Los ETF en una cartera de dividendos

Hola CZD

Producto interesante, porque es muy versátil y con comisiones reducidas. Ojo a un detalle, no todos los ETF's tienen la misma liquidez ni horquillas de negociación. Es muy importante tener eso en cuenta.

¡Saludos!

Hola Cazadividendos,

Yo llevo siguiendo a Antonio desde hace mucho tiempo, de hecho aprendí de el sobre diversificación, fondos indexados, Bogle, etc. Hasta hace cosa de 6 meses o así no empece a interesarme por el tema de inversiones en productos con alto dividendo. El ultimo post de Antonio me ha dado el ultimo empujón para vender mis Santanderes y Telefonicas y pasarlos a ETFs y simplificar. Uno de los valores que Antonio ha sabido transmitir a sus seguidores ha sido la inversion, es decir, invertir una o dos veces al ano, rebalancear y no preocuparte dia a dia de la evolución de tus acciones. Durante los últimos meses he leído muchos blogs sobre dividendos, uno de ellos el tuyo pero me siento mas cómodo invirtiendo en ETF que en acciones individuales. Como siempre decimos todos, en temas de inversiones lo importante es sentirte cómodo. Ahora tengo un poco el dilema de donde comprar los ETFs, DeGiro, ING o Renta4??

Un saludo.

Creo que los ETF son una buena idea si queremos invertir fuera de nuestras fronteras, tenemos que intentar buscar siempre ETF de réplica física y no sintética.

Un abrazo,

"a diferencia de con los fondos de inversión, nuestro broker nos cobrará por nuestras operaciones sobre los ETF."

Buenos dias, quisiera hacer un comentario sobre este parrafo. Nuestro broker nos cobra por pasar de un ETF a otro, si. Pero esa comision en el caso de los fondos ya esta incluida de facto, te muevas o te quedes quieto en un fondo, dado los elevados gastos de mantenimiento de los fondos. Si ponemos una cartera media de 100.000 € y calculamos un 2% de comisiones del fondo (los hay que bastante mas y menos muy pocos) estamos pagando todos los años, suba o baje el fondo la bonita cifra de 2.000 € al año. Hay es nada.
un saludo

Interesantes ETF los que indica Antonio.
Un saludo,

Me quedo con la observación de Magallanes, y que en un artículo de mi blog que publiqué sobre los ETFs hice constar: hay ETFs que replican sintéticamente y no físicamente al índice o a los valores que poseen en cartera. Esto lo hacen utilizando productos derivados y en el caso de que el depositario fallara podríamos encontrarnos con algunos problemas. Dejo el enlace por si alguno quiere verlo, y si CZD, no le parece bien, que elimine el enlace no pasa nada: https://compraraccionesdebolsa.com/mercados-bolsa/inversion-colectiva/Etfs/riesgos-de-los-etfs/

Un abrazo a todos.

Hola amigos , yo estoy interesado en el VIG ¿Pero cuándo entrar?…Yo me había dicho que en cuanto el S&P 500 bajara de 2000 puntos…pero quizá esa cifra siga siendo demasiado cara, y habría de intentar pillarla más abajo…¿Llegará esa corrección, que todos vaticinan en USA?

Saludos

Yo utilizo los ETFs pero para hacer trading (hay indexados, dobles, inversos, sobre materias primas, sobre el VIX . . . ), no para mi cartera de dividendos. Me parecen una buena opción para el que no se quiera preocupar mucho, pero en los mercados "conocidos" yo prefiero seleccionar en cada momento lo que compro, lo consideraría para mercados exóticos (pero de momento tampoco tengo esa idea). Lo que si hay que mirar bien es que incluye ese ETF, hay muchos que son ETFs sobre índices de dividendos que dejan mucho que desear (sobre todo los que hay sobre Europa), ya que en los criterios no distinguen quien da papelitos sin amortizar de quien da dividendos de verdad, incluyen pocos años de mantenimiento de dividendo, etc. Hay que echar un ojo a lo que hay dentro.

