Cazadividendos

  • A ver si mantienen el buen tono y me lo comentas desde alguna playa paradisíaca del Caribe…. 🙂

  • Exacto, esa es la idea. Revisarlo cuando los gestores publican los informes trimestrales. No puedo adelantarte nada porque estamos aún revisando cómo lo presentamos y no tengo claro ni los resultados (me paso un excel hace un par de semanas pero no he tenido tiempo de mirarlo).

    Igual hacemos un artículo o igual un hilo en el foro, pero la id…[Leer más]

  • Hola, Carlos,

    Esto que propones lo hace un lector y estamos preparando un artículo (o un hilo del foro, aún está por decidir) explicando esta operativa. Él revisa la composición trimestralmente y hace modificaciones en las carteras en función de los movimientos de los gestores.

    Un abrazo,
    Czd

  • Pues qué buen ojo tienes…. 🙂
    Ahora sólo falta que mantengan la misma línea en el largo plazo jejeje

    Un abrazo,
    Czd

  • Hola, Verderol,

    Pues no lo había mirado. Échale un ojo a la información de BBVA y de Morningstar:

    https://www.bbva.es/productos/ficha-inversion/bbva-mi-inversion-bolsa-fi/4418
    http://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F00000TO0R

    La rentabilidad a 3 años es bastante discretita, pero por contra te da un 6% bruto anu…[Leer más]

  • Gracias, Jon,

    Lo apunto en el artículo para que aparezcan en la próxima revisión.
    ¿Tú tienes fondos de Abante? ¿Cuáles nos recomiendas?

    Un abrazo,
    Czd

  • Resultado parcial (seguid votando, por favor). Con 224 votos, estos son los fondos que han tenido más de un voto ordenados:

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  • Hola, MIguel,

    Tú de estos tienes unos cuantos, así que sabes el trabajo que hay detrás. Por ejemplo, mientras buscaba información sobre las diferentes gestoras, me apareció varias veces este artículo tuyo:

    https://compraraccionesdebolsa.com/mercados-bolsa/inversion-colectiva/fondos-de-inversion/fondos-value-espanoles/

    Este tipo de artíc…[Leer más]

  • Hola, Carlos M

    Gran comentario con mucho valor entre líneas.

    ¿Puedes explicar un poco esta frase?

    "En la comparativa de rentabilidad de 3 a 5 y 10 años se observa en muchos fondos que de 5 a 10 años empeoran la rentabilidad, por lo que es interesante hacer algo de gestión activa de largo plazo,"

    Muchas gracias,
    Czd

  • Hola, Enrique,

    Ya he añadido esas gestoras y fondos al artículo para tenerlas en cuenta en la próxima revisión. Muchas gracias por la aportación.

    Un abrazo,
    Czd

  • Hola, No Surrender,

    Creo que va en nuestro ADN el hecho de no ser demasiado fundamentalistas y estar abiertos a nuevas opciones. Obtener una buena rentabilidad es importante, pero estar tranquilo con donde tienes invertido tu patrimonio también lo es.

    Así que revisar otras opciones y ver pros y contras nos ayuda a mejorar nuestra e…[Leer más]

  • Hoy en el blog hablamos sobre los fondos de gestión gestionados. Te invito a que te pases para dar tu opinión:

    http://www.cazadividendos.com/mejores-fondos-inversion-gestionados/

  • Hola, Alfonso,

    No quiero argumentar a favor de que cobren comisiones altas, ni mucho menos. Mi papel aquí es exponer datos y hacer de abogado del diablo. Y como mucho dar mi opinión 🙂

    Evidentemente, las comisiones son definitivas en el caso de los indexados porque restan directamente del comportamiento del índice. Ahí no hay duda, cua…[Leer más]

  • Hola Josep

    Entiendo lo que dices. Por supuesto si el fondo va mal las comisiones son decisivas y te las van a cobrar tanto si va bien como si va mal. Y cuando va mal duelen mucho….

    Por eso es tan importante escoger bien. Y sobretodo valorar los resultados en el plazo de tiempo para el que está pensado el fondo.

    La pregunta es: ¿Si te o…[Leer más]

  • Hola, Luis G,

    A mi los fondos me gustan por tres razones:

    1. Cuando se llega (o vas llegando) al importe que quieres cobrar en dividendos, invirtiendo el sobrante en fondos te evita tributar por el exceso. Es decir, si gastarás 800 € no tiene sentido cobrar 900 € y tributar por los 100 € que no consumirás. Por eso los fondos son un buen in…[Leer más]

  • Hola xaps10,

    Yo he tenido estos tres fondos que indicas. De hecho, creo que tengo los tres en sus versiones de planes de pensiones, pero hablo de cabeza. Estoy pensando en cambiar por dos razones:

    1. Reducir mi exposición a CaixaBank.
    2. Creo que los fondos y gestores expuestos en el artículo pueden hacerlo mejor en períodos bajistas. Ah…[Leer más]

  • Hola, Carlos L.

