Cómo comprar acciones de una empresa diez

Hola.
Yo llevo tiempo dándole vueltas al tema que nos ocupa y la conclusión que he sacado se asemeja bastante al contenido del artículo. Con la cartera nacional prácticamente hecha es momento de diversificar y saltar al mercado americano e inglés. Mi idea de cartera es de unos 10 valores Ibex, 10 americanos y 3/4 ingleses. Todo ello complementado con una cartera tipo boggle.
Para el mercado americano había pensado esperar a las elecciones o a principios de 2017 para ver si llega la tan anunciada corrección. Es mi tiempo límite ya que esperando esperando puede que no entremos nunca.
A precios actuales seguramente el mejor método sea el DCA.y el mejor broker para ello sea Interactive Brokers. Creo que la comisión de compra es de 1 dollar (que alguien me corrija si me equivoco) por lo que podemos destinar unos 200 dolares al mes (por ejemplo) para comprar 5 acciones de Coca-Cola (si cotizan a 40) y la operación saldría por 201 dollares. Y así con 10 empresas mientras estemos en este mercado lateral-alcista.
Creo que la mayoría de aquí somos inversores a largo plazo y que como mínimo estaremos 10/20 años invirtiendo por no decir que incluso el día que alcancemos la IF seguiremos moldeando nuestra cartera. En mi caso con una capacidad de ahorro destinado a la inversión de unos 30.000 Euros al año el objetivo es una cartera de dividendos de unas 25 empresas que me reporten unos 1000 Euros/dolares/Liras cada uno. Para calcular las acciones que necesito uso el dividendo actual (actualizando cada año). Así por ejemplo en el caso de Coca-cola necesitaría unas 700 acciones. A precio actual de 45 dolares, usando un DCA de 200 dolares mensuales y reinvertiendo los dividendos (y en el supuesto de que la cotización no se moviera) necesitaría unos 10 años para conseguir esas 700 acciones. Lógicamente en este periodo el precio se moverá y el dividendo irá variando pero hago las estimaciones iniciales de este modo para hacer un primer cálculo previo. Imaginemos que se da el caso expuesto y dentro de 10 años tengo 700 acciones a 45 dolares de media. Dejo de comprar? Si y no. Si sigue el mercado lateral quizás sólo reinvierta los dividendos y espero alguna bajada del mercado (por ejemplo a 35 dolares) para cargar un paquete y cuando recupere vender los primeros para rebalancear la cartera. Y así con todos los valores.

Perdón por el tocho.

Fenomenal entrada. Es verdad que la diversificación geográfica es importante. Pero también lo es el mercado nacional, con el añadido de que la inversión además cumple una función "social": permite I+D, crea empleo, apoya los proyectos de la compañía… Aunque sólo sea por esto, yo mantengo una parte invertida en nuestro mercado.
Y mi enhorabuena por el Blog, que tiene un contenido de calidad.

Buenos dias,

Aunque reconozco que el Dolar Cost averange, es un sistema util, para comprar empresas, creo que no es necesario, me explico. Yo tengo una lista, entre compradas y vigilancia, de 100 empresas en este momento, a lo largo de mis 8 años de inversion, no habido en ningun momento, ninguno, que no haya habido una empresa que estuviera en zona de compra. Creo que nos enrocamos en decir que tenemos que tener 10, 20 ó 30 empresas, por que? Nuestra lista de vigilancia puede ser grande, como bien tu has dicho, la informacion hoy en dia es asequible y esta disponible para todos, sino directamente, en las paginas de las empresas, yo no voy ahi, en los blogs o paginas como Alpha Seeking.

Muchos dicen que es dificil seguir muchas empresas, yo sigo 100, y no hay ninguna dificultad, tu lees, un analisis, otro analisis, miras sus numeros, la pagina gurufocus es una maravilla para ver todos sus numeros y todos los ratios imaginables, y una vez que la tengas analizada, sin ninguna prisa, y decides agregarla a tu lista, es solo saber su punto de entrada, nada mas, no hace falta analizar cada trimestre, solo seguirla y si se produce una variacion muy grande en su cotizacion, ha caido un 20 %, como paso a IBM o WAL-MART, es analizar por que ha sido y decidir que hacer, pero solo eso, siempre y cuando estuviste acertado en su momento en la agregación de esa empresa a su lista.

Saludos, Vicent

Buenos días a todos y enhorabuena a CZD y HRono,

Llevo un tiempo sin escribir pero os sigo como espectador siempre. Últimamente creo que tendría que invertir en tiempo mi dinero en lugar de renta variable.

Me ha encantado el artículo. CZD ya me prometió este artículo hace tiempo y lo esperaba con expectación.

Me gustaría apuntar un par de cosillas.

La primera es, corregirme si me equivoco, ¿en la fórmula de Dollar Value Averaging el interes no debería estar elevado a tiempo y no multiplicando? Es decir Vt = C * t * (1+R) ^ t

Por otro lado, en estos últimos tiempos aprovechando que Europa esta tan mal, y en especial el Ibex, se hace un poco difícil invertir en EEUU a los precios actuales, más todavía si se perdió la oportunidad de coger algo en febrero…

Personalmente, inicie mi cartera hace muy poco y por vuestros consejos en seguida he querido salir fuera. El problema es que es muy tentador comprar con los precios del Ibex… Más aún estando S&P por las nubes. He ido abriendo ciertas posiciones en EEUU y en Inglaterra, pero al final he acabado cogiendo mucho más volumen en el Ibex por todas las oportunidades que están dando.
Espero que de aquí a unos meses se de alguna oportunidad en otros mercados y podamos compensar un poco.

