¡Hola, cazadividendos! Selfbank es un broker muy popular entre los inversores a largo plazo, sobre todo por su plataforma de fondos de inversión, que te permite acceder a fondos de muchas gestoras independientes. Muchos de sus clientes empiezan por esa razón, ya que la mayoría de bancos comerciales sólo te ofrecen sus propios fondos de inversión, pero Selfbank te ofrece también servicios para negociar con acciones con unas condiciones bastante interesantes. De hecho, Selfbank no es un broker, sino un banco que te ofrece un servicio bastante transversal. Además, al tener un convenio con OCU, las condiciones son aún mejores para sus socios. En este artículo haremos un recorrido por los aspectos más importantes de este broker, intentando ver los aspectos positivos y negativos de uno de los brokers de cabecera de la comunidad buy & hold en España.
¿Qué es Selfbank?
A pesar de que analizamos su vertiente de intermediario para acceder al mercado de valores, fondos de inversión y planes de pensiones, que es lo que realmente nos interesa como inversores a largo plazo, lo cierto es que Selfbank es más un banco digital con una clara vocación generalista. Luego entraremos en detalle en su oferta, pero a grandes rasgos incluye todo lo que necesita tanto un cliente normal como un inversor: cuentas, depósitos, tarjetas, planes de pensiones, fondos de inversión, bolsa al contado y a crédito, ETFs, CFDs, divisas y futuros. Esto es importante porque un cliente puede ir evolucionando e incluyendo otros productos e instrumentos de inversión sin cambiar de entidad. Luego veremos si el resto de características lo convierten en una opción atractiva o no.
Historia de Selfbank
Los inicios de Selfbank hay que buscarlos en el año 2000, con la llegada de la entidad francesa Self Trade a España. A finales de ese mismo año es comprada por el DAB, el primer banco online de Alemania. En 2003 es comprada por Boursorama, el broker online de Société Générale, y en 2009 vende el 49% de sus acciones a CaixaBank. Es en ese momento cuando se solicita licencia bancaria y Selfban se convierte en banco español. En 2015, Société Générale recupera la participación de CaixaBank.
En todo este trajín de operaciones, Selfbank se ha ido forjando como una entidad innovadora, con iniciativas como el servicio Alquila tus acciones, por el que un cliente puede prestar sus acciones a otros para que las vendan. En todo este tiempo ha recibido varios premios por su servicio de atención al cliente o como mejor banco online. Como siempre, estos premios tienen una importancia relativa, ya que normalmente están concedidos por revistas y puede haber intereses ocultos, pero el reconocimiento internacional añade un punto más de confianza. La publicidad de Selfbank se focaliza en la flexibilidad e innovación de la banca online sin perder la seguridad de la banca tradicional con la flexibilidad e innovación de la banca onine. Aquí tienes una muestra:
Seguridad en Selfbank
Viendo su web, no cabe duda de que la seguridad es uno de los pilares de la estrategia de comunicación de Selfbank. Y cuando hablamos de seguridad nos referimos tanto a la seguridad del dinero o productos que le confiamos en depósito como a la seguridad a la hora de operar.
Seguridad de depósito e inversión
Selfbank es un banco español y está inscrito en el Fondo de Garantía de Depósitos (FGD). Muchas veces se pregunta por qué no está adherido en el Fondo de Garantía de Inversiones (FOGAIN). La razón es simple: las entidades de crédito se adhieren al FGD y los brokers al FOGAIN, y Selfbank pertenece al primer grupo.
Estos fondos están pensados para cuando una entidad adherida no puede devolver el efectivo, valores o instrumentos financieros que los clientes han depositado en ella. En ningún caso cubren las pérdidas de valor de las inversiones o la quiebra del emisor de los valores. Hablamos sobre ellos en este artículo sobre la seguridad de la inversión. pero a grandes rasgos el FGD cubre a los clientes de Entidades de Crédito con un límite de 100.000 € para depósitos y otros 100.000 para valores u otros instrumentos financieros.
