GlaxoSmithKline (GSK) – Pág. 5

Foros Empresas Reino Unido GlaxoSmithKline (GSK) - Pág. 5

Este debate contiene 95 respuestas, tiene 36 mensajes y lo actualizó  investing.saints hace 1 semana.

Viendo 16 publicaciones - del 81 al 96 (de un total de 96)
  • Autor
    Publicaciones
  • #45411

    Preikestolen
    Offline
    Topics: 33
    Replies: 1680

    Repasan someramente algunos numeros de los ultimos results de Gsk.

    Al final deja caer su escepticismo sobre el dividendo en dos años o asi, lo que contrasta con la mejora que observa en los numeros.

    Why I think it might finally be time to buy FTSE 100 dividend stock GlaxoSmithKline

    "Atrévete a Vivir la Vida que has Imaginado" Henry James

    4 users thanked author for this post.
    #45479

    investing.saints
    Offline
    Topics: 13
    Replies: 428

    Al final deja caer su escepticismo sobre el dividendo en dos años o asi, lo que contrasta con la mejora que observa en los numeros.

    Acabo de vender unas pocas de las que llevaba. Fui comprando en la bajada, ya se ha recuperado y llevaba más de las que quería. El futuro es incierto, pinta mejor que hace unos meses, pero no está exenta de riesgo. Un par de años es un plazo razonable para ver cómo evoluciona…

    1 user thanked author for this post.
    #45486

    luissb
    Offline
    Topics: 0
    Replies: 554

    Yo tengo esperanza en que recupere la credibilidad y de momento no me bajo del barco pero tienes razon en lo de vigilar de cerca los movimientos que se den.

    Al fin y al cabo,por lo menos nos dan dos añitos para verlo…jeje.

    1 user thanked author for this post.
    #46450

    spanish69
    Offline
    Topics: 1
    Replies: 139

    Compra Tesaro, fabricante de medicamentos contra el cáncer, por 5100 M$ (pagando una prima del 60% sobre el cierre anterior) y pierde un 7’6% hoy en bolsa.

    Correspondientemente, Tesaro sube un 58%.

    Me parece un pastizal. ¿Realmente lo valdrá esta empresa?

    NTGY, VOD, SAN, REE, TEF, ENG, IBE, NG, GSK, VIS, BBVA, MAP.

    #46455

    Ruindog
    Offline
    Topics: 28
    Replies: 1014

    Compra Tesaro, fabricante de medicamentos contra el cáncer, por 5100 M$ (pagando una prima del 60% sobre el cierre anterior) y pierde un 7’6% hoy en bolsa.

    Correspondientemente, Tesaro sube un 58%.

    Me parece un pastizal. ¿Realmente lo valdrá esta empresa?

    Y lo que de verdad sorprende es que hayan vendido parte de un negocio rentable (“nutritional healthcare”) a Unilever, probablemente para poder acometer esta otra compra. Así a priori parece una apuesta arriesgada y que puede tener implicaciones sobre futuros dividendos pero vete a saber.

    Un optimista es un pesimista mal informado

    #46457

    luissb
    Offline
    Topics: 0
    Replies: 554

    Compra Tesaro, fabricante de medicamentos contra el cáncer, por 5100 M$ (pagando una prima del 60% sobre el cierre anterior) y pierde un 7’6% hoy en bolsa.

    Correspondientemente, Tesaro sube un 58%.

    Me parece un pastizal. ¿Realmente lo valdrá esta empresa?

    Y lo que de verdad sorprende es que hayan vendido parte de un negocio rentable (“nutritional healthcare”) a Unilever, probablemente para poder acometer esta otra compra. Así a priori parece una apuesta arriesgada y que puede tener implicaciones sobre futuros dividendos pero vete a saber.

    Supongo que si han pagado ese dinero es por tener alguna baza en la recamara y mas,vendiendo esa division a Unilever.

    Ojala que Tesaro tenga algun tesoro escondido en la manga jeje es un subsector que cuando aciertan con algun medicamento eficaz,da mucha pasta pero vete tu a saber…

    Y lo mas importante para mi que es el dividendo,si ya de por si habia dudas sobre el,pues con lo que van a soltar en esta compra es posible que mucha gente abandone el barco.De momento yo aguanto.

    #46458

    spanish69
    Offline
    Topics: 1
    Replies: 139

    Yo entré a 13’55 GBP asumiendo que era bastante probable una caída del 50% del dividendo. Ojalá no vaya más allá.

    NTGY, VOD, SAN, REE, TEF, ENG, IBE, NG, GSK, VIS, BBVA, MAP.

