My Path For My Kid (the first ten years after college)

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Este debate contiene 9 respuestas, tiene 9 mensajes y lo actualizó  Miguel Angel hace 1 mes, 4 semanas.

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  • #45606

    Ruindog
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    De todos los consejos me quedo especialmente con el segundo 😉

    A year from now my daughter graduates from college. Here’s the early life path I suggest to her:

    • Avoid debt. Nothing is worth paying interest to own.
    • Avoid fiscally irresponsible people and certainly don’t marry one.
    • Spend the next decade or so working your ass off building your career and your professional reputation.
    • Spend that same decade or so living like the college student you just were.
    • Don’t get trapped by an expanding lifestyle.
    • Follow the Simple Plan to Wealth.
    • Save and invest at least 50% of your income. Put this in VTSAX or the equivalent as we discussed here.
    • Fund any 401k plan you are offered.
    • Fund your IRA.
    • If you do this for the next ten years or so, you’ll be financially independent.
    • If you save more than 50%, you’ll get there sooner. If not it will take a bit longer. (*See the chart below for an idea of how long)
    • If you get lucky with the market you’ll get there sooner. If not it will take a bit longer.
    • During this accumulation phase, celebrate market drops. During these each dollar you invest buys more shares.
    • Sometime in your early to mid 30s two things will happen: Your career should be hitting its strongest surge and you should be financially independent (FI).
    • Once 4% of your assets can cover your expenses, consider yourself FI.
    • Put another way, FI = 25x your annual expenses.
    • That is, if you are living on $20,000 you are at FI with $500,000.
    • If, like Mike Tyson used to, you are living on $400,000 a month/4.8 million a year, you’re going to need 120 million.
    • As you can see, being FI is every bit as much about controlling your needs as it is building your assets.
    • Once you are financially independent, begin living on your investments.
    • Now you can decide if you are still having fun and want to continue your career. Or possibly try something new.
    • If you keep working, invest 100% of your earnings. You are living on your investments now.
    • This will, of course, dramatically accelerate the growth of your assets.
    • This growth of your assets will, in turn, accelerate the growth of the spendable dollar amount 4% represents.
    • Now, should you so choose, is the time to begin expanding your lifestyle. Just be sure to keep it at 4% of your holdings.
    • Now is also the time to think about giving like a billionaire.
    • If you are going to have children, now is the time. You are still plenty young enough, financially secure and with FI you can arrange your affairs in such a fashion as to give them the time they deserve.
    • If you are so inclined, now is also the time to consider buying a house.
    • But don’t be in a hurry. Remember, houses are almost always lousy investments.
    • Buy one only when you can easily afford it and if it provides a lifestyle change you want. Kids and school district, for instance.
    • As long as you are working, VTSAX will serve all your investing needs. You are now investing 100% of your income so those times the market plunges are even less cause for concern. Your money buys more shares. During this accumulation phase, the ups and downs of the market matter not at all. Pay them absolutely no mind. Just keep adding to the pot.
    • Once you decide you are done working, diversify into 25% Bonds, 75% Stocks (VTSAX)

    By the way, bullet point #3 is not meant to suggest you must be some sort of office drone. Think of your career in the most expansive of terms. The possibilities are endless. You might take those low-cost college living skills you’ve honed and use them to pursue any number of new adventures

    My path for my kid — the first 10 years

    Un optimista es un pesimista mal informado

    #45617

    LoMejorPorLlegar
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    Ojalá alguien me hubiese explicado esto antes.

    En cualquier caso, ser IF en tus early to mid 30s será en USA

    Suponiendo una vida bastante austera en España, pongamos 800 euros de gastos (IF con 250000), y unos ingresos decentes, digamos 2000 al mes (invertir 1000 al mes), necesitarías unos 20 años de ahorros invertidos. Si tenemos en cuenta el interés compuesto, quizás lo podríamos bajar a 15.

    Por no hablar de que la gente está consiguiendo sus primeros trabajos “decentes” a los 30 o más.

    Que pena de país 🙁

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    #45618

    keko
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    Me gustó esta parte.

    • This growth of your assets will, in turn, accelerate the growth of the spendable dollar amount 4% represents.
    • Now, should you so choose, is the time to begin expanding your lifestyle. Just be sure to keep it at 4% of your holdings.

    Es una fase de la que no solemos hablar mucho y me sorprendió la idea. Al final es una idea muy de Kiyosaki. Vive austero metiendo tus ahorros en activos y cuando tus activos te cubran al menos el coste de vida es momento de pensar en lujos. Pero no antes.  Parece buena medida que el incremento del gasto sea proporcional al incremento de la cartera, o de los dividendos en nuestro caso.