    He complementado el artículo explicando el porqué de no poner explícitamente la comisión de cada fondo y el gestor. Gracias por la aportación.

    Un abrazo,
    Czd

  • Hola, Carlos L,

    Estuve valorando indicar las comisiones para cada tipo de fondo, pero al final lo descarté. Las comisiones, aunque son muy importantes, en este tipo de fondos me parecen "ruido". Al inversor lo que le interesa realmente es el rendimiento que le da el fondo, una vez restadas las comisiones que cobra la gestora.

    O dicho de…[Leer más]

  • ¡Hola, cazadividendos! Una de las opciones más sencillas para invertir en bolsa es utilizar fondos de inversión gestionados por alguien contrastado. El razonamiento es sencillo: “yo no sé y seguro que el ges […]

    • gracias por el post CazaDividendos, yo no tengo fondos pero estaba rondando la idea por la cabeza.
      Quizá un buen complemento a este post serían las comisiones que cobra cada gestora para cada fondo, yo creo que las comisiones también son importantes a la hora de elegir un producto de inversión.

      Saludos.

      • Hola, Carlos L,

        Estuve valorando indicar las comisiones para cada tipo de fondo, pero al final lo descarté. Las comisiones, aunque son muy importantes, en este tipo de fondos me parecen "ruido". Al inversor lo que le interesa realmente es el rendimiento que le da el fondo, una vez restadas las comisiones que cobra la gestora.

        O dicho de otra manera, si un gestor es capaz de sacar un 16% durante 10 años poco me importa que se lleve un 1.5% o un 2.5%. De hecho estaré encantado de pagárselo.

        La elección del gestor, en mi opinión, debe estar basada en la confianza que tengas en que el gestor bata consistente y ampliamente al mercado y no en lo que te cobre. Y esta confianza normalmente la tendrás porque el gestor ha demostrado en el pasado que es capaz de hacerlo.

        La idea es que con la comparativa se identifiquen los mejores fondos y cada uno haga un zoom con los parámetros que más le interesen. También podría haber puesto los gestores de manera más explícita, pero no lo hice porque creo que poner en un fondo "Paramés" eclipsaría a otros fondos que lo pueden estar haciendo muy bien y que tienen menos nombre.

        Otra cosa es si hablamos de fondos indexados, donde la comisión se resta de la rentabilidad del índice al que replica el fondo, con lo cual tu rendimiento será menor al mercado en el porcentaje de comisión que te apliquen. En ese caso, sí que es muy importante.

        Por cierto, en próximos artículos haremos ejercicios similares con planes de pensiones, fondos de inversión indexados. y ETFs.

        Un abrazo,
        Czd

        • Hola, Carlos L.

          He complementado el artículo explicando el porqué de no poner explícitamente la comisión de cada fondo y el gestor. Gracias por la aportación.

          Un abrazo,
          Czd

    • Muy buen artículo sobre las opciones de inversión en fondos y las mejoras gestoras. Yo personalmente tengo Bestinfond y estoy pensando en el fondo de True Value y Cobas Internacional. También tengo 3 planes de pensiones con Caixabank que estan yendo muy bien, por si os interesa os dejo la rentabilidad anual de mis aportaciones:
      Tendencias: 10,24%
      Selección: 8,74%
      RV Internacional: 9,05%

      Un saludo.

      • Hola xaps10,

        Yo he tenido estos tres fondos que indicas. De hecho, creo que tengo los tres en sus versiones de planes de pensiones, pero hablo de cabeza. Estoy pensando en cambiar por dos razones:

        1. Reducir mi exposición a CaixaBank.
        2. Creo que los fondos y gestores expuestos en el artículo pueden hacerlo mejor en períodos bajistas. Ahora todo va para arriba.

        En cualquier caso, de momento no he hecho ningún movimiento. Sólo es una idea y estoy revisando bien todas las opciones para hacer los cambios en las próximas semanas.

        Si no has rellenado la encuesta, hazlo, por favor. Creo que esta información puede ser muy útil para el resto de lectores.

        Muchas gracias,
        Czd

    • ¡Hola CZD!
      2017, en su primera parte, ha sido el año de los fondos para mí.
      Estoy invertido en Magallanes, Cobas, Azvalor y True Value. En total algo más de un 10% de la cartera. El resultado se verá a largo plazo, pues siendo fondos Value hay que darles un margen de confianza.
      No me planteo entrar en más fondos. La segunda parte del año ha sido releer a LLUÍS (TE ECHAMOS DE MENOS) y descubrir a Chowder en el hilo que creó Investing.Saints.
      A pesar de los bandazos que voy dando, en mi esencia soy DGI y me gusta el stock picking. No veo mal complementar con fondos de gente que sabe mucho más que yo y es profesional con trayectoria demostrada, pero no les dedicaría más parte en mi estrategia de inversión.