    #46462

    Preikestolen
    Offline
    Topics: 33
    Replies: 1680

    Compra Tesaro, fabricante de medicamentos contra el cáncer, por 5100 M$ (pagando una prima del 60% sobre el cierre anterior) y pierde un 7’6% hoy en bolsa.

    Correspondientemente, Tesaro sube un 58%.

    Me parece un pastizal. ¿Realmente lo valdrá esta empresa?

    Y lo que de verdad sorprende es que hayan vendido parte de un negocio rentable (“nutritional healthcare”) a Unilever, probablemente para poder acometer esta otra compra. Así a priori parece una apuesta arriesgada y que puede tener implicaciones sobre futuros dividendos pero vete a saber.

    Supongo que si han pagado ese dinero es por tener alguna baza en la recamara y mas,vendiendo esa division a Unilever.

    Ojala que Tesaro tenga algun tesoro escondido en la manga jeje es un subsector que cuando aciertan con algun medicamento eficaz,da mucha pasta pero vete tu a saber…

    Y lo mas importante para mi que es el dividendo,si ya de por si habia dudas sobre el,pues con lo que van a soltar en esta compra es posible que mucha gente abandone el barco.De momento yo aguanto.

    Wow.

    Solo leí la bajada creyendo que era por la venta de Horlicks a Unilever.

    Aqui podemos como siempre especular si la direccion son unos necios o si han com prado crecimiento a futuro. No lo podemos saber.

    La directora expandió Consumer staples claramente. Con lo cual muy claro debian tenerlo para comprar tesaro.

    Dos pinchazon de abeja en el mismo dia: venden Horlick y con el mismo cash sin deuda compran Tesaro.

    Lees comentarios y como siempre parece que es caro, que es un quemar cash etc…

     

    @ Luego lees otras cosas que lo matizan:

    Sobre el precio: “About a month ago, Tesaro’s stock was at $25 but in Feb 2017 this stock was changing hands at $190. GSK is paying 75.” Vamos, como basf bayer unibailrodamco Khc unheuser…

     

    @ Parece que se ha podido adelantar a Gilead y Roche en el interés por tesaro. parece por eso tan relampago la ejecución. vende horlick compra tesaro en el mismo día.

    Bajo mi punto de vista, un movimiento supervaliente, superagresivo y superconvencido.

    ¿Será exitoso? Ni puñetera idea, por supuesto. Reconozco que la directora tiene eggs. Nos habia hecho pensar que le gustaba el cash flow seguro de la división de consumer staples y ahora hace este movimiento relampago. Desventaja, o parece acreditivo en earnings hasta 2021.

    Otros escriben:

    Tesaro Is Now An Attractive Acquisition Target

    Nov. 21, 2018

    Tesaro is well-positioned to steal a significant portion of the massive lung cancer market from Bristol-Myers Squibb and Merck.

    PD-1/TIM-3 chemo combo could become the SoC in 1L NSCLC in 3 years.

    Gilead and Roche are the most likely suitors, as they could greatly benefit from a best-in-class PD-1 antibody like TSR-042.

    Several months ago, I wrote an SA article on Tesaro (NASDAQ:TSRO) warning investors of an imminent decline in the stock due to lingering concerns regarding Zejula’s safety, competition and its massive cash burn issue. At the time, TSRO was trading near $60/share and subsequently lost more than half its value, reaching a 52-week low of $23.41 prior to the recent rumor-driven rebound.

    Prior takeover talk happened when TSRO traded at a rich valuation level of ~$10 billion. At the current ~$2 billion valuation, I believe it trades at a compelling valuation and will eventually be bought out north of $50/share. Here is my reasoning.

    TSR-042/TSR-022 Have Strong Potential for 1L NSCLC

    TSRO recently presented data from its anti-PD-1 (TSR-042)+anti-TIM-3 (TSR-022) AMBER trial in NSCLC at SITC. Notably, the trial enrolled patients who had progressed on prior anti-PD-1 antibodies, including Bristol-Myers Squibb’s (NYSE:BMY) Opdivo (nivolumab) and


    Sobre el precio de cotización de GSK, claramente ha subido en las ultimas semanas, contrariaemnte al mercado, al calor de la venta o de lo que sea, co lo cual tras ésta caida el precio está donde estaba antes.

    De momento una acción más tranquila que vodafone o incluso grid. Ya veremos en el futuro.