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    #45621

    Vash
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    Me gustó esta parte.

    • This growth of your assets will, in turn, accelerate the growth of the spendable dollar amount 4% represents.
    • Now, should you so choose, is the time to begin expanding your lifestyle. Just be sure to keep it at 4% of your holdings.

    Es una fase de la que no solemos hablar mucho y me sorprendió la idea. Al final es una idea muy de Kiyosaki. Vive austero metiendo tus ahorros en activos y cuando tus activos te cubran al menos el coste de vida es momento de pensar en lujos. Pero no antes. Parece buena medida que el incremento del gasto sea proporcional al incremento de la cartera, o de los dividendos en nuestro caso.

    Pues yo me doy cuenta de que es muy dificil cambiar el chip. Igual que al que esta acostumbrado a vivir al dia es muy dificil convencerle para que pase a ahorrar el 50% de sus ingresos para los que estamos acostumbrados a ahorrar mucho nos es igual de dificil empezar a gastar cada vez mas. Quiza porque ya nos hemos acostumbrado a no gastar tanto y ya no lo necesitamos o porque nos parecen lujos absurdos o innecesarios o por filosofia de vida o lo que sea. Seguimos ahorrando y ahorrando convirtiendo la bola de nieve en un autentico alud que amenaza con sepultarnos como los mas ricos del cementerio. La verdad que a mi casi me hace mas ilusion pensar en cual sera la proxima accion que voy a comprar que en cual sera el siguiente cachivache que anuncian que me voy a comprar. Me gustaria que Roberto Carlos o Lluis den su punto de vista sobre este tema a ver si el raro soy yo.

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    #45623

    Ciguatanejo
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    Hombre, lo último que yo querría es verte sepultado por un alud. Así que si hace falta, me sacrifico, ya vamos hablando y te paso un número de cuenta y te ayudo yo a aligerar la bola de nieve esa. No se si lo conseguiré, pero prometo esforzarme todo lo que pueda por aumentar mi nivel de vida y evitar así que la bola esa siga creciendo. Todo por evitarte el problema ese que comentabas de la acumulación de nieve en la puerta de casa ………. 😛   🙂 .

     

    Un saludo.

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    #45624

    Saulo
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    Vash, nadie que se encuentre bien debería preocuparse o esforzarse mucho para cambiar su estilo de vida.

    Cuando a Warrent Buffet le preguntaron que por qué no cambiaba de su casa actual a una mejor contestó que lo haría si pensase que con ese cambio sería más feliz.

    Mateo 13:12 "Porque a cualquiera que tiene, se le dará, y tendrá en abundancia; pero al que no tiene, aun lo que tiene le será quitado".

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    #45651

    keko
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    Yo sé seguro que me va a pasar algo muy parecido a lo que dices Vash. En su día, cuando no tenía idea de inversión pero ahorraba mucho, pues ahorraba para tener un colchón gordo que garantizase poder vivir unos años sin trabajar. Me cubría de hipotéticos problemas laborales o problemas de salud de mi familia. Era un seguro. Pero llegó un momento que el colchón tenía un tamaño considerable, y mi mujer y yo decidimos “en cuanto lleguemos a tal cantidad X paramos de hacer colchón y subimos nuestro nivel de vida”. Bueno pues aún teniendo esa idea en mente el colchón llegó a crecer al doble de esa cantidad. En su momento podría parece que no tenía sentido, pero me ha venido genial ahora que sé que existe la IF para que esos años no hayan sido perdidos.

    Y es que creo que en mi caso, más que austeridad, es vagancia. Cambiar de ropa cada 3 meses supone dedicar muchas horas al año a ir de compras, a ordenar ropa,  y es algo que no me gusta. Cambiar de teléfono cada 6 meses podría aportarme algo más. Pero también da su trabajo de buscar, comprar, configurar, acostumbrarte. Y total, cada 6 meses no mejoran tanto. Prefiero comprar un tope de gama y cambiarlo cada 3 años. Comprar una segunda vivienda podría molar. Pero me gusta la primera, y mantener dos casas, con ropa para arriba y para abajo cada pocos fines de semana, pues también me da pereza. Al final es lo que dice Saulo, haré esos cambios si considero que me van a hacer más feliz. Si me van a tener esclavizado casi prefiero estarme quieto.

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    #45654

    Wikthor
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    Todo lo complica nuestro sistema fiscal, ya no discuto (que lo he puesto en ocasiones) la tasa impositiva que tiene un  salario o empresa en Usa, sino que fomentan el esfuerzo el ahorro y el licito enriquecimiento personal.