      Un saludo.

      • Hola, Luis G,

        A mi los fondos me gustan por tres razones:

        1. Cuando se llega (o vas llegando) al importe que quieres cobrar en dividendos, invirtiendo el sobrante en fondos te evita tributar por el exceso. Es decir, si gastarás 800 € no tiene sentido cobrar 900 € y tributar por los 100 € que no consumirás. Por eso los fondos son un buen instrumento para ir construyendo ese escenario.

        2. Si quieres reembolsar mensualmente parte del importe de los fondos, por ejemplo 100 € al mes, sólo pagas por la plusvalía. Imaginemos que tu rentabilidad es del 100%, si reembolsa 100 € al mes sólo tributarías por 50 €. En cambio con los dividendos tributarías por los 100 €.

        3. Si el gestor lo hace mal o ves otro que lo hace mejor siempre puedes cambiar sin gastos adicionales.

        Un abrazo,
        Czd

        • Hola CZD,

          buen post como es habitual. Y creo que necesario pues en la medida que vamos avanzando en el camino se abren otras opciones que nos hacen preguntarnos si hay un sólo camino, hay varios, hay una combinación o hay que cambiar en función del momento de mercado.

          Considero que sabiendo lo que se quiere se pueden utilizar todas las herramientas disponibles, que son muchas. No creo que haya productos buenos o malos. Hay más bien momentos para cada producto. Otra cosa es con lo que cada uno se sienta cómodo.

          Y lo de sentirse cómodo es fundamental y para ello hay que haber hecho antes un buen ejercicio de reflexión y autoconocimiento. Si está de moda como viene al caso los fondos de gestión activa y los de autor y me apunto pero en el fondo no lo tengo claro, mientras el asunto vaya bien no hay problema pero como caigamos un 10% el rebote que me puedo coger con el gestor (aunque el responsable sea yo realmente) puede ser mayúsculo. Y así con las acciones DGI, el value, las opciones y todo lo demás.

          A partir de ahí (tenerlo claro) es más fácil usar en cada momento lo que creoq ue mejor me viene o más me gusta. Para mí la inversión como muchas facetas d ela vida, cambia con el ciclo vital.

          Actualmente a mi enfoque base de DGI le meto algo de rock&roll con entradas y salidas puntuales. En cuanto a los fondos hace años que me convencí de que los indexados son la mejor opción (para mí) con los que más cómodo me siento. Me gustó mucho "Common sense on mutual funds" de Bogle la verdad. Y así hice. Construí una cartera en base a indexados por regiones basado en Fidelity, Pictet y Amundi. Y listo. Aportaciones periódicas mensuales y a correr. A mi peque de 4 años le estoy construyendo otra indexada.

          Como aderezo, incluí en la cartera 2 fondos que se salen del enfoque: el Metavalor Global y el DWS Top DIvidend. Y de momento no veo que consigan mejor resultado que los indexados.

          Algunos de los argumentos de la elección en fondos son precisamente los 3 que citas en tu comentario junto al hecho de que el mercado es soberano y seguirle a largo plazo si crees que siempre sube (miremos mejor USA que España;)))) hace más lógico indexarse. Las estadísitcas de los fondos que a largo plazo baten al mercado están ahí. Por tanto confío más en el mercado y en el "reverse to the mean".

          En definitiva, fondos creo que sí. Tipo de fondos, el que te haga sentirte cómodo. Buscar cuál lo hará mejor cada año…..creo que es tremendamente difícil.

          Y lo dicho, enhorabuena por el post!!!

          PD. Luis G. Me uno a tu petición: Lluís, si estás por ahí, manifiéstate que se te echa de menos!!!!

          Abrazos

          • Hola, No Surrender,

            Creo que va en nuestro ADN el hecho de no ser demasiado fundamentalistas y estar abiertos a nuevas opciones. Obtener una buena rentabilidad es importante, pero estar tranquilo con donde tienes invertido tu patrimonio también lo es.

            Así que revisar otras opciones y ver pros y contras nos ayuda a mejorar nuestra estrategia o a reforzarla.

            Respecto a los indexados, más adelante publicaremos un artículo parecido pero focalizado en este tipo de fondos.

            Un abrazo,
            Czd

        • Se te está poniendo cara de Roberto Carlos, y eso es buena señal :-).

          Un abrazo.

        • Sí, son buenas razones. Yo también llevo algo menos de 10% de la cartera, repartido en AzValor Internacional (principalmente) y True Value (al que voy aportando periódicamente).

          Para mí hay 3 estrategias que han funcionado con seguridad, indexarse, DGI y value. Cada una de ellas requiere progresivamente más tiempo y se puede obtener mayor rentabilidad también.