Un abrazo y enhorabuena otra vez x todo el esfuerzo. Sois muy grandes.

interesante reflexión, creo que aquí hay 2 temas como habéis comentado

-Calidad: como en todo en la vida, debe primar la calidad y no se pueden poner puertas al campo. De todas formas, el sesgo nacional es lógico, ya que nuestro circulo de competencia nos empuja a ello, conocemos mucho mejor seguro BBVA que HSBC, al menos a priori.

-Costes: como comentáis, la doble tributación y los bróker son un engorro importante. Aunque usemos degiro para compras, si traspasamos a un bróker nacional luego, el problema son las comisiones de custodia/dividendos, que son leoninas comparando con acciones nacionales, y el hecho de que si un día queremos vender, la comisión será medio riñón.

Con la reforma de los brókers todos pensamos que los nacionales se adaptarían…pues todo lo contrario, estos días uno de los grandes ha incrementado comisiones de custodia mínimas en acciones internacionales de forma significativa, así que parece que nuestro gozo en un pozo.

A mi no me importa cubrir d6 o 720, o hacer la renta manual, pero por ejemplo en la cartera de mis padres, he descartado empresas extranjeras por todo ese engorro, lo hago mediante fondos y empresas nacionales.

Un abrazo

Gracias por el artículo! La verdad es que todos queremos las grandes empresas en cartera justamente por la misma razón por la que no bajan de precio en bajadas: como petroleros pesados que se mueven con tanta inercia que ninguna tontería las hace tambalearse. Respecto a la diversificación internacional creo que no puedo estar más de acuerdo… dicen que a río revuelto ganancia de pescadores, así que si no sabes cuándo lloverá mejor tener acciones de peces y de pescadores a la vez!

Saludos!

Hola a todos, HRono y Cazadividendos, gracias por el artículo, es un tema que a todos nos atañe. Me he leído también todos los comentarios con interés. Yo particularmente estoy casi en el caso contrario; soy un poco "kamikaze" de la diversificación… quiero un poquito de todo y precisamente me he obligado a hacer un par de compras en el Ibex recientemente porque veía que mi ponderación en el Ibex quedaba muy reducida. La última fue Merlín, aunque he comprado derechos para redondear y sumar, tanto de IBE como de ACS. Luego tengo Australia, Francia, Suiza, UK, y por supuesto USA. No hago más que mirar países y sitios "que me faltan" jeje, ahora tengo unos cuantos fondos/ETFs esperando el momento de ser comprados, en poca cantidad, pero para tener algo en México, Sudáfrica… (de los que recomienda la OCU, básicamente).
De "blue chips" creo que siempre merece la pena hacer compras. La verdad es que últimamente miro muchos REITS (también creo que tengo un poco de "vicio") pero mis Nestlé, mis KO, mis JNJ… de todas compré, las tengo en verde y dan mucha tranquilidad. Ahora no las compro porque estoy primando una RPD más alta para darle un impulso digamos a la cartera. Pero dentro de unos meses me tocará ronda de engorde de mis básicos, y que por cierto son mis preferidas. También estoy satisfecha con Enagás, REE o Abertis, pero la verdad es que NESTLÉ, KO, y JNJ me dan una seguridad que ninguna otra. Cuando las compré no me fijé tanto en el precio sino en la RPD que estaba sobre el 3% eso lo consideré suficiente, me parece que con estas empresas no importa tanto el precio, porque nunca suelen estar baratas pero tampoco muy caras. Una excepción tal vez Unilever? en muchos sitios leo que está cara, pero su RPD también está en el 3%, no sé cuándo comprarla.. aunque esta no es EEUU. Saludos.

No puedo estar más de acuerdo con este artículo. No hay que tener la cartera demasiado expuesta al IBEX por el simple hecho que hayamos nacido aquí. Pero es curioso que muchos dividends growth investors americanos opinen que no merece la pena diversificar geográficamente porque allí está la pata negra.

Yo soy partidiario de diversificar por sectores, mercados y divisas. Que las compañías americanas están carísimas es un hecho. Sólo hay que ver sus índices y cotizaciones, que han crecido desproporcionadamente y no precisamente de la mano de un aumento de productividad. No quiero jugar a ser futurólogo, pero mi sexto sentido me dice que el ambiente está más que enrarecido por el Brexit, la crisis de los bancos italianos y la caída de los principales de Europa (ojito a Deutsche Bank y a los que se enfrentan a indemnizaciones multimillonarias por la cláusula suelo), el endeudamiento estratosférico de EEUU, la aberración económica que suponen los tipos de interés negativos, elecciones a final de año… Hoy mismo ha habido un corralito inmobiliario de fondos domiciliados en el Reino Unido. Si os soy sincero, ahora mismo ando más preocupado dispersando mi capital en cuentas de distintas entidades que considero solventes para conseguir que los fondos de garantía de depósitos me cubran lo máximo posible en caso de una quiebra del sector bancario, si es que tuviesen suficientes fondos para cubrir a los clientes…

Si el mercado americano entra en crisis, como pasa sistemáticamente cada X años y como intuyo, aprovecharé las caídas para incluir en mi cartera a los grandes clásicos de esta estrategia como Pepsico, P&G, J&J, McDonalds… Y si la bolsa americana cae, las europeas no lo serán menos y Nestlé, Unilever o Louis Vuitton estarán más asequibles. Si no, ni de coña voy a pagar por empresas con un PER superior a 30 y con el dólar tan fuerte por mucho que se hayan llevado incrementando dividendos en los últimos 60 años.