Revisión de dividendos de empresas españolas

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Este debate contiene 3 respuestas, tiene 3 mensajes y lo actualizó Imagen de perfil de Álvaro Álvaro hace 4 días, 2 horas.

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  • #22278
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    Álvaro
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    Hola.

    Haciendo una revisión de mi cartera y poner bajo la lupa las empresas españolas que forman parte de ella a fin de comprobar si se adecuan a la estrategia DGI que quiero seguir.

    He analizado los dividendos, ya sean en metálico, en scrip o mixtos, desde el 2012 al 2016, incluidos (excepto 2016 en Iberdrola).

    Esta es una “tabla” con el % de incremento respecto al año anterior, no teniendo en cuenta los dividendos extraordinarios:

    2012                2013                2014                2015                2016

    SAN     0.63                 0                      -0,6                 -66,67             2,5

    BBVA  -20,24             -12,41             0,82                 -0,27               0,54

    IBE      -9,82               -10,89             0,37                 3,69

    REE    6,9                   7,49                 18,01               7                      7

    GAS    7,71                 0,51                 1,02                 2,72                 -19,08

    ENG    12,08               13,75               2,69                 1,54                 5,3

    TEF     -86,10             163,16             -55,2               240,77             -52,84

    ACS    -43,09             2,95                 0                      -0,17               3,91

    FER    177,78             -44,72             -0,87               3,5                   1,97

    ABE     -5,71               0                      0                      4,55                 5,8

    MAP    -26,67             18,18               7,69                 -7,14               12,69

    BME    12,5                 -8,33               14,55               2,12                 -6,74

     

    Con tanto número, seguro que me he equivocado con algún dato o no he tenido en cuenta algún factor.

    Visto lo visto, de todas ellas sólo parecen validas para esta estrategia REE y Enagás, que son las únicas que han subido el dividendo durante todos los años.

    Durante estos años el rendimiento total (dividendo+ scrip+revalorización) no ha sido malo, un 87% de media, pero estoy pensando en rotar las acciones no válidas hacia empresas de EE.UU. y Europa con negocios predecibles y entrega de dividendos consistente y creciente. He de pensarlo bien porque supondría rotar un 60% de cartera.

    ¿Sugerencias? ¿Opiniones?

    Un saludo.

    Pd.: no consigo ajustar mejor la tabla pero creo que se entiende.

    SAN, BBVA, IBE, REE, GAS, ENG, BHP, TEF, VZ, IBM, ACS, FER, BME, ABE, MAP, HCP, PG, JNJ, VFC, QCOM, BMW3, IMB, GOOG

    #22279
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    JaviMe
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    Hola Álvaro!

    Creo que eres demasiado estricto con el dividendo creciente.  No está mal que una empresa lo ajuste año a año sin oscilaciones a la baja excesivas.

    Personalmente quitaría las que son muy sensibles al ciclo si lo que buscas son dividendos estables/crecientes .  En ese grupo entrarían SAN,BBVA,ACS,FER principalmente.  Evidentemente estas son las que más se deberían revalorizar en ciclos de crecimiento porque sus beneficios van a la par.

    Cartera:
    98% Liquidez
    2% IAG

    #22281
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    Jarris
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    Hola,

    O no entiendo bien la tabla o no me cuadran bien los porcentajes que pones, por ejemplo, no me suena que Gas Natural o Abertis redujesen el dividendo en los últimos años (y más en concreto desde 2012)

    Te paso un par de links en los que se ve la evolución del dividendo de estas 2 empresas y el dividendo total desde el 2012 no ha bajado en ninguno de los 2 casos, siempre y cuando no tengas en cuenta el dividendo extraordinario de 1,07 de Abertis en 2011.

    https://www.abertis.com/es/relacion-con-inversores/presencia-en-bolsa/dividendos-y-otras-remuneraciones
    http://www.gasnaturalfenosa.com/es/accionistas+e+inversores/rincon+del+accionista/1297090791962/dividendos.html

    En el caso concreto de Gas Natural no sé muy bien cómo haces la cuenta, si por dividendo correspondiente al ejercicio 2016, que es como debería hacerse y por tanto el dividendo se mantuvo con respecto al año previo, o por dividendo pagado en el año 2016 ya que ese año se pagaron 3 dividendos (2 correspondientes al ejercicio 2015 y el que adelantaron a Septiembre correspondiente al ejercicio 2016 y que en años previos abonarían en Enero del 2017), con lo que, si lo haces así el importe total pagado fue muy superior al año anterior, en cambio por lo que pones en la tabla el dividendo ese año bajó un -19,08%.

     

    Saludos.

    #22282
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    Álvaro
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    Hola.

    … Creo que eres demasiado estricto con el dividendo creciente. No está mal que una empresa lo ajuste año a año sin oscilaciones a la baja excesivas…

    He de serlo porque el interés compuesto tiene que ayudarme a conseguir mi objetivo. Una vez llegado a él, viviendo de los dividendos, una suspensión no haría mucha gracia.

    Hola, O no entiendo bien la tabla o no me cuadran bien los porcentajes que pones, por ejemplo, no me suena que Gas Natural o Abertis redujesen el dividendo en los últimos años (y más en concreto desde 2012) Te paso un par de links en los que se ve la evolución del dividendo de estas 2 empresas y el dividendo total desde el 2012 no ha bajado en ninguno de los 2 casos, siempre y cuando no tengas en cuenta el dividendo extraordinario de 1,07 de Abertis en 2011. https://www.abertis.com/es/relacion-con-inversores/presencia-en-bolsa/dividendos-y-otras-remuneraciones http://www.gasnaturalfenosa.com/es/accionistas+e+inversores/rincon+del+accionista/1297090791962/dividendos.html En el caso concreto de Gas Natural no sé muy bien cómo haces la cuenta, si por dividendo correspondiente al ejercicio 2016, que es como debería hacerse y por tanto el dividendo se mantuvo con respecto al año previo, o por dividendo pagado en el año 2016 ya que ese año se pagaron 3 dividendos (2 correspondientes al ejercicio 2015 y el que adelantaron a Septiembre correspondiente al ejercicio 2016 y que en años previos abonarían en Enero del 2017), con lo que, si lo haces así el importe total pagado fue muy superior al año anterior, en cambio por lo que pones en la tabla el dividendo ese año bajó un -19,08%. Saludos.

    Tienes razón, he corregido Gas Natural, no sé cómo me equivoqué tanto:

    2012  2013  2014  2015  2016

    7,71    0,34   1,23   10,13    0

    En el caso de Abertis, los datos de su web no coinciden con lo que yo he cobrado ni con lo que aparece en webs como Infobolsa…

    Para la tabla he tenido en cuenta los dividendos según año del ejercicio, no según fecha de pago.

    Saludos.

    SAN, BBVA, IBE, REE, GAS, ENG, BHP, TEF, VZ, IBM, ACS, FER, BME, ABE, MAP, HCP, PG, JNJ, VFC, QCOM, BMW3, IMB, GOOG

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