          Hasta que mi cartera DGI no llegue a una cantidad elevada no creo que me vuelva a indexar. Y sí que tengo empresas value. Pero como la gente de estos fondos que llevo es infinitamente mejor que yo en esto, a pesar de las altas comisiones (que son un problema), me parece que compensa tener parte de la estrategia value con ellos (bueno y las empresas que suelo escoger también vienen de estos o algunos otros que habéis nombrado, pero estas ya sí que se tienen que alinear con mi estrategia y me tienen que convencer).

          En los fondos las comisiones son muy muy importantes. Como que el gestor tenga el patrimonio invertido en el mismo. Si invierto es estos es porque conozco la filosofía de los gestores, su manera de pensar, veo las empresas en las que entran y también sus resultados a lo largo de los años (aunque de esto hay menos información en el caso de TV ya que no le ha pillado una crisis para ver cómo se comporta). Por esto mismo no invertiría en muchos más (Cobas, Magallanes) y siempre teniendo un equilibrio de cartera. Por ejemplo, sería Cobas y AzValue como general, TV para small caps y Magallanes EE si quiero darle un mayor sesgo a Europa.

          Yo creo que en estos fondos value se invierte a largo plazo. Yo no miro la cotización en meses, el objetivo que tengo es que se acerquen a un 10% anualizado. Y esta gente ha demostrado que lo puede conseguir consistentemente.

    • Hola CZD,

      Un gran post! Algunos de los que has mencionado eran desconocidos para mi, gracias a tu analisis les echaré un vistazo.. Gran información..

      Sobre las comisiones discrepo amistosamente, entiendo el razonamaiento de que si el gestor obtiene grandes resultados da igual que te cargue un poco más. El tema es el "si", un condicional a futuro y desconocido. La comisión la empiezas a pagar en el presente, así que cuanto más baja mejor.
      Estos fondos value podrían y deberían rebajarlas. Por supuesto la mayoría de alternativas que ofrecen los bancos son peores, pero uno no debe celebrar el hecho de que el que se mea en nuestro jardín sea un chihuahua en lugar de un san bernardo 🙂

      • Hola Josep

        Entiendo lo que dices. Por supuesto si el fondo va mal las comisiones son decisivas y te las van a cobrar tanto si va bien como si va mal. Y cuando va mal duelen mucho….

        Por eso es tan importante escoger bien. Y sobretodo valorar los resultados en el plazo de tiempo para el que está pensado el fondo.

        La pregunta es: ¿Si te ofreciesen un garantizado al 8% lo contratarías? ¿Te importaría que el gestor se llevase un 3% si tu te llevas un 8% neto sin hacer nada?

        Ya sé que no son un garantizado y que rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras (si no lo pondría todo en Bestinver y me olvidaría), pero ya ves por donde voy.

        Un abrazo,
        Czd

    • Hola, mi idea del tema

      De acuerdo con lo indicado, zapatero a tus zapatos. Dejar la parte importante de tu patrimonio en manos de excelentes profesionales es lo mejor, por rentabilidad y fiscalidad. Ahora hay que elegir esos profesionales y en que plataforma trabajas.

      En el tema de los Fondos de Inversión o Planes de Pensiones es vital el gestor, si cambia puede cambiar todo, excepción conocida: Bestinver ha sido un ejemplo de reemplazo de gestor sin perjuicio para el inversor, He observado que si el gestor tiene calificación Citywire los fondos estan en el 1Q de rentabilidad

      La clasificación del fondo da lugar a errores, me explico, que sea de renta variable le obliga al tener el 75% en RV, y tienes otro fondo que es mixto y puede pasar de 0% a 100% en RF o RV, de ahí que le gestor sea vital, y a la hora de buscar fondos hacerlo de forma abierta, no por categoria.

      Considero que los costes del fondo son valorables en la fase final de elección si tienes varios en la misma "estrategia" y resultados similares

      En la comparativa de rentabilidad de 3 a 5 y 10 años se observa en muchos fondos que de 5 a 10 años empeoran la rentabilidad, por lo que es interesante hacer algo de gestión activa de largo plazo,

      En https://www.teletrader.com/ se puede graficar el fondo y poner indicadores.

      En la selección de FInversión SICAV, ETF, hacer un estudio previo de fortaleza de pais/sector, etc marca la diferencia entre ganar y GANAR, ejemplo no es lo mismo estar en invertido en Ibex que en Nasdaq en estos ultimos años.

      Plataforma donde operar: como ya sabeis los fondos, las sicav con mas de 500 participes y los etf son traspasbles entre sí, pero la operativa no se puede realizar en muchos casos. O no tienen el fondo en cuestión, o no realizan este tipo de operaciones, o son caras, etc. Al final es un lio ya que acabas abriendo 10 cuentas para tener el fondo que quieres o que realicen la operación.
      Es para otro post y valora que plataforma da servicio.

      • Hola, Carlos M

        Gran comentario con mucho valor entre líneas.

        ¿Puedes explicar un poco esta frase?

