Donar el usufructo temporal de la cartera de inversión

¡Hola, cazadividendos!  Como ya hemos hablado en otras ocasiones, una de las maneras de reducir la tributación cuando dejemos de tener ingresos del trabajo es distribuir las rentas entre todos los miembros de la unidad familiar, de manera que aprovechamos el mínimo personal de todos ellos, para que las rentas exentas sean mayores y el importe neto que nos llegue sea mayor. Hoy ahondaremos en este concepto y explicaremos cómo aprovechar la figura del usufructo para reducir la tributación familiar. La idea es simple: donas el usufructo al que menos rentas tiene, con lo que tributará menos que tú. Además, no tiene que ser para siempre, ya que la donación puede ser temporal.

Pero no adelantemos acontecimientos… ¿Cómo podemos aprovechar los mínimos exentos? Pues básicamente de dos maneras:

• Construyendo la cartera distribuyendo la titularidad de los productos (acciones, fondos, etc…) de la manera más equitativa posible entre los miembros de la familia. Si el matrimonio está constituido en régimen de gananciales y los cónyuges no tienen títulos anteriores a la boda, la titularidad es compartida sin necesidad de hacer nada. Todo lo generado será de los dos cónyuges a partes iguales, independientemente de quien haya lo haya generado. En Cataluña no lo tenemos tan sencillo porque por defecto los matrimonios se contraen en régimen de separación de bienes.
• Haciendo transmisiones de patrimonio para conseguir una distribución más equitativa de la tributación. Cualquier transmisión lleva implícita la tributación por ella, pero hay supuestos en los que está exenta.

Piensa que los hijos, especialmente cuando son pequeños, no tienen ingresos o, si lo tienen son muy bajos. Por lo tanto, tienen su mínimo personal sin utilizar.

Donación temporal del usufructo de acciones

En este caso nos centraremos en una posible manera para distribuir la tributación transmitiendo temporalmente el patrimonio: la donación temporal del usufructo de acciones. Este tema se ha tratado en profundidad en este artículo de Impuestos e Independencia Financiera, que es la segunda parte de éste donde planteaba la idea. Ambos artículos me han parecido muy interesantes, y creo que pueden serlo para muchos de vosotros, así que, después de pedirle permiso al autor, los referencio desde aquí y resalto lo fundamental. En general es un blog muy recomendable y siempre consigue sorprenderme con información muy aplicable a nuestra estrategia.

Donar el usufructo de tus acciones (de las que tienes plena propiedad) significa que tus acciones siguen siendo tuyas (mantienes la nuda propiedad) y que el fruto (usufructo) pasa a ser del usufructuario. Este usufructo se puede donar con carácter vitalicio (para toda la vida) o temporal (1 año, 5 años, 10 años, etc…). La donación del usufructo está sujeta a tributación, pero tiene reducciones en muchas autonomías si es entre familiares directos. Donar el usufructo al cónyuge o hijos puede servir para reducir la carga fiscal total de la familia.

Sin embargo, en el caso de los hijos hay que tener en cuenta que si estos superan los 8000 € de ingresos (independientemente de que haga o no haga declaración) o hace declaración con ingresos superiores a 1800 € no se puede aplicar el mínimo por descendiente en la declaración de renta de los padres. Eso sí, si los hijos hacen su propia declaración tendrán exento el mínimo personal como cualquier otro declarante. Todo esto está explicado en el artículo sobre la declaración de renta.

¿Y en caso de querer donar el usufructo qué tengo que hacer?

A grandes rasgos hay que realizar dos trámites, uno con la Agencia Tributaria y otro con el broker. En primer lugar, hay que formalizar la donación con un documento, que creo que no tiene por qué ser escritura pública, es decir, no tiene por que hacerlo un notario, y puede ser un documento privado entre ambas partes (donante y donatario). Después, independientemente de que la donación pueda estar exenta de tributación en tu comunidad autónoma, hay que presentar el modelo 650 (sucesiones y donaciones) en el plazo establecido.

Después hay que hablar con el broker para que registre el cambio de titularidad en los bienes de los cuales se ha donado el usufructo, de manera que cada persona aparezca como titular, nudo propietario o usufructuario de los bienes, en función de lo que marca el documento. Este punto es importante, porque el broker pasará los datos sobre la titularidad de las acciones a la Agencia Tributaria y si no concuerda con lo que luego reflejemos en la declaración, tendremos problemas. Conseguir reflejar la titularidad real es un trámite que parece sencillo en un banco tradicional y complicado en un broker online.

Digo “parece”; igual luego es muy sencillo, pero me da la impresión de que los brokers online hacen bien lo normal pero conseguir “extras” es difícil. Además de cambiar los titulares, sería muy conveniente que los rendimientos (dividendos cobrados, por ejemplo) se ingresen en una cuenta de la que sea titular el propietario de las acciones y usufructuario el que recibe el usufructo. De esta manera, la Agencia Tributaria recibirá los datos fiscales correctamente y no será necesario dar explicaciones adicionales.

¿Y qué consigo donando temporal el usufructo?

Pues básicamente lo que comentabamos al principio, igualar la tributación de los miembros de la familia y reducir el total tributado. Y al mismo tiempo sin cambiar la titularidad “real” porque una vez expirado el usufructo, la propiedad total vuelve al propietario inicial. La pregunta evidente es: “¿vale la pena?”.

Desde fuera y sin profundizar parece posible y razonablemente controlado. Dependerá de la legislación de la comunidad donde residas y, como siempre, cada uno debe decidir en función de su situación personal, ganas de pelearse con la burocracia, con la Agencia Tributaria, con el broker, etc…

¡Que tengas buena caza!

Y si quieres saber más…

Si quieres saber más sobre cómo reducir los impuestos  lee esta página. Y si prefieres entrar en profundidad en algún aspecto concreto aquí tienes los artículos dedicados a ellos.