva siempre y que influyen las opiniones sobre la entidad o el broker que tengas previamente y las de otras personas que lo usan y puedan darte detalles del servicio. Al final la seguridad y la confianza van de la mano y están tremendamente relacionadas.
Operativa
En este aspecto voy a analizar las principales operaciones que podemos hacer en este broker. Las operaciones varían de un broker a otro, así que creo que es importante que conozcas qué puedes hacer y me centraré en las opciones más comunes, las órdenes de compra / venta y las opciones que nos permite la plataforma.
Órdenes de compra
Como puedes ver de nuevo, la plataforma destaca por la máxima sencillez posible al ofrecerte un proceso guiado en tres pasos que empieza desde la cuenta origen en la que están los fondos (Cuenta Naranja), continúa escogiendo la acción que quieres comprar (en ese caso he elegido Enagás para que veas los datos que muestra) y finaliza con los detalles de la orden, que es el paso más importante.
ING también es un bróker sencillo en este aspecto ya que la compra o bien se hace por un número de acciones o por importe y sólo hay tres tipos de órdenes disponibles. Como ves, cada tipo de orden tiene a su lado un icono de interrogación donde te explican las diferentes órdenes.
A mercado
Permite comprar al mejor precio de venta que exista en el mercado. Sí se cruzan a varios precios distintos, se aplicará una comisión de compra por cada precio distinto. y si se envía una orden con mercado cerrado, la orden se enviará al día siguiente hábil de bolsa.
Por lo mejor
Permite comprar al mejor precio de venta que exista en el mercado. En caso de que no haya títulos suficientes a ese precio, la parte pendiente quedará como una orden limitada a ese precio. De la misma manera que la anterior, si se envía con mercado cerrado, la orden se enviará al día siguiente hábil de bolsa. Este tipo no está disponible en mercados internacionales.
Limitada
Permite limitar el precio máximo al que está dispuesto a comprar y fijar una validez máxima de la orden de hasta 90 días. El precio se puede modificar en cualquier momento e incluso anular la orden sin coste.
Yo particularmente siempre he usado las limitadas con el máximo de decimales disponibles. Aquí sí que hay que aclarar que varios usuarios han tenido problemas con algunas órdenes por lo mejor y a mercado. Ha ocurrido que algunas veces se han ejecutado en varios tramos con el problema de que cobran una comisión por cada tramo.
Con la limitada no debe existir ese problema e incluso, en una ocasión, se me ejecutó una compra en dos tramos y al final del día el broker me hizo el ajuste para cobrar sólo una
comisión. En resumen: yo no he tenido problemas, pero algunas personas sí que han tenido alguna mala experiencia y han tenido que reclamar al broker.
Órdenes de venta
El proceso de venta es bastante similar a la compra, aunque hay algunas pequeñas diferencias. Como en la compra, hay tres tipos de orden: a mercado, por lo mejor y limitada. Las opciones diferentes aparecen al cambiar el tipo de venta, ya que está disponible la venta stop-loss, la venta con stop en beneficios y pérdidas y la venta stop dinámica, cada una con una serie de características para vender tus acciones con unas condiciones determinadas: si pierdes un porcentaje, si llegas a un objetivo de ganancia, etc.
Quizá la parte de venta sí que dé más opciones que la parte de compra y permita complicar un poco la operativa, pero, en mi caso particular, sólo vendo cuando los fundamentales de la empresa dejan de interesar, así que tampoco he explorado demasiado toda la operativa existente en esta parte.
Es posible que para algunos inversores no sea suficiente, pero creo que, tanto para la compra como para la venta de acciones, la plataforma ofrece las principales opciones de una forma sencilla y clara.
Traspasos
Vayamos ahora con las ordenes de traspaso, a continuación te verás las opciones de un traspaso de entrada para traer tus acciones a ING.
De nuevo el proceso está dirigido en tres pasos, empezando en primer lugar por especificar los datos del broker donde tengas tus acciones. Tendrás que especificar si son nacionales o internaciones (excluyentes) así como la titularidad y la entidad donde están. Respecto a la entidad hay un buscador integrado para facilitarte la búsqueda y garantizar que el nombre sea correcto. No deberías tener problema en encontrar tu broker ahí.
Vemos los dos próximos pasos con una nueva captura.
En la segunda parte se indican a donde irán las acciones. Si sólo tienes una cuenta de valores se selecciona automáticamente, así que supongo que esta opción es por si tienes más de una (por ejemplo una tuya y otra compartida con tu pareja).