Un saludo

A mi la verdad es que me interesan los ETF sobre todo para diversificar fuera de España. No descarto comprar también acciones individuales extranjeras pero me gustaría tener algo así como un 10% de un ETF sobre el Eurostoxx y un 10% sobre uno del SP. Me he planteado también el VIG o el VOO, pero no se como puede afectar cobrar dividendos a las comisiones si los comprara en ING por ejemplo, ya que se tendría que pagar por cambio de divisa cada vez. ¿Que pensaís?

Los ETF son muy muy interesantes para diversificar desde el primer día, pero la rentabilidad que se obtiene suele ser menor que con una cartera de acciones individuales medianamente diversificada. También es cierto que es mucho más fácil una estrategia con un par de ETF que seguir a un montón de empresas para buscar puntos de entrada, seguir sus cuentas… Y por útlimo, en la comparativa con los fondos, para uno indexado de bajo coste yo prefiero fondos por el tema del traspaso sin peaje fiscal, ya que habrá momentos que lo mejor será saltar hacia un fondo de renta fija, por ejemplo… y con los fondos no pagaremos nada a hacienda.

Un abrazo

A mi personalmente no es un producto que me atraiga pero tengo algún amigo que lo tiene y está contento.

Hola a todos, sólo una pregunta sobre vig
¿no crees que es posible que el etf este más caro que la suma de sus componentes?, es decir que por su fama se encuentre con un per superior, que si decidieramos comprar de manera aislada sus mayores posicicones (no teniendo en cuenta comisiones de 0.5 euros en degiro).
un saludo

Solo una pequeña pega al ETF del BBVA sobre el ibex (es el que conozco más a fondo) No es replica fisica total, pues tiene "un derivado" en sus "entrañas" y esto me descoloca.

Saludos CZD

Muy interesante el artículo.
Algunas cosas que se me ocurren sobre los comentarios :
– Los fondos indexados me parecen preferibles a los ETF, por sus reducidas aportaciones y por el tema de los traspasos que facilitan los rebalanceos sin tener que pasar por Hacienda. Pero también es verdad que hay mucha menor oferta y que en cuanto quieres dar más peso a algún sector o estilo de inversión , ahí sin que los ETF son una opción muy buena.
– En general, al escoger ETF o fondos, creo que debemos ir a por los que repliquen índices lo más amplios posible. Creo preferible invertir en un índice que cubra la mayoría de empresas de las zona euro, Tipo MSCI EMU, que por ejemplo en el Eurostoxx 50 que al final son solo las 50 empresas más grandes.

Un producto muy interesante, al cual sigo con mucho interés para aprender más sobre el. Lástima que en ING la oferta sea limitada… Pero habrá que estar atento. Un saludo

Cambiando de tercio…

¿Los accionistas de Abertis no recibisteis acciones de Cellnex en el demerger que hizo, no?

No fue como lo de Bhp Billiton?

Hola CZD,

1) ¿Por qué los utilizáis? ¿O por qué los habéis descartad? ¿Alguna ventaja o inconveniente importante que no haya comentado?

El mayor inconveniente y ¿por qué no los uso?; es por que mi objetivo es tener mejor rendimiento para mí dinero que el rendimiento del índice, algo "difícil" de conseguir usándolos.

– Robert Kiyosaki: ¿Qué consejo le darías a un inversor promedio?
– Padre Rico: Que no sea promedio.

Saludos.

El interes de la comunidad por etfs y fondos esta en máximos! ! Yo creo que al verlo todo caro buscamos cosas nuevas. Somos mentes inquietas. Siguiendo con el tema y para completar esta serie de entradas propongo una de fondos capital riesgo, con la idea de dar aun mas diversificacion y añadir picante a la cartera. He visto que Vanguard tiene un capital opportunity que tiene buena pinta.

un saludo

Bos días!

A mi siempre me surge la siguiente pregunta con los ETF…¿Cuál es la vida media de estos productos? Es decir, como inversor a largo plazo (20 años o más), ¿qué posibilidades tenemos de que el ETF que hayamos comprado siga existiendo pasado ese tiempo y no tengamos que haber vendido y comprado varios ETF por el camino debido a su extinción?
Imagino que como son unos productos relativamente recientes no hay mucha evidencia histórica al respecto. Si alguien sabe algo agradecería cualquier información.