     

    "Atrévete a Vivir la Vida que has Imaginado" Henry James

    4 users thanked author for this post.
    #46474

    Ruindog
    Offline
    Topics: 28
    Replies: 1014

    Yo lo que no termino de entender del todo es que vendiesen su división de oncología en el 2015 a Novartis y ahora se vuelvan a meter en este fregado. Sera cosa mía pero prefiero mil veces la empresas de este sector que tienen una potente división de “consumer healthcare” (JNJ)

    A ver si Investing Saints nos puede aportar su siempre interesante punto de vista sobre esta operación.

    p.s. no tengo acciones de GSK ni tengo intención de comprarlas a corto/medio plazo 😉

    Un optimista es un pesimista mal informado

    #46477

    investing.saints
    Offline
    Topics: 13
    Replies: 428

    Yo lo que no termino de entender del todo es que vendiesen su división de oncología en el 2015 a Novartis y ahora se vuelvan a meter en este fregado. Sera cosa mía pero prefiero mil veces la empresas de este sector que tienen una potente división de “consumer healthcare” (JNJ)

    Ha habido mucho cambio en la dirección. Tenían la intención de potenciar rápido la división de oncología y esta es una de las maneras. Me parece que han pagado demasiado.

    He seguido muy de cerca a TSRO y la he llevado en varias ocasiones, ahora mismo no porque la situación de cash y ventas era preocupante, lo que la hacía una acción con mucho riesgo. El producto que tiene aprobado, Zeluja, es un PARP con mucha competencia especialmente del de Astra Zeneca (Lymparza) pero también de CLVS. Y en fase 3 tienen estudios PFE y ABBV… Yendo por su cuenta, TSRO no iba a ningún sitio, mucho quemado de caja e imposible competir con una(s) grande(s) en un producto no diferenciado. Dentro de GSK, las ventas deberían aumentar al igual que los estudios para nuevas indicaciones. Pero todo eso es más dinero que gastar en estudios.

    Espero que el resto del pipeline sea lo que haya convencido a GSK para hacer la operación, llevará varios años desarrollarlo pero si tienen éxito habrá sido rentable (lo que se comenta en el artículo que ha puesto Preike). Pero como no conozco los detalles ni tengo los conocimientos de biología necesarios, solo se puede confiar en la capacidad de los que los han estudiado desde GSK.

    Como he dicho, me parece que han pagado demasiado, aunque es probable que hubiera interés de alguna otra empresa que ha encarecido la operación. Por poner en contexto todo, hace algo más de un año se hablaba de una adquisición de TSRO por unos $200 la acción. Cómo puede cambiar la película en poco tiempo…

    No me gusta demasiado el movimiento, coincido en la parte de preferir una división fuerte de consumer healthcare. Sus razones de peso tendrán y desde luego más información que nosotros. El tiempo dirá. No afecta mi decisión de aligerar un poco y mantener si siguen dando un buen dividendo.

    Por cierto, estas compras suelen tardar bastante tiempo entre que se inician y se cierran, no es una operación que se pueda hacer en unos pocos días.

    8 users thanked author for this post.
    #46478

    FortKnox
    Offline
    Topics: 13
    Replies: 254

    Morningstar

    Glaxo Announces Acquisition of Tesaro While Also Finalizing Consumer Healthcare Asset Sale
    Analyst Note | by Damien Conover Updated Dec 03, 2018
    GlaxoSmithKline announced the acquisition of Tesaro along with the finalized details of its divestment of consumer healthcare products, neither of which has a major impact on our fair value estimate. Despite the market moving Glaxo’s stock price significantly lower following these announcements, we expect to keep our fair value estimate largely the same. The stock looked undervalued even before these announcements; we believe the market is underappreciating the company’s solid positioning across several drug areas, vaccines, and consumer healthcare, all of which also support the company’s wide moat.
    The $5 billion acquisition of Tesaro gives Glaxo solid entrenchment in the PARP oncology setting by gaining cancer drug Zejula; we view the deal as largely neutral to Glaxo’s valuation. While the PARP class is competitive, as Astra, Clovis, and Pfizer all have approved drugs, we believe Zejula will still represent a key treatment option in the space. In particular, if the PRIMA study with Zejula in the broader ovarian cancer population is successful in late 2019, Zejula will be differentiated by being able to treat first-line patients beyond BRCA mutations. Based on the NOVA study, the drug looks effective in non-BRCA patients, which we expect will more than double the market potential for the drug. We model annual peak sales of the drug over $1 billion. Additionally, we don’t model in Zejula sales in non-small-cell lung cancer, which could significantly expand the drug’s potential.
    On the divestment side, Glaxo sold consumer healthcare products (including Horlicks) to Unilever for GBP 3.1 billion, which looks like a solid sale price based on other consumer healthcare asset sales. The divestment of the noncore consumer assets should allow Glaxo more focus on other consumer products with strong brand power as well as assets in the drug and vaccine segments.