        "En la comparativa de rentabilidad de 3 a 5 y 10 años se observa en muchos fondos que de 5 a 10 años empeoran la rentabilidad, por lo que es interesante hacer algo de gestión activa de largo plazo,"

        Muchas gracias,
        Czd

        • Hola Czd

          No tengo los datos para mostrar, pero en algun estudio que hice me encuentro con fondos con rentabilidades anualizadas a 1, 3 y 5 años crecientes o simlares, tipo 20%, 17%, 15% y a 10 años pasan al 6%. Lo que interpreto es que en el mercado bajista se han comido un buen tramo y si bien han recuperado en el tiempo, les ha bajado la rentabilidad anualizada.
          Hay algún fondo comentado que ha tenido una rentabilidad bestial en un año y en los siguientes ha sido totalmente mediocre, pero la media a 1, 3 y 5 años les sale muy bien,.

          Como indicas la selección de fondos no es fácil y el historico hay que desgranarlo en detalle, ver la perdida máxima, la volatilidad, comportamiento en mercados bajsitas, etc te permite asegurar tu decisión.

          El Sr Paramés en su peor momento perdió mas de un 60%, de valor, otra cosa es que al año siguiente habia recuperado el valor y ganaba al mercado, casi con las misma cartera.
          Estas situación sirve para tener la lista de la compra para ese momento en el mecado corrija y esos fondos seleccionados sean compra, tienes un plus de mayor recuperación de su cartera frente al mercado.

          La cuestión de hacer gestión activa me refiero a cuando el mercado cambia tendencia pasarse un % a renta fija, o si tienes conocimientos cubrirlo con opciones, futuros, etc, con vistas a tener liquidez con la que comprar a mejor precio lo que ha demostrado que es bueno.

          En general, los grandes gestores indican que las buenas rentabilidades se obtienen logrando la menor pérdida en las bajadas y en las subidas siendo mas o menos como el mercado a plazo largo. Si ademas logras batir al mercado genial.
          Un 15% anualizado es multiplicar tu capital por 2 en 5 años.

          • Vale, eso lo entiendo pero la pregunta del millón es: "¿cómo se hace esa gestión activa que dices?".

            Porque si hasta los cinco años van bien, retornando entre el 10%-20%, pero a diez años algunos se reducen al 5%-10%…. ¿cómo saber en cuáles tenemos que confiar o cómo hacer esas rotaciones y quedarnos con los mejores?

            Por un lado confiamos en los gestores y por el otro no…. Yo lo veo muy complicado.

            • Cierto, por eso comentamos nuestras ideas, no hay una respuesta erronea, ni una correcta, es método de prueba y error.

              Estoy viendo, en gráficos semanales o mensuales, como va una media o un macd, algo sencillo y básico, con la intención de evitar bajadas superiores al 20%,
              Y queda por ver si esta estrategia mejora la rentabilidad del fondo.

              Si es cierto que en muchos casos de los fondos de autor, tienen actividad en las redes sociales y explican la filosofía del fondo, si en momentos de sobrecompra ya indican que cubren su cartera, o aumentan su liquidez, etc es difícil mejorarlos, o no? seria en el caso en que el fondo pueda pasar de 0% a 100% en RV, o se cubren o aplancado.

              Si el fondo es categoria RV y tiene que tener un 75% de RV y el mercado cambia a bajista, la estrategia tiene mas sentido y puedes evitar parte de la bajada que tendrá el fondo de forma puntual, pero su cartera se puede recuperar antes que el mercado y si entras por medias o MACD lo haces tarde. Es rentable?? lo que no has perdido en la bajada lo pierdes en la subida.

              Todo es relativo y con ello tomas decisiones

              Y es que nos pica el poder rascar "un poco mas".

              Y eso me lleva al origen, selecciona unos fondos y sus gestores, entiende lo que hacen e invierte en ellos, pero sigue buscado por si encuentras alguno que se te escapó y te interesa o alguno de los elegidos no acaba de convencerte, cuanto mas leas más entenderás lo que dicen y lo que quieren decir.

              Otra respuesta puede ser Bestinver lleva en el mercado 20 años con unas rentabilidades magníficas, lo invierto todo con ellos. Actualmente tienen historia, rentabilidad, comunicación, tamaño, todo en la misma plataforma, … seguridad total.

    • Hola, Alfonso,

      No quiero argumentar a favor de que cobren comisiones altas, ni mucho menos. Mi papel aquí es exponer datos y hacer de abogado del diablo. Y como mucho dar mi opinión 🙂

      Evidentemente, las comisiones son definitivas en el caso de los indexados porque restan directamente del comportamiento del índice. Ahí no hay duda, cuanto más alta es la comisión menos ganas.

      En cambio, en los fondos gestionados la comisión será alta o baja en función del rendimiento que consiga el gestor. Yo prefiero pagar un 2% de comisión, que el fondo gane un 10% y yo percibir un 8%, que pagar un 0.5% de comisión y que el fondo gane un 3%.