Un saúdo!
Anxo.

Hola CD, si me permites te pego textualmente un interesante y esclarecedor comentario que una seguidora del blog de Antonio Rico nos relató hace pocos meses. Espero que no te importe, ni tampoco a Antonio, pero viene muy al caso de lo que se está comentando aquí:

" Marta
27/12/2014 a las 9:57 am

Igual me estoy equivocando en algo, pero la fiebre por los ETFs que se ha desatado últimamente no la entiendo. Os explico mi caso particular que imagino será el de la mayoría: mi objetivo es ir ahorrando con vistas a mejorar mi pensión de jubilación (si es que nos quedara algo). Me quedan casi 30 años para ello. Desde que Antonio nos descubriera los fondos indexados de Pictet y Amundi, voy aportando a ellos mensualmente todo lo que puedo. No tengo cuenta de valores con ningún broker. No me preocupan las comisiones de compraventa, custodia, dividendos, cánones de bolsa, etc. Tampoco cómo se envían las órdenes de compraventa en los diferentes brokers y si en algunos cobran diversas comisiones por ejecutarse en diferentes tramos. Tampoco las comisiones por cambio de divisa si el ETF cotiza en otra moneda. Y tantas otras cosas.

Desde la simplicidad de los fondos indexados a los que ahora podemos acceder tenemos variedad por regiones, RF y RV, bajos TER, posibilidad de ir realizando aportaciones pequeñas, nulo impacto fiscal, posibilidad de rebalancear sin coste. Durante estas décadas y mientras estén disponibles estos medios me parecen fantásticos.

Y cuando pasen 30 años (en mi caso) nos hemos podido ir beneficiando de la maravilla del interés compuesto. Los dividendos se acumulan. Yo ahora no quiero dividendos para nada. Muy al contrario: si todo lo que puedo ahorrar lo invierto en los indexados y que los dividendos trabajen para mi desde dentro y desde el primer minuto. Cuando los días de hormiga terminen y comience la vida de cigarra, creo que una opción perfecta sería ir traspasando los fondos indexados a fondos de inversión de reparto de dividendos y de cupones. Por ejemplo, ahora hay muy buenos fondos de reparto disponibles: M&G global dividend, DWS top dividend y en RF tenemos al Pictet eur short-mid term bonds de distribución. Procuraría no vender o vender lo mínimo imprescindible. Vuestros herederos recibirían un maravilloso legado a modo de fondos que han ido creciendo a lo largo de varias décadas con “nulas plusvalías del muerto”.

Todas estas ventajas que tienen los fondos no se las encuentro a los ETFs. Si éstos son de distribución, tributamos por los dividendos percibidos y además incurrimos en más comisiones de broker al reinvertir los mismos. Esto traspasado a varias décadas me parece bastante pasta. Si los ETFs son de acumulación, llegada la jubilación tendremos forzosamente que vender y tributar, pues no son traspasables. La ventaja del menor TER de los ETFs (ojo que los gastos de los indexados de Amundi y Pictet ya son realmente muy bajos) se evapora cuando además de los gastos propios se le suman las comisiones de brokers. La otra ventaja de que se pueden comprar inmediatamente tampoco le veo beneficio porque mi inversión es a larguísimo plazo y me es indiferente la cotización a la hora x del día d.

La única ventaja que veo ahora en los ETFs es que se pueden comprar small caps, value, reits, etc. y que no están disponibles en los fondos indexados a día de hoy. Aunque posiblemente esto pueda cambiar. De hecho ya tenemos a los Amundi de bonos indexados corporativos y soberanos.

En fin chicos pediros disculpas por el tocho, pero quería volcar aquí mis reflexiones. Lo poco que sé de esto lo descubrí gracias a Antonio a quien sigo desde su primer blog. Y también atiendo vuestras valiosas aportaciones. Si el abuelo Buffett recomienda simplemente indexarse al S&P 500, ¿no estaremos nosotros complicando todo esto más de lo preciso?

Saludos y feliz año,
Marta "