    BATS, BAYX, BME, BUD, CL, CMP, D, DIS, ENB, ENG, GIS, GSK, IMB, JNJ, KO, MDT, NG, NKE, NTGY, O, PEP, PFE, PG, QCOM, RDSB, RB, REE, SO, SPG, SSE, T, UNA, UTX, VFC, VOD, WBA, WFC

    #46483

    investing.saints
    Offline
    Topics: 13
    Replies: 428

    Gracias por poner el análisis. Sí, coincido bastante. El único pero que no nombran es que va a aumentar la deuda un poco (más) y que los estudios van a costar también muchos recursos, con lo que cambian seguridad por riesgo.

    No es una locura ni mucho menos y desde luego mejor tomar riesgos “controlados” que estancarse. Pero rentabilizarlo será complicado: los estudios tienen que salir bien y la competencia es muy grande.

    Como digo, no cambia mi visión, aunque sí que estaré atento a los siguientes movimientos (si los hay) en esta línea. También es por el resto de mi cartera, no necesito aumentar el riesgo que ya llevo mucha biotech; esta compra es relativamente pequeña y no afecta demasiado, pero si hicieran otra jugada similar si que me pensaría disminuir algo más el peso.

    3 users thanked author for this post.
    #46488

    Preikestolen
    Offline
    Topics: 33
    Replies: 1680

    Pues si.

    La verdad es que o nos cambia en nada el panorama.

    Casi todos los sectores que llevamos tienen un riesgo, jeje.

    Tener Abbvie y Glilead tienen los dos su riesgo, uno humira, otro la caida de ingresoso. Lo mismo le pasa a Amgen que leo los igresos decliana.

    Si sacan un medicamento de la manga todo cambia. Pero no sabemos el futuro. Aqui el unico que sabe el futuor es el CIS y tezanos, jeje.

    Ayer en expansion lei que tienen además de Zejula una evolución interesante de un anticuerpo…

     

    Luego encuentras opiniones como ésta:

    https://www.bloomberg.com/opinion/articles/2018-12-03/glaxosmithkline-deal-for-tesaro-it-s-the-wrong-medicine

     

    Bastante negativa.

     

    Llevo Astrazeneka con un +33% y tambien tenia su riesgo, sus dudas.

    lo que me gusta de GSK y AZN es eque si a alguna les va mal, o a UK le va mal… una fusión AZN + GSK sería un movimieto bastante probable. La sección consumer de GSK sigue produciendo cash.

    "Atrévete a Vivir la Vida que has Imaginado" Henry James

    3 users thanked author for this post.
    #46494

    Alberto
    Offline
    Topics: 0
    Replies: 16

    Yo acabo de vender toda mi posición en GSK con unos beneficios del 11% (sin contar dividendos) y reinvertido todo en BATS.

    No me ha gustado nada este movimiento y me huelo recorte del dividendo de cara al futuro, se quitan una unidad rentable del negocio y bastante predecible para meterse en algo que me genera muchísima incertidumbre.

    No descarto entrar en un futuro de nuevo si se pone a precio de derribo lo cual es bastante probable.

    #46508

    investing.saints
    Offline
    Topics: 13
    Replies: 428

    Este columnista suele ser bastante equilibrado en sus artículos y tiene conocimientos del sector, especialmente en oncología. Creo que es acertada su opinión. Ha pagado de más, tiene ya bastante deuda y es arriesgado por estudios y competencia como dije. Aunque tampoco veo tan negativa la crítica, va en la línea de lo que he venido comentando.

    2 users thanked author for this post.
    #46515

    investing.saints
    Offline
    Topics: 13
    Replies: 428

    Opinión de Martin Shkreli (sí Pharma Bro, el que compraba medicamentos y subía los precios indecentemente que acabó en la cárcel por fraude):

    GSK acquisition of TSRO is very value-destructive and weakens faith in new GSK management. For $5bn, a drug that is a 50/50 to reach $500 million is quite the price tag.

    12/4/2018

    Tiene un muy buen análisis de CELG por si a alguno le interesa…

    3 users thanked author for this post.

Foros Empresas Reino Unido GlaxoSmithKline (GSK) - Pág. 5

Viendo 16 publicaciones - del 81 al 96 (de un total de 96)

Debes estar registrado para responder a este debate.