Estudio sobre la fiscalidad de las rentas del trabajo y del ahorro¡Hola, cazadividendos!  Hoy hablamos sobre la tributación de tus rentas en función de la distribución entre rentas del trabajo y del ahorro. Entender este punto es especialmente importante porque puede servirnos para optimizar el neto que nos llega cada mes. Algunos inversores tienen, aparte de la cartera de dividendos, otros activos financieros, como pueden ser fondos de inversión o planes de pensiones y/o rentas provenientes de alquileres de inmuebles. La mayoría además trabaja, pero tiene el objetivo de dejar de hacerlo en algún momento y es muy conveniente entender cómo tributará este entramado de rentas del trabajo y del ahorro, cuando la principal renta del trabajo, el salario, deje de estar.



Entender cómo funciona la tributación para ver cómo reducirla

No deja de ser una convicción pero hacer la declaración de renta, involucrarte en una aceptación de herencia, encargar al notario una compraventa de un inmueble, etc… son experiencias y trámites que te curten y te hacen más competente de cara a tareas similares en el futuro.  Por lo tanto, como en todos los ejemplos que he nombrado, la mejor manera de perderle el miedo a la fiscalidad es enmerdarte hasta las rodillas.

Eso sí, es un tema que cuesta, así que me he entretenido con el programa de ayuda de la Agencia Tributaria, para intentar entender como tributan las rentas del ahorro y las rentas del trabajo. Creo que será más productivo que empaparme de documentos legales escritos en una jerga difícil de entender. Estas son las condiciones de las simulaciones:

  • La idea es simular los impuestos para una persona casada y con un hijo, que presente la declaración de renta en modalidad individual.
  • Para este escenario se han evaluado todas las posibles combinaciones de rentas del trabajo y del ahorro entre 0 y 100.000 €, en incrementos de 1000 €. Inicialmente se hizo hasta 20.000 €, pero lo ampliamos por las peticiones de los lectores.
  • Al introducir los datos siempre se ha detallado que no ha habido ningún tipo de retención, para que el resultado sean los impuestos totales a pagar.
  • La simulación se ha realizado con el Padre del ejercicio 2014. En 2015 ha habido cambios fiscales importantes, así que el resultado variará, pero la idea general seguirá siendo válida. De todas maneras, y para intentar que los resultados sean lo más parecidos posibles, he escogido “Tipo 2” como tipo de rendimiento en el caso de los dividendos, para que no se aplique la exención de los 1.500 €, que en 2015 ya no está en vigor.
  • Puede haber errores. Como he comentado en otras ocasiones, tengo muy poca capacidad para las tareas repetitivas y mi atención disminuye drásticamente a partir de la 5ª iteración.  Con estos antecedentes, la mera perspectiva de tener que hacer 441 veces lo mismo (21 niveles de rentas del trabajo x 21 niveles de rentas del ahorro) creo que me ha provocó una bajada de azúcar que me ha durado toda la semana y he tardado casi cuatro días en obtener los datos. Y pensar que mi primera intención era hacerlo hasta rentas de 40.000 € del trabajo y del ahorro…

Tablas con tributación en función de renta del trabajo y del ahorro

El resultado son dos tablas. En el eje horizontal se sitúan las rentas del trabajo y, en el eje vertical, las rentas del ahorro. Aunque en las imágenes la simulación llega hasta los 20.000 €, posteriormente la ampliamos hasta los 100.000 € y podéis verla simplemente clicando en ellass. La primera tabla muestra el importe de los impuestos para cada par rentas del trabajo / rentas del ahorro. La segunda tabla muestra el porcentaje de retención respecto a las rentas totales que han generado el impuesto, es decir, la suma de las rentas del ahorro y del trabajo. Para facilitar la interpretación de los resultados, se ha marcado cada celda con un color que indica en que tramo está: 0% en verde césped, hasta 2% en verde pistacho, de 2% a 4% en verde musgo, etc… [Modo irónico ON] Aquí le he pedido ayuda a la Sra. Cazadividendos. Mi gama cromática sólo contiene los colores  básicos (y creo que no todos) y diferenciar entre verde césped, pistacho y musgo es algo claramente fuera de mis capacidades [Modo irónico OFF]. Clicando en las tablas se abre la hoja de Google con las tablas, cada una en una pestaña. Los porcentajes de la segunda se calculan automáticamente y las celdas se colorean en función del tramo en el que se encuentran. La hoja no se puede modificar, pero sí permite hacer una copia para ampliarla o adaptarla a vuestras necesidades.

