¡Hola, cazadividendos! Los fondos indexados son una opción muy sencilla para crear una cartera que se comporte igual que el mercado. A corto plazo no sabemos qué pasará pero, en el largo plazo, la bolsa ha tenido un crecimiento histórico en torno al 7%. Así, si escogemos una serie de fondos que cubran todo el mundo, decidimos qué peso tendrá cada área geográfica e invertimos periódicamente para mantener esa distribución, nuestro rendimiento a largo plazo debería ser algo de ese estilo. Este tipo de inversión es válido como única estrategia pero también como un complemento tranquilo a otras estrategias que requieran más dedicación como la inversión directa en acciones que repartan dividendos crecientes o invertir buscando revalorización.
Distribución de la cartera indexada
Normalmente las carteras pasivas invierten una parte en renta fija, que suele fijarse con la fórmula (edad – 10). Por ejemplo, si tienes 42 años, tendrías que dedicar un 32% de tu cartera a renta fija. El resto se distribuyen por áreas, dando un mayor peso a Estados Unidos, reflejo de su mayor importancia en la economía mundial. A continuación un ejemplo de cartera de fondos indexada estándar para una persona de 42 años:
Renta fija: 32% (42 años – 10)
Renta variable (68%)
USA 28%
Europa 20%
Pacífico 14%
Emergentes 6%
Estos porcentajes deben ser una simple guía. Un ejemplo de estrategia sería invertir cada mes una cantidad fija repartiéndola entre los fondos escogidos e intentando mantener esa distribución, y una vez al año se rebalancear.
¿Qué fondos indexados escogemos?
A continuación una selección de fondos de Amundi y Pictet que pueden servirte para construir tu cartera de indexados. Escogemos estas dos gestoras por sus bajas comisiones y porque están accesibles en la mayoría de intermediarios. Otra opción nada desdeñable es implementar la pata indexada con ETF, especialmente de Vanguard, que tienen unas comisiones sin competencia, pero pierdes las ventajas fiscales que tienen los fondos y no los ETFs. Esta es la selección de fondos:
Global
LU0996182563 Amundi Fds Index Eq World AE-C (0,30 %)
Europa
LU0389811885 Amundi Funds Index Equity Europe (0,36%)
LU0255981135 Pictet Euroland Index-R EUR (0,74 %) o su equivalente P
LU0130731713 Pictet-Europe Index R EUR (0,74%) o su equivalente P
USA
LU0389812347 Amundi Funds Index Equity North America (0,33 %)
LU0474966248 Pictet USA Index-R EUR (0,74 %) o su equivalente P
Pacífico
LU0390717543 Amundi Fds Index Eq Pacific ex Japan AE-C (0,39 %)
LU0474967139 Pictet-Pacific Ex Japan Index R EUR (0,74%) o su equivalente P
LU0474966834 Pictet Japan Index-R EUR (0,74 %) o su equivalente P
Emergentes
LU0996177134 Amundi Funds Index Equity Emerging Mkts (0,45 %)
LU0474968020 Pictet-Emerging Markets Index R EUR (1,20 %) o su equivalente P
Renta fija
LU0389812933 Amundi Fds Index Global Bd Euro Hedge AE-C (0,45 %)
LU0167160653 Pictet-EUR Short Mid-Term Bonds-R (0,62 %) o su equivalente P
LU0093503810 BlackRock Global Funds – Euro Short Duration Bond A2 EUR (0,90 %)
Necesitamos un broker para fondos
Como broker para suscribir estos fondos nos serviría cualquiera de los tres que ya conoces (Selfbank, Renta 4 y BNP Paribas) y que permiten el acceso a la mayoría de fondos que nos interesan. Las diferencias entre ellos serán que unos tienen un catálogo más amplio o que las aportaciones iniciales y sucesivas tendrán diferentes mínimos, pero al final ofrecen básicamente lo mismo. Si quieres algún fondo o clase concretos que no ofrece el que hayas elegido siempre puedes diversificar y tener tu cartera de fondos en dos brokers.
¡Que tengas buena caza!
Y si quieres saber más…
Si quieres saber más sobre invertir en fondos de inversión lee esta página. Y si prefieres entrar en profundidad en algún aspecto concreto aquí tienes los artículos dedicados a ellos.