    Asi que si con 20 años, echas horas y esfuerzo y progresas, veras como esa bola de nieve crece muy, muy rapido.

    Sobre todo si tu empresa tiene el 401k que basicamente es sacar una parte de tu salario ANTES de impuestos de ningun tipo (y las empresas suelen aportan un tanto tb en los empleos un poco serios) y decides donde lo mandas (mucha gente a FI, pero creo que no tiene limites). Se puede retirar bajo supuestos, pero si lo dejas son ingresos free tax 100% hasta la jubilacion… Aqui

    ¿Cómo funciona el plan de 401(k)?

    Luego la cuenta IRA, algo inimaginable en España. Para un B&H seria crear un alud, no una bola…todos los dividendos irian tax free y los podrias reinvertir hasta la jubilacion, imaginaros.

    https://bettermoneyhabits.bankofamerica.com/es/retirement/what-is-an-ira

    Ah! Son los 59años donde puedes empezar a coger el dinero, por eso ves tantos americanos “jovenes” de vacaciones perpetuas.

    Diferencias entre papa Estado y libertad de eleccion.

    Firma: Solo se que no se nada.
    Este hombre, por una parte, cree que sabe algo, mientras que no sabe [nada]. Por otra parte, yo, que igualmente no sé [nada], tampoco creo [saber algo].

    #45729

    IF Roberto Carlos
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    Me gustó esta parte.

    • This growth of your assets will, in turn, accelerate the growth of the spendable dollar amount 4% represents.
    • Now, should you so choose, is the time to begin expanding your lifestyle. Just be sure to keep it at 4% of your holdings.

    Es una fase de la que no solemos hablar mucho y me sorprendió la idea. Al final es una idea muy de Kiyosaki. Vive austero metiendo tus ahorros en activos y cuando tus activos te cubran al menos el coste de vida es momento de pensar en lujos. Pero no antes. Parece buena medida que el incremento del gasto sea proporcional al incremento de la cartera, o de los dividendos en nuestro caso.

    Pues yo me doy cuenta de que es muy dificil cambiar el chip. Igual que al que esta acostumbrado a vivir al dia es muy dificil convencerle para que pase a ahorrar el 50% de sus ingresos para los que estamos acostumbrados a ahorrar mucho nos es igual de dificil empezar a gastar cada vez mas. Quiza porque ya nos hemos acostumbrado a no gastar tanto y ya no lo necesitamos o porque nos parecen lujos absurdos o innecesarios o por filosofia de vida o lo que sea. Seguimos ahorrando y ahorrando convirtiendo la bola de nieve en un autentico alud que amenaza con sepultarnos como los mas ricos del cementerio. La verdad que a mi casi me hace mas ilusion pensar en cual sera la proxima accion que voy a comprar que en cual sera el siguiente cachivache que anuncian que me voy a comprar. Me gustaria que Roberto Carlos o Lluis den su punto de vista sobre este tema a ver si el raro soy yo.

    Hola Vash,

    tengo que reconocer que al principio me costó algo, pero en dos años he aumentado los gastos un 50%.

    Antes, mi frase más habitual ante una comprar/gasto era, “¿es necesario?”, tenía de los nervios a mi pareja. Ahora, la he cambiado por, “si es necesario, es necesario.

    No tener que preocuparse tanto por lo que gastas, te hace ahorra tiempo. Dar mil vueltas para conseguir un producto al menor precio de la ciudad, o la provincia, ya no va conmigo.

    Tener más dinero para gastar, te simplifica y te da más minutos de vida, ni lo gastas (el tiempo) intentando consiguir más dinero ni buscando la manera de gastar lo menos posible.

    Yo, básicamente uso mi dinero, para simplificarme la vida.

    Puede parecer superficial, pero para eso he realizado el “esfuerzo” en su día.

    Lo que antes hacías por ahorrar x€, tiempo y dedicación,  ahora no gastas ese tiempo aunque te salga algo más caro.

     

    “A boa vida é cara, hainas mais baratas, pero non son vida”

     

    “La buena vida es cara, las hay más baratas, pero no son vida”

    ¿De que te sirve ser un genio si no te permite estar desocupado?

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    #48048

    Miguel Angel
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    Interesante articulo sobre educacion financiera de nuestros hijos. Como guia y pasos a seguir me parece genial.

    https://www.eleconomista.es/mercados-cotizaciones/noticias/9541003/11/18/Como-ensenar-finanzas-a-los-ninos.html

    Segunda fase. Vida de IF por ingresos pasivos, no solo dividendos

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Foros General My Path For My Kid (the first ten years after college)

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