Impuestos sobre las rentas del trabajo y del ahorro en importe

Impuestos sobre las rentas del trabajo y del ahorro en importe

Impuestos sobre las rentas del trabajo y del ahorro en porcentaje

Impuestos sobre las rentas del trabajo y del ahorro en porcentaje

Si hablamos de interpretaciones, estas pueden ser tan variadas como ojos miren las tablas y tan elásticas como el raciocinio de cada uno. Ahí van las mías:



  • Rentas de hasta 10.000 € por contribuyente pueden estar exentas de tributación, dependiendo de cómo se distribuyan entre un tipo u otro.
  • Rentas de hasta 14.000 € por contribuyente tributan menos del 10%.
  • Con una adecuada planificación fiscal, una pareja que cobre dividendos puede “aspirar” a cobrar unos 20.000 € sin pagar impuestos, 10.000 por pareja repartidos convenientemente entre rentas del trabajo y del ahorro.
  • Se pueden cobrar más rentas del trabajo que del ahorro con tributación cero. El máximo sin tributación de las primeras son unos 12.000 € mientras que el máximo sin tributación de las segundas son unos 8000 €.
  • Es mejor (por lo menos para el rango de valores de este ejercicio) combinar rentas del trabajo y del ahorro que sólo utilizar rentas del ahorro. Por ejemplo, es peor obtener 20.000 € exclusivamente de rentas del ahorro que obtener 14.000 € de rentas del ahorro y 6.000 € de rentas del trabajo. La diferencia es más de tres puntos. Es peor obtener 12.000 € del ahorro que 8.000 € del ahorro y 4.000 € del trabajo. La diferencia en este caso es más de seis puntos. Y creo que se cumple para cualquier par que escojamos. Aquí me he tirado un poco a la piscina…
  • En la misma línea, para un mismo importe de rentas del ahorro, se pueden cobrar varios miles de euros de rentas del trabajo sin que el porcentaje de impuestos aumente. Se puede comprobar escogiendo cualquier fila y viendo que las primeras columnas tienen porcentajes similares. Para 9.000 € de rentas del ahorro el límite estaría en 3.000 € de rentas del trabajo, para 13.000 € estaría en 4.000 €,   para 17.000 € estaría en 5.000 €, para 19.000 € estaría en 6.000 €. Es decir, a medida que aumentan las rentas del ahorro, podemos cobrar más rentas del trabajo sin afectar al porcentaje de impuestos.

Aunque ya me esperaba un resultado de este estilo, tengo que reconocer que verlo con números e imaginar aplicaciones a mi caso ha sido muy ilusionante.

Tablas ampliadas

A raíz de los comentarios de este artículo, surgió la idea de ampliar las tablas para que lleguen a 100.000 € en cada eje. De esta manera podrás trabajar con los números correctos de tu situación particular, ya que es muy posible que tus rentas del ahorro o del trabajo estén por encima de los 20.000 € de la simulación anterior. Roberto Carlos se ofreció a ayudarme para obtener los datos del programa de ayuda de La Agencia Tributaria. Si miras las imágenes de las dos tablas resultantes, como son tan grandes, no se ve un pimiento, así que lo mejor es que pulséis en ellas para ver la hoja de Google con toda la información. Las conclusiones continúan siendo válidas, pero esta ampliación del ejercicio pone de manifiesto aún más claramente que a mayores rentas, es mejor cobrarlas como rentas del ahorro que del trabajo. Por ejemplo, 100.000 € de rentas del ahorro tributan unos 24.000 €, mientras que 100.000 € de rentas del trabajo tributan unos 36.000 €.

Importe de los impuestos sobre las rentas del trabajo y del ahorro hasta 100.000 €

Importe de los impuestos sobre las rentas hasta 100.000 €

Porcentaje de impuestos sobre las rentas del trabajo y del ahorro hasta 100.000 €

Porcentaje de impuestos sobre las rentas hasta 100.000 €

Conclusiones

¿Qué te sugieren estas tablas? ¿El hecho de que, para una renta determinada, sea mejor fiscalmente obtenerla por una combinación de trabajo y ahorro que sólo de ahorro plantea dudas en tu estrategia?

En los dos ejemplos que hemos visto el ahorro fiscal era  un 3%  de 20.000 € (600 €) o el  6% de 12.000 € (720 €), cantidades del orden de magnitud de una mensualidad. Y recordemos que rentas del trabajo son salarios, pensiones, alquileres y rescates de planes de pensiones. Con estos números parece interesante incluir algún activo inmobiliario (activo porque generará dinero vía alquiler) o planes de pensiones en nuestra cartera… o no. ¿Qué piensas?

¡Que tengas buena caza!


Y si quieres saber más…

Si quieres saber más sobre cómo reducir los impuestos  lee esta página. Y si prefieres entrar en profundidad en algún aspecto concreto aquí tienes los artículos dedicados a ellos.

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