Una cartera de fondos de inversión indexados

Pues a priori parece que no aporta, pero no sé, es el que mejor ha ido desde que empecé la cartera.

Una pena que la clase P de Pictet ya no se pueda contratar en selfbank, si se pudiera sería un motivo para darse de alta con ellos. El tema de BNP no suena mal, pero ya tengo R4 sólo para fondos, he visto en las tarifas que tiene cuenta en dólares. ¿La cuenta cuenta es nacional, o es como si enviaras el dinero a francia?

¿Y la cuenta es nominativa y no omnibus? es decir, cuando haces la declaración de la renta te salen los datos de BNP
¡Gracias!

Hola,
La cuenta es española, isin ES. Saludos

CZD

Si no estoy equivocado que sea en españa no tiene que ver con Hacienda. Por eso te pregunté si Clicktrade comunicaba, porque Clicktrade es omnibus y esta en españa. Creo que si es ómnibus da igual que esté aquí o fuera, no comunica, y de ahí viene el potencial problema de traspaso de acciones en cuentas ómnibus (si mi interpretación es correcta).

Gracias Hrono

Hola,
os respondo esta noche desde casa con los papeles en la mano
un saludo

Hola,
BNP envía informe fiscal; Hacienda me ha incluído también en mis datos fiscales los correspondientes de mi cuenta de BNP. En la carta de BNP (sí, estos todavía usan correo) figura BNP Paribas sucursal España y luego el NIF y la inscripción en el registro mercantil de Madrid (y sucursal en Ribera del Loira, Madrid). El código BIC es BNPAESMSXXX.
En BNP utilizan dos cuentas, una de efectivo y otra de fondos. Ambas tienen ISIN ES.
Otro aspecto. Degiro, por ejemplo, es holandés, pero este año también me ha facilitado un informe fiscal, aunque sus datos no están entre los datos que me incluye Hacienda.
Un saludo

Hola Hrono, gracias por la información. Sí, esta claro que todo los brokers facilitan información fiscal, pero que tengan información con hacienda o no es importante (por comidad, pero también por garantías de que no tenemos dinero fuera).

Creo que les voy a escribir para preguntar por la cuenta en dólares y el tema de los fondos.

Saludos

Me había saltado tu comentario CZD. Sí, es cierto lo que indicas de ING, pero es que técnicamente todas las acciones extranjeras son omnibus, sea ING o cualquier otro (Santander, Caixabank…etc). Pero a nivel fiscal eso debe ser algo interno de la propia entidad que no afecta al cliente (digo yo). Estos temas conviene aclararlos para no tener disgustos con aeat y con el tema del modelo 720.

Saludos

Ya me está siendo de gran ayuda, estoy aprovechando al máximo estos artículos para aprender, que en este tema soy un ignorante total.
Un abrazo

Muchisimas gracias!!!

Ahora lo entiendo. Creo que se encarece porque el CHF se ha puesta casi a la paridad del euro. Antes hubiera sido mucho más barato.
Gracias por contestar.

Saludos.

Hola,
ojo, creo recordar que los ETF de Amundi son sintéticos, es decir, no compran directamente las acciones (o no necesariamente) sino que componen la cartera mediante derivados, lo cual incluye un (innecesario) riesgo de contraparte. Siempre es mejor que los ETF sean de réplica física (compran las acciones reales), ya sea réplica de todo el índice o una muestra.

Saludos

Yo no soy un experto en fondos indexados pero cuando estuve leyendo los folletos fue una cosa que no me gustó.
En los Pictet no vi que hiciesen uso de derivados así que aunque tengan unas comisiones un poco superiores quizás merezcan la pena.
De momento voy a descartar lo de la cartera boogle. No es que no me gusten pero la liquidez es finita y de momento prefiero seguir invirtiendo directamente en acciones o en algún fondo al que le vea potencial. De momento me va divirtiendo lo de ir eligiendo valores y ver como evolucionan, aunque alguno de vez en cuando salga rana…
Quizás dentro de un par de años me ponga manos a la obra, de todas formas voy tomando nota de todo lo que comentáis que si al final si me decido seguro que es de gran ayuda.