      Evidentemente el 2% restará mucho más a mi rentabilidad a largo plazo, pero mi rentabilidad será mucho mayor con el primer fondo.

      En los gestionados el conocimiento, el método de análisis, la pericia, la intuición e incluso la suerte del gestor juega un papel muy importante y, cuanto mejor lo haga el gestor, menos importante es la comisión.

      Todo esto evidentemente es sólo mi opinión.

      Un abrazo,
      Czd

    • Hola CZD
      Un gran artículo, sobre todo por la currada que te has pegado para seleccionar los fondos.
      No se si alguno lo va a valorar, pero yo que si se de que va el tema…este artículo tiene unas cuantas horas de trabajo.
      Yo no soy de fondos, por una sencilla razón, mi cartera no es demasiado grande y prefiero de momento seleccionar yo mismo las acciones en las que invierto.
      Tal vez en el futuro, si los utilice.
      Un fuerte abrazo.

    • Hola, Enrique,

      Ya he añadido esas gestoras y fondos al artículo para tenerlas en cuenta en la próxima revisión. Muchas gracias por la aportación.

      Un abrazo,
      Czd

    • Resultado parcial (seguid votando, por favor). Con 224 votos, estos son los fondos que han tenido más de un voto ordenados:

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      • Magnifico articulo, gracias por la currada.
        Curiosamente tengo los cuatro primeros y 7 de los 10 primeros :). No hace falta decir que estoy bastante satisfecho con la opción fondos value para complementar mi cartera de acciones, con alrededor de un 25% del peso. Mi primera inversión fue en bestinver un año antes de la partida de Paramés. El bajón que pegó por la salida de dinero fue bastante importante, pero no tardó en recuperar y ahora mismo es el que tengo con más plusvalías. Al igual que con las acciones, a posteriori me di cuenta que ese momento era para ampliar, no para vender pagando un 3% de reembolso como hicieron otros.
        Respecto al tema de la comisión, sinceramente, cada cual tiene que elegir, está claro que cuando compras una acción y te cobran 8 euros de comisión, si las cosas van mal no vas al banco a reclamar que te los devuelvan. Cuando suscribo un fondo, acepto ese 1,75% porque creo que en futuro voy a obtener una rentabilidad aceptablemente superior a lo que he pagado y de momento es así.
        Rentabilidades anuales de los que tengo actualmente:
        fondos diferentes suscritos 2014:: 11% anual – 10% anual – 10% anual
        fondo suscrito 2016: 5% anual
        fondos diferentes suscritos 2017: 5% anual – 17,7% anual – 6% anual
        El del 17,7% es T.V. 😉
        Saludos

        D

    • Gracias, Jon,

      Lo apunto en el artículo para que aparezcan en la próxima revisión.
      ¿Tú tienes fondos de Abante? ¿Cuáles nos recomiendas?

      Un abrazo,
      Czd

    • Hola, CZD
      Yo delego en mi asesor del BBVA y me ofrece el fondo Mi Inversión Bolsa FI .El objetivo principal de este fondo es el reparto de dividendos trimestralmente ( 1,5%).
      Algún comentario de este fondo?
      Saludos

    • Hola, Carlos,

      Esto que propones lo hace un lector y estamos preparando un artículo (o un hilo del foro, aún está por decidir) explicando esta operativa. Él revisa la composición trimestralmente y hace modificaciones en las carteras en función de los movimientos de los gestores.

      Un abrazo,
      Czd

    • Exacto, esa es la idea. Revisarlo cuando los gestores publican los informes trimestrales. No puedo adelantarte nada porque estamos aún revisando cómo lo presentamos y no tengo claro ni los resultados (me paso un excel hace un par de semanas pero no he tenido tiempo de mirarlo).

      Igual hacemos un artículo o igual un hilo en el foro, pero la idea es que tenga continuidad en el tiempo y sirva como mínimo para ver los valores que más consenso tienen entre los gestores de los principales fondos.

      Respecto a la "poca" rentabilidad, mi impresión es que hay que tomar periodos incluso más largos para valorar un fondo, de manera que cojas varios ciclos y se pueda ver la verdadera pericia del equipo gestor. A diez años creo que se pueden coger demasiados "malos momentos". Por ejemplo, el Bestinfond creo que tenía más de un 16% a 20 años.

      Un abrazo,
      Czd

    • Hola, Savrola,

      Muchas gracias, ya he corregido ese error.

      ¿En BNP Paribas ya se puede operar operar online de manera normal? ¿Se puede contratar cualquier fondo y hacer aportaciones a través de la web?

      Muchas gracias,
      Czd

    • Hola, Antonio,

      La verdad es que la decisión entre indexados y gestionados es complicada. ¿Qué opinas de la idea, que últimamente he leído muchas veces, de que los indexados funcionarán peor a medida que la gente los utiliza más?