Por último tendrás que indicar los valores que quieres trasladar y adjuntar el extracto de las posiciones firmado. Como ves podrás usar varios formatos, e incluso te facilitan el proceso indicándote los datos necesarios que debe haber en el extracto, para realizar el traspaso con garantías. Las opciones disponibles varían en función del broker donde están depositadas las acciones, en algunas ocasiones bastará con un extracto digital y en otras será necesario el envío del extracto por correo postal, aunque eso lo sabrás al acabar con este proceso. Los tiempos de traspaso también dependen del broker original, aunque lo normal es que en dos o tres semanas se haya completado.
Otras operativas
En el Broker Naranja también se puede operar con ETFs. Yo particularmente no los utilizo, pero son un producto muy interesante tanto por las comisiones como por el grado de diversificación que ofrecen.
Fiscalidad
Acabo la revisión del broker con otro punto de vital importancia: el tratamiento de los trámites fiscales y la relación con la hacienda española. ING tiene sucursal registrada en España y, por tanto, informa a la Agencia Tributaría de todos los movimientos de tu cartera. Esto se traduce en facilidades para ti como contribuyente. Si eres de los que busca ahorrarse papeleos, ING parece una buena opción.
Los brokers no ubicados en España no informan a Hacienda de las operaciones lo que puede dificultar la declaración de la renta. Y además de la declaración de la renta te ahorrarás el hacer el Modelo D6 del Ministerio de Economía y el Modelo 720 del Ministerio de Hacienda si tienes más de 50.000€ en el broker, ya que tanto tu dinero como los activos que tengas están depositados en España.
Además, los extractos de las operaciones son muy detallados y es muy fácil diferenciar la retención en origen, cosa que facilita mucho la cumplimentación de la declaración de renta para recuperar la doble imposición.
Conclusiones
Para finalizar me gustaría hacer una recopilación de los principales puntos a tener en cuenta. Por un lado, los que considero que son los puntos fuertes de ING y lo hacen digno de tu confianza. Y por el otro las que son sus principales debilidades y en qué debe mejorar. Al final te das cuenta de que no hay un broker perfecto y tienes que evaluar tu operativa para quedarte con el que más se adapta a tu manera de invertir. Deberás analizar muchos factores, número de operaciones que realizas, donde inviertes, si vas a largo o haces operaciones a medio, mercados a los que quieres acceder etc. Voy a empezar por lo malo y luego destacaré los puntos fuertes para despedir con buen sabor de boca.
Lo que menos me gusta de ING.
- Comisiones caras para comprar fuera de España, considero que hay opciones mejores.
- Comisión semestral por inactividad.
- Un fondo de garantía de inversiones que cubre poco dinero, sobre todo si tienes una cartera grande.
- No puedes operar con opciones call y puts.
- No tiene cuenta multidivisa.
Lo que más me gusta de ING
- Comisiones ajustadas para mercado nacional.
- Facilita a hacienda tus operaciones, menos papeleo en las declaraciones.
- ING es un gran banco europeo, esto da un plus de tranquilidad y seguridad.
- El proceso de alta es muy cómodo y tiene promociones interesantes.
- La interfaz es sencilla y amigable. Un broker sencillo de utilizar.
Despedida
Pues hasta aquí la revisión de este broker. A mí me parece una opción interesante que está especialmente indicada para operativas sencillas y carteras nacionales. Dentro de mi diversificación en brokers tiene su lugar, pero no será mi broker principal porque no cumple algunas de las características que le exijo.
Como decía, cada inversor es un mundo y debes evaluar tu operativa para ver si es lo que necesitas. Mi percepción global sobre ING es positiva. No he tenido problemas desde que soy cliente y eso es digno de valorar. Y no soy el único: gran parte de la comunidad tiene este broker o al menos ha empezado sus andanzas en la inversión con él.
Me despido dando las gracias de nuevo a Cazadividendos por darme esta oportunidad de participar. Por supuesto, espero que te haya servido de utilidad y te animo a que dejes tu opinión para generar un sano debate. Esta revisión será mucho mejor si afloran los mil y un detalles que te encuentras cuando lo uses. Yo he dado mi visión, pero la tuya seguro que la enriquece y creo que podemos ayudar a muchas personas que están buscando un nuevo broker con nuestras experiencias. Por mi parte sólo me queda agradecer a la comunidad todos los aprendizajes que estoy recibiendo en mi camino como inversor. Estoy seguro que juntos avanzaremos para cumplir con nuestros objetivos financieros y personales y espero que tanto este blog como el mío propio te ayuden a cumplirlo más pronto que tarde.
¡Que tengas buena caza!
Y si quieres saber más…
Si quieres saber más cuestiones importantes relacionadas con los brokers lee esta página. Y si prefieres entrar en profundidad en algún aspecto concreto aquí tienes artículos específicos y revisiones de los brokers más habituales.