Saludos!!

Hola Jarris,

ojo, me refería a los ETF de Amundi, no a sus fondos; los fondos que han salido por aquí son de replica física (no usan derivados) pero sus ETF creo que sí. Tal vez otros fondos también los usen, pero los indexados que hemos comentado aquí, no. En todo caso, hay que mirarse los folletos.
Saludos

Hola HRono,

Mi comentario de los fondos de Amundi venía porque la información que leí de los fondos de Amundi la leí en la web de morningstart y lo que ponen en la mayoría de ellos es:

"La exposición al índice se obtendrá ya sea a través de la inversión directa o mediante el uso de derivados o mediante una combinación de ambos."

Por eso me dejaron con la mosca detrás de la oreja.
Acabo de entrar en la página de Amundi y lo que ponen en la ficha del fondo es:

"The exposure to the index will be achieved through a physical replication, with a direct investment in all the Index constituents. However, in order to deal with inflows and
outflows and also with some equity local market specificities (market access, liquidity, local tax), the manager will be able to combine the
physical replication with a synthetic replication through derivatives such as amongst other Futures. In case of synthetic replication, the
Sub-Fund may hold deposits while keeping full exposure to the index."

Como ya dije tampoco es que controle mucho de fondos (bueno, tampoco es que controle mucho de lo que no son fondos…) pero parece que, aunque sí harían uso de derivados parece que es más bien para cosas puntuales y se basan en la réplica física.

Saludos,
Jarris

Hola Rafa, es gran ETF, como todos los Vanguard, pero ojito, porque la divisa base es el dólar, y el 50% es mercado USA; seguramente salga más barato comprar directamente en USA.
Saludos

No lo encuentro en IB

Rafa me has puesto los dientes largos con ese ETF…para cambiarlo a pelo con el fondo Naranja Eurostoxx 50 que yo tengo con ING

Lo he buscado en ING pero no lo encuentro, creo que no lo tienen. Gracias de todos modos.
Saludos

Es mucho más amplio que el de ING y enormemente más barato: 0,25 vs 1,10 de TER. Cuando inicié mi cambio radical de inversor activo a pasivo (después de leer a William Bernstein, ya nada fue igual) hace unos cuatro años, sólo tenía disponibles los fondos indexados de Pictet y Amundi, a los cuales iba realizando aportaciones automáticas los días 5 de cada mes. Hasta que descubrí este ETF de Vanguard. Ahora cada vez que llego a 2.000 € de ahorro listos para disparar van a este ETF.
Creo que va a ser difícil que en España algún día exista un producto mejor que este pues lo tiene todo. Yo lo compro en clicktrade a 15€, sin más comisiones. Espero no venderlo nunca.

Cierto, no lo tienen en ING. Ellos sólo ofrecen los Vanguard en dólares que cotizan en el AMEX para sablear al personal un 0,50 % en el cambio de divisas.
Estos de ING o se ponen las pilas ya o van a comenzar a perder clientes en cascada. Algo les debe estar doliendo cuando han rebajado sus comisiones recientemente.

Hola,
con permiso, doy mi humilde opinión. En parte, los bonos funcionan como refugio más seguro para una parte del capital, al que en el momento adecuado iremos a echar mano para pasarlo, cuando sea necesario rebalancear, hacia la RV. Estará ahí y en esa parte de la cartera las ganancias (o pérdidas) serán pequeñás, pero el capital se mantendrá. Por eso es importante que la deuda sea de la más alta calidad crediticia posible (claro que si relajas un poco el concepto puedes arañar algo más con los bonos categoría inversión, rating BBB hacia arriba).

Segundo, en periodo de deflación, los bonos se convierten en refugio y, teóricamente, suben. Es lo que ha pasado últimamente, hasta hace muy poco en que habían subido tanto que la rentabilidad se ha convertido en tan negativa que… han caído.