Seguridad en la operativa
Selfbank es bastante estricto en cuanto a los controles para operar. Aparte del usuario y contraseña para acceder al sistema y realizar operaciones de consulta, tiene una tarjeta de coordenadas para confirmar las operaciones que un mayor nivel de seguridad, como transferencias o compras de acciones o fondos. También tiene el servicio gratuito Alertas Self Protect, que protege a los clientes de las operaciones fraudulentas con las tarjetas y que avisa de las operaciones de importes elevados mediante SMS. Finalmente, si tienes cuenta de valores e intentas utilizar un navegador no registrado, te envían un correo electrónico informándote, para evitar que te suplanten e intenten operar en tu lugar.
Productos de Selfbank
Como decíamos al principio, Selfbank apuesta por una oferta transversal, en la que incluye desde los productos bancarios habituales hasta productos de inversión de diferentes niveles de complejidad. Todo esto se pude ver en este vídeo de Rankia en el que se entrevista a una responsable de Selfbank. El vídeo es de 2015, pero creo que es interesante, porque en cinco minutos hace un recorrido por su oferta de inversión:
Y ahora entraremos un poco más en detalle para ver las condiciones de Selfbank a 30/10/2016. Las comisiones pueden ir cambiando (y las intentaré ir actualizando periódicamente), pero en términos generales su vocación es ofrecer los servicios básicos de manera gratuita y tener unas comisiones contenidas para la mayoría de servicios. Puedes ver las comisiones aplicadas en cada momento directamente en la web de Selfbank. Veámoslas por áreas.
Selfbank como banco generalista
A continuación muestro la tabla con las comisiones de servicio, que se resume en que no hay. Como se puede ver, las operaciones básicas (mantenimiento de cuenta, transferencias, recibos, cheques, tarjetas y alertas SMS básicas) están exentas de comisiones. En la parte inferior de la tabla podéis ver la remuneración actual de los depósitos y de la cuenta remunerada.
Selfbank como broker de acciones de bolsa
Selfbank no es el broker más barato para la negociación de acciones de empresa, pero sí tiene unas comisiones muy competitivas. Por ejemplo, las comisiones de operación (compra y venta) son de 3.95 € en las compras nacionales inferiores a 1500 € o de 6.95 € hasta los 6.000 €, y no cobran comisión por cobro de dividendos. Estas son las más importantes:
Importante remarcar que la negociación de derechos tiene las mismas comsiones que las de acciones, por lo que, si se quiere redondear el número de derechos en un scrip, nos cobrarán esos 3.95 €, al tratarse de una operación de menos de 1.500 €.
Las comisiones de custodia, muy importantes en nuestra estrategia, están exentas para valores nacionales si permites que presten valores por un importe superior a 5.000 € o si haces tres operaciones al mes en el mismo mercado y cuenta. En caso contrario es de 4.95 € por mercado, mes y cuenta. Para los valores internacionales la comisión es del 0.10% sobre efectivo con un mínimo de 4.95 € por mercado, mes y cuenta. Si haces tres operaciones al mes en el mismo mercado y cuenta, esa cuenta estará exenta de comisión de custodia.
Por supuesto, no cobra ningún tipo de comisión por cobro del dividendo. Respecto a la comisión de cambio de divisa, es del 0.3%, más baja del 0.5% que suelen cobrar la mayoría de brokers.
Selfbank ofrece también servicios adicionales como la negociación de acciones a crédito o el alquiler de acciones. Para conocer las condiciones de estos servicios más específicos lo mejor es ir al a la web de Selfbank. El alquiler de acciones, aparte del beneficio económico para el cliente, tiene el beneficio adicional de la exención de la comisión de custodia para valores nacionales. Importante destacar que, mientras las acciones están alquiladas, no se permite venderlas, pero sigues manteniendo el derecho a cobrar el dividendo. La rentabilidad máxima del préstamo de acciones es del 10% y es el cliente el que escoge cuanto quiere por el alquiler. Selfbank se queda con la mitad, con lo que la rentabilidad máxima para el cliente es del 5%.