      Un abrazo,
      Czd

    • hola CZD yo pienso que para entrar en cualquier fondo siempre hay que mirar el ciclo de mercado y entrar en bajadas lo he puesto en practicas en el cobas iberia hace poco a 102 y en poco tiempo esta en 109 asi se va animando uno,con esto no quiero decir que pueda bajar mas pero mi tactica es cuando hay sangre en los mercados o heriditas y comprar en esas bajadas,tampoco puedes esperar un brexit pero cuando hay turbulencias es buena opcion,tambien pienso que eso va en el gestor con los conctatos que tenga con directivos o ceos de nuestro pais o extranjeros si son mas de casa o de fuera porque en este pais ya sabeis que marcha mucho lo amiguismo,bueno es mi parecer y cada uno tendra el suyo,yo lo digo por mi experiencia en bolsa y la de castañazos que se ha llevado uno en estos años anteriores,un saludo a todos

      • Hola, josma.

        Entiendo lo que dices pero ¿la idea de invertir en un fondo gestionado no es que ellos gestionen? Si le doy mi dinero a un gestor profesional es para que haga con mi dinero lo que más rentabilidad pueda darme.

        ¿Esperar a que haya una caída del mercado no es hacer parte del trabajo del gestor?

        Un abrazo,
        Czd

    • Hola chic@s. Los fondos los veo de ayuda para una vez llegada a la IF invertir el excedente para pagar menos impuestos.
      He encontrado una web que si trasteas por ella en la seccion de gestoras y luego pinchas en una y en uno de sus fondos, tiene mucha estadistica de rentabilidades y te da las acciones o pagarés o bonos o lo que sea en los que invierte el fondo
      tiene bastantes estadisticas en la sección rankings
      me imagino que os gustará
      https://fondium.com/

    • os pongo un ejemplo de True Value. os pone todas las posiciones que tiene y sus % (61 activos)
      https://fondium.com/fondos/true-value-fi

    • Gracias a ti Miguel por la apreciación. La web no es mia ni tengo intención de promocionarla. Me ha parecido útil por toda la información que da, pero si esta incorrecta…..
      ¿Vuestras posiciones al menos están correctas?

    • Hola, Miguel,

      Encantado de tenerte por aquí. Eso sí, reconozco (ya lo sabes) que he tenido que preguntar a amigos comunes si realmente eras tú el que comentaba o si alguien me estaba gastando una broma haciéndose pasar por ti.

      No sabes la inyección de moral que supone que un gestor de tu nivel comente en el blog.

      Un fuerte abrazo,
      Czd

    • Hola, José Juan,

      Puedes hacerte una copia para utilizarla desde tu Google Drive y modificar lo que quieras. En el artículo se explica cómo hacerlo. En el mismo menú donde se hace la copia se puede descargar a tu ordenador en diferentes formatos, entre ellos a hoja Excel.

      Un abrazo,
      Czd

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    • Hola, Santi,

      Gracias por las aportaciones. El Avantage Fund no lo puse porque Renta 4 tiene muchísimos fondos y me centré en los de Renta Variable (el Avantage es un mixto). A 3 años tiene una rentabilidad del 8.85%. En la próxima revisión intentaré mirar también los mixtos y, si se comporta bien, lo incluyo en la comparativa.

      El Global Allocation no está porque no he mirado nada de Auriga. En la próxima revisión les echaré un ojo.

      Añado ambos a la lista de pendientes para la siguiente revisión.

      Un abrazo,
      Czd

    • Hola, Santi,

      Contestar a los comentarios es casi obligatorio, a menos que realmente no pueda contestar o que la respuesta no aporte nada.

      Tengo clarísimo que los comentarios dan mucha información que aporta mucho valor al artículo, así que mejor agradecerlo contestando y añadir la información al artículo. Todos salimos ganando 🙂

      Por otro lado, cuando he revisado los fondos que había añadido, he ido a la página de Renta 4 y he recordado que tenía muchísimos, he pensado -erróneamente- que había descartado los mixtos.

      Un abrazo,
      Czd

    • Buenos CZD,

      Mi experiencia con los F.I., esta muy vinculada al amigo Parames, En Julio del 2015, abri el Bestinver Int, y a los 2 meses se habia dado a la fuga, despues el año pasado abri el AZ Valor Int esperando al mesias y tampoco hubo suerte esta vez. Ahora de momento no tengo el Cobas y aunque en un futuro seguro lo tendre. Pienso que antes abrire algun indexado de Vanguard en BNP o el True Value en Renta4 (o los 2).

      Para mi los fondos value los trato como una posicion mas en mi cartera aumentando la diversificacion y estabilidad de la misma

      Tengo comprobado que mi cartera se comporta mejor que el Ibex en las bajadas y peor en las subidas. A dia de hoy llevo un 13,22%, empatado con el Ibex dividendo netos 13,23%. El año pasado le saque un 1% a este mismo indice.

