Truco para compensar los excesos de retención en origen en el cobro de dividendos extranjeros¡Hola, cazadividendos!  Hoy os traigo un truquillo que aprendí de vosotros y que creo que puede ser muy útil. Hace un par de semanas dedicamos este artículo a la inversión en empresas de países fuera de España, Estados Unido y Reino Unido, los tres mercados más habituales para los inversores españoles. La conclusión principal de este artículo fue que invertir en mercados donde la retención en origen es superior al 15% que establece el convenio de doble imposición entre España y la mayoría de países no es una buena opción. La razón es que, al hacer la declaración de renta, sólo se devuelve la retención hasta el 15%, y cuando los dividendos extranjeros cobrados tributan en origen por encima de ese valor, como por ejemplo al 35% en Suiza, al 30% en Australia o Bélgica, al 28% en Portugal, al 27% en Francia o al 25% en Canadá, sólo podrás recuperar una parte de lo retenido.

[Importante] Después de los comentarios y de la información que habéis ido proporcionando hemos llegado a la conclusión de que si bien el programa Padre permite indicar la suma de todos los dividendos extranjeros cobrados y la suma de todas las retenciones en origen aplicadas, con lo que se pueden compensar las retenciones altas con las bajas, lo correcto es indicar para cada valor como máximo el 15% de retención en origen que indican los convenios de doble imposición. El otro tratamiento que indicábamos (sumar todas las retenciones) lo permite el programa pero no es lo correcto y, si lo hacemos así, nos arriesgamos a una revisión de Hacienda y a una posible sanción. Mantengo el cuerpo del artículo para que los comentarios tengan sentido y por si alguien quiere aportar más información. [/Importante]

La entrada de hoy es para atraer vuestra atención sobre este comentario, que creo que es muy importante, porque nos puede permitir invertir en empresas de mercados cuya retención en origen es una barrera mental para que invirtamos en ellas. El comentario, como no, lo hizo Roberto Carlos 🙂

Declaración de dividendos extranjeros

La legislación española indica que todos los dividendos, independientemente de su origen, deben tributar igualEmpecemos por la teoría: la ley dice que todos los dividendos tributan en el IRPF de la misma manera, independientemente de que provengan de acciones españolas o extranjeras. La tributación resultante se obtiene de sumar el importe de todos los dividendos recibidos y declararlos como rendimientos del capital mobiliario. Al hacer la declaración de renta sólo se rellenan los dividendos cobrados y la retención que te han aplicado, y el programa Padre regulariza la retención de acuerdo a lo que te han retenido y al importe cobrado total en rentas del ahorro. Recordemos que la tributación de las rentas del ahorro va por tramos. En el caso de los dividendos extranjeros, hay que añadir, en una casilla habilitada a tal efecto, lo retenido en el extranjero, sin diferenciar cuanto se ha retenido en cada país o en cada empresa: sólo se especifica el total. La idea es que deberían devolver la retención en cada dividendo cobrado hasta el 15% que especifica el convenio de doble imposición que España tiene firmado con la mayoría de países.

¿Cómo utilizamos esto? Veámoslo con un ejemplo. Dejemos de lado el efecto del cambio de divisas para no complicarlo. Imaginemos que tenemos cinco empresas en cartera y que cobramos 1000 € de cada una:

  • Empresa 1 Suiza. Retención en origen 35% (350 €).
  • Empresa 2 UK. Retención en origen 0 % (0 €).
  • Empresa 3 UK. Retención en origen 0% (0 €).
  • Empresa 4 UK. Retención en origen 0% (0 €).
  • Empresa 5 UK. Retención en origen 0% (0 €).

La inversión total son 5.000 €. La retención total en origen es de 350 € y, en este caso proviene de una sola empresa, que nos retiene el 35%. La retención teórica máxima en origen que devuelven será el 15% de esos 5.000 €, es decir, 750 €. Lo de máxima es porque no te pueden devolver más de lo que te han retenido. Esos 350 € que han retenido en una única empresa es inferior al 15% del total, luego si reflejamos estos datos en el programa Padre, que no distingue si los dividendos provienen de una o cinco empresas, el resultado sería la devolución total. Dejamos fuera de la ecuación los primeros 1.500 €, que el año pasado estaban exentos de tributación y complicaban los cálculos. Este año todos los dividendos tributan desde el primer euro. La moraleja es que combinando adecuadamente empresas de mercados en las que retienen menos del 15% con empresas de mercados en los que retienen más del 15% podemos evitar el exceso de tributación de estas últimas.

La posibilidad de compensar el exceso de retención en el cobro de dividendos extranjeros abre las puertas a invertir en otros mercadosNo sé a vosotros, pero a mi esto me abre la puerta de mercados que había descartado. De momento seguiré incrementando posiciones en Reino Unido, tal y como tenía previsto, con la ventaja adicional de que iré acumulando margen para compensar el exceso de retenciones de las empresas de otros mercados interesantes como Alemania, Suiza o Francia. ¿Conocíais este comportamiento de la declaración de renta referente a las retenciones de los dividendos extranjeros? ¿Lo utilizábais conscientemente? ¿Creéis que es ilegal o simplemente que es un agujero legal? En el fondo, si no quisieran que esto pasase sería tan sencillo como hacer que se especificasen los dividendos individualmente, indicando a qué país pertenece cada empresa para devolver la retención en origen si España tiene convenio de doble imposición con esos países. De esta manera no habría estos problemas a la hora de declarar los dividendos extranjeros.

Y finalmente, la coletilla habitual de los últimos artículos: aún se puede votar en los Premios 20 Blogs y seguimos, con quince votos, en el tercer puesto en la sección de Economía y en el ciento ochenta y dos en la clasificación general. Si os ha gustado el artículo, como siempre, os pido que lo compartáis en las redes sociales. Es muy sencillo, sólo tenéis que pulsar en uno de los iconos que tenéis bajo estas líneas y seguir las instrucciones, y con ello ayudáis a que la comunidad siga creciendo. ¡Qué tengáis buena caza!