Ahora es una época turbulenta para la RF, eso de la rentabilidad negativa es un escenario bastante extraordinario, creo yo. En otros momentos la RF es bastante más segura que ahora mismo… En las últimas semanas, por ejemplo, los precios han bajado y las rentabilidades de los fondos se resienten. Supongo que hay que mirar a largo plazo… Otra opción, quizás para otros tiempos, no ahora con los intereses de los bonos en negativo, es comprar directamente el/los bonos en el mercado secundario. Si se hace así y se mantiene el bono hasta el vencimiento, los vaivenes del mercado y las cotizaciones del bono nos traerán sin cuidado porque simplemente nos interesa ir cobrando los cupones hasta el final de la vida del bono, con el tanto por ciento de interés con que compramos en su día. Pero ahora eso es bastante complicado porque ese interés está en muchos casos casi en cero o en negativo.

Un saludo

Hola,
dejémoslo en un seguro, a prueba de bombas no hay nada, ni siquiera tenerlo debajo del colchón je je. A ver, creo que hay que verlo como inversión con mucho menos riesgo, pero también como la parte de la cartera que va a responder en momentos en los que por ejemplo asome la deflación, o cuando el dinero huya de la bolsa, por lo que sea, y entonces se refugie en la renta fija, normalmente en la más segura, la de mayor calidad crediticia (sobre todo Alemania, también Holanda, Francia, Austria, países nórdicos…) que entonces en circunstancias normales subirá de valor. Mi experiencia no es muy larga con RF, a mi me gustaría poder contratar directamente mis bonos, con un % de cupón, más o menos atractivo (inflación y algo más) y olvidarme: gano un poquito y me centro en la RV, pero ahora mismo es imposible con las rentabilidades negativas, sobre todo en bonos de alta calidad (otra cosa es España, hace años había tenido, pero visto el reciente panorama no me fío mucho, lamentablemente).
Un saludo

Je,je,je me ha gustado lo de los pollos , porque alguno se está comiendo medio pollo mío ya que yo no llego a 20000 al año , ni yendo a cobrar 2 veces.

Querido Anónimo de las 13:52, yo al igual que CZD no creo que la gente mienta , porque ¿de qué le vale? No sé …yo lo veo una tontería. Intuyo, por tu comentario que tú eres de los míos , alguien también se está comiendo mínimo medio pollo tuyo ¿no?, (Si no es así , pues felicidades por tu sueldo). Pues también con nuestro sueldo se puede hacer alguna comprita…no de 3000 pero sí de 1500/2000…(Ojo ,acumulando a lo largo de los meses) yo al menos sí las hago… poquitas, pero las hago, y yo no miento en ésto. ¿qué ganaría con ello?

Saludos

El salario medio en España el año pasado subía de 26.000€, más de 2.000€ al mes.
Una pareja que gane el salario medio, se pondría en más de 50.000€ al año. A esto añádele los dividendos que cobre..

Y si la mayoría de los que tu conoces ronda los 12.000-15.000 euros anuales, pues alguien gana bastante más de esos 26.000€ anuales.
Es lo que tienen las medias, Si yo me como dos pollos y tu ninguno, de media, los dos nos hemos comido uno…

Un saludo.

Siendo totalmente cierto lo que comenta Jarris, pienso que es un grave error esto que están practicando muchos: "Y también hay que tener en cuenta que mucha gente tras acumular bastante capital en depósitos ahora lo está pasando a RV con lo que el dinero que están invirtiendo lo ahorraron probablemente a lo largo de años."

Ese dinero fresco que está entrando ahora en RV debería haber estado invertido todos estos años. Puede darse la paradoja que ese capital que ha estado generándose estos años a un 3 ó 4 % en depósitos se pierda con creces si la RV corrige después de varios años muy buenos y ya todos sabemos lo cíclico que es todo esto.