      Que decir tiene que estoy mas que contento con la rentabilidad del Bestinver Int, y un poco decepcionado con el AZ, pero soy consciente que si no vendi cuando el Bestinver cayo un 20% tampoco lo hare porque el AZ tenga un par de años malos

      slds

      • Hola, Sarco_SI,

        Yo creo que hay que tomarte el tiempo necesario para escoger bien los fondos y luego darles tiempo para demostrar que su gestión es buena.

        No tiene mucho sentido "dejarles" que inviertan en 20 empresas con potencial de revalorización y exigirles que, además de que se revaloricen, lo hagan en el siguiente año. Eso implica que además de elegir bien las empresas lan compras en el momento justo.

        Yo ahora anda pensando qué fondos elijo, pero una vez elegidos los mantendré durante muuuuuchos años a menos que su gestión sea desastrosa.

        Un abrazo,
        Czd

    • Hola, Pobre Pecador,

      Dejarles unos años para demostrar su valía parece razonable. Además, no olvides el efecto "cara de tonto". ¿Sabes cuando en un atasco te cambias de carril porque el otro va más rápido y justo cuando te cambias el carril en el que ibas empieza a avanzar a una velocidad ridículamente alta y el tuyo se para en seco?

      Pues eso mismo pasa cuando, después de un año acordándote de la familia del gestor de tu fondo porque no arranca, decides cambiar a otro.

      Es cambiarse y empezar a ir como un tiro 🙂

      Un abrazo,
      Czd

    • Henderson HF Euroland A2 (LU0011889846).

      • Gracias B Cartera.

        ¿Cómo has encontrado esta gestora?

        Un abrazo,
        Czd

        • Buenas Cazadividendos,

          Ante todo siento lo escueto del mensaje anterior, iba con prisa y no quería que se me olvidara 🙂

          Pues lo he visto en el último informe semanal que envia la OCU, y cuando veo un fondo nuevo que recomiendan, me gusta ver su historico de rentabilidad y en morningstar tiene el grafico desde 1983 y no lo ha hecho nada mal….

          un abrazo!

    • Gran articulo Czd, justo lo que estaba buscando 🙂

      En breve voy a empezar a invertir, y me gustaria tener una cartera de fondos, PP, ETF's y valores siguiendo la estrategia DGI.

      En cuanto a los fondos, no tengo muy claro por donde empezar. Me gustaria como muchos de vosotros apostar por 3 por ejemplo y seguir con ellos a muy largo plazo. Quizas escoger el mejor a 3, 5 y 10 años… nose…

      Tengo algunas dudas sobre el articulo, a ver si me las puedes resolver:

      1. Veo que te has centrado en fondos españoles, por algo en especial? Quizas la complejidad de contratar uno extranjero?

      2. Luego veo que el Bestinver Internacional (centrandome en los mejores a 10 años por ejemplo) saca un 8,51 a dia de hoy, tu pones un 8,8, porque?

      3. El mejor español a 10 años es Merchfondo FI, 12,40%. No has querido incluirlo?

      4. Luego buscando sin ningun filtro aparece a 10 años BNP Paribas LDI Solution Duration Matching 35-50 Y Euro P como el mejor, con un 19,92 % anualizado, Impresionante. Vale, este no lo cogeria, sin tener ni idea solo con ver que Morningstar le pone 1 estrella ya queda descartado, pero hay muchos con mas del 10% anualizado, y de estos muchos de 4-5 estrellas. N0 contemplarias ninguno de estos?

      Gracias y disculpar tanta duda de golpe 🙂

      • Hola, tivero,

        Me he centrado en las gestoras conocidas por su buena gestión y que en general apuestan por la inversión en valor. La idea era ver qué fondos de los que habitualmente consideramos para nuestra cartera de inversión y hacer comparaciones objetivas.

        Y he empezado la búsqueda eligiendo las gestoras, no haciendo un filtrado desde Morningstar. Es decir, primero he hecho una lista de gestoras que quiero incluir y luego he mirado los números de sus fondos.

        Los datos numéricos los saqué de Morningstar. Salvo error son los que ponían en su web en el momento de elaboración del artículo.

        Un abrazo,
        Czd

    • Antonio Rico (inversor inteligente) va a lanzar un fondo mixto con unas comisiones bajísimas. Básicamente 60% DGI (RV) y el resto REITs, mineras de oro y bonos ligados a la inflación:

      Un Fondo para Todos

      Sobre otros fondos, en este hilo de Rankia hay unos cuantos (muchos de los cuales ya están en el artículo):

      https://www.rankia.com/foros/fondos-inversion/temas/3420135-buscando-joyas-gestion-activa-mejores-fondos-inversion

  • Ni preparado a propósito…. Atentos al post de mañana 🙂

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