La verdad es que me han sorprendido mucho las condiciones. Las comisiones para la negociación de acciones me parecen bastante atractivas. Eso sí, tengo que reconocer que me parecen atractivas por una cuestión completamente subjetiva. Si las comparamos con un banco tradicional son baratas. Si las comparamos con un broker online (Clicktrade, ING, ActivoTrade, etc…) están al mismo nivel. Y si las comparamos con DeGiro o Interactive Brokers son caras. Pero Selfbank me da más confianza y ese es precisamente el punto subjetivo que comentaba. Cuando me hice cliente fui a una oficina física, que siempre parece más seguro, están adheridos al FGD y siempre tienen entidades importantes merodeando en su accionariado: Société Générale a través de Boursorama ahora y CaixaBank antes. ¿Se traduce eso en seguridad real? No lo sé, pero no puedo evitar confiar un poquitín más.
Los extractos son muy detallados, tanto los de compra-venta como los de cobro de dividendos. Como curiosidad, los de compra y los de venta se pueden descargar en forma de PDF mientras que los de cobro de dividendos son solo consultables en la web. Eso sí, el nivel de detalle es alto y se puede cumplimentar sin problema el apartado de la recuperación de la doble imposición extranjera en la declaración de renta. Los datos fiscales se informan puntualmente a la Agencia Tributaria, con lo que el resto de la declaración de renta se rellena de manera automática.
Selfbank para comprar fondos de inversión
Como decía antes, es una de los aspectos más atractivos de Selfbank. Tiene dos bazas importantes. La primera es la exención de comisiones, tanto en la cuenta de fondos como en las operaciones con ellos. Comisiones de Selfbank, claro, luego la gestora cobra lo que considere oportuno, pero eso es común a todos los intermediarios. Y la segunda es la enorme oferta de su supermercado. Es realmente impresionante. En cualquier caso, incluir un nuevo fondo es muy sencillo y la mayoría de intermediarios lo hacen a petición de los clientes, siempre que los tengan disponibles.
Para que te hagas una idea de la oferta de Selfbank, pongo una imagen con todas las gestoras con las que permite operar actualmente Selfbank:
Una funcionalidad que ofrecen algunos intermediarios, como ING, y que Selfbank aún no tiene implementada es la posibilidad de programar aportaciones periódicas.
Condiciones especiales para socios de OCU Inversiones
OCU ha negociado con Selfbank condiciones especiales para sus socios. Los beneficios se reducen a la retrocesión de una parte de la comisión de gestión cobrada en los fondos de inversión. En general será el 10% de dicha comisión siempre que sea superior al 0.3%. Si el saldo medio anual en el fondo supera los 6.000 € la retrocesión se amplia hasta el 15%. Y para algunos fondos concretos, como el Metavalor Global o el Metavalor Dividendo, esa retrocesión se amplía al 40% si se es suscriptor de alguna publicación de OCU o al 70% si eres suscriptor de OCU Inversiones.
Respecto a las acciones, los socios de OCU estarán exentos de cualquier comisión de custodia durante el primer año. Por lo que ponen en la web de Selfbank, comprueban tu condición de socio cada mes. Estas condiciones son tanto para los socios como para los familiares directos que viven con ellos.
Puedes comprobar estas condiciones especiales en esta página de la web de Selfbank para los socios de OCU
Hacerse cliente de Selfbank
Por último, una curiosidad. No sé a ti, pero a mi me da una pereza tremenda el alta en un broker, porque todo es teóricamente muy sencillo pero acaba complicándose: imprimir el contrato, firmarlo, quedar con el mensajero, te escanea el DNI, la firma no coincide exactamente con la del DNI (me ha pasado) y vuelta a empezar… Pues bien, Selfbank ha puesto en marcha un sistema para hacer el alta de cliente de manera completamente online, utilizando la cámara del PC para obtener el DNI y firmando digitalmente el contrato con un código que te envían. Os dejo un vídeo donde lo explican:
Conclusiones
Este artículo es una revisión general del broker. Me gustaría que, si ya lo estás utilizando, nos expliques sus puntos fuertes, los problemas que has tenido con ellos, qué tal es su servicio de atención al cliente, etc… Y si no eres cliente aproveches para preguntar todo lo que se te ocurra. Toda la información que vayamos recopilando la iré añadiendo al artículo para que quede una revisión completa y lo más independendiente posible.
¡Que tengas buena caza!
Y si quieres saber más…
Si quieres saber más cuestiones importantes relacionadas con los brokers lee esta página. Y si prefieres entrar en profundidad en algún aspecto concreto aquí tienes artículos específicos y revisiones de los brokers más habituales.