El pequeño libro que bate al mercado – Fórmula mágica

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Este debate contiene 4 respuestas, tiene 5 mensajes y lo actualizó  Mr.J hace 1 semana.

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  • #25204

    Buenos días. El último libro que me he leído es el pequeño libro que bate al mercado (Joel Greenblatt). Dentro de que el libro aun siendo corto es algo repetitivo, centra toda su filosofía en una fórmula mágica que, parece ser, consistentemente bate al mercado.

    La fórmula es muy muy simple. Viene a ser ordenar todas las empresas del mercado por PER de más bajo a mas alto y lo mismo por el ROE y dar 1 punto al mejor, 2 puntos al segundo… Luego sumas los puntos de las dos columnas y la empresa que  menos puntos saca es la mejor opción. En el libro se opta por una cartera de las 30 mejores empresas con esa fórmula y revisar cada año. Encima tiene una web gratuita que ordena con esos criterios las empresas USA, eligiendo 30.

    Parece demasiado fácil, pero si que es cierto que tiene buena pinta la idea. Me planteo abrir una cuenta en degiro, y seguir esa estrategia. ¿Cómo lo veis? ¿Qué pegas tiene?

    Muchas gracias.

    A veces se gana; a veces se aprende

    #25209

    Lo leí hace ya bastante tiempo, pero la idea no es mala.

    El objetivo es batir al mercado, no obtener rentabilidades estratosféricas, no hay que olvidar eso.

    Otro libro para sacar buenas ideas es este:

    http://csinvesting.org/wp-content/uploads/2015/02/What-Works-on-Wall-Street-Third-Edition.pdf

    La cosa es hacer una aproximación estadistica eliminando elementos subjetivos.

    Por ejemplo pagina 143, las empresas de mayor capitalización con mayor dividendo, lo hacen históricamente mejor que el resto del mercado.

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    #25265

    Juanjoo,  la fórmula realmente es algo más compleja de lo que comentas. Si no recuerdo mal en lugar de precio/beneficio , utiliza precio/EBITDA y diría que no era ROE, sino ROA.   No encontré screeners gratuitos que me permitieran reproducirlo y no me fio de una web que solamente da los resultados sin dar la fuente de datos para evaluarla.

    En sí el libro está bien.  Para un recién llegado es cojonudo, ya que aunque no seguiría la fórmula, los conceptos  que introduce con ejemplos sencillos pueden ayudar a la gente que no se ha acercado nunca al mundo bursátil.

    Saludos.

     

    Cartera:
    IAG - TEVA - LB - SESG

    #25270

    Mirad del hilo de Álvaro Musach.

    Ha adaptado la fórmula a su nuevo estilo de inversión y (como siempre), lo explica espléndidamente.

    ABE, BME, ENG, GAS, MAP, REE, REP, SAN, TEL, ADM, CAH, ETP, FLO, GIS, JNJ, NGD, OHI, MO, QCOM, T, TGT, VFC, XOM, DGE, GSK, IMB, RDS-B, RIO, VOD, AD, BMW, ENGI, MUV2, NESN, VIE, AzValor internacional FI, Cobas internacional FI, Magallanes Microcaps Europe, True Value.

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    #25408
    Juanjoo, la fórmula realmente es algo más compleja de lo que comentas. Si no recuerdo mal en lugar de precio/beneficio , utiliza precio/EBITDA y diría que no era ROE, sino ROA. No encontré screeners gratuitos que me permitieran reproducirlo y no me fio de una web que solamente da los resultados sin dar la fuente de datos para evaluarla.

    En sí el libro está bien. Para un recién llegado es cojonudo, ya que aunque no seguiría la fórmula, los conceptos que introduce con ejemplos sencillos pueden ayudar a la gente que no se ha acercado nunca al mundo bursátil.

    Saludos.

    Más algo un poco más complicado que eso.

    Usa el Ebit, nunca, el Ebitda, ni el beneficio neto.

    Los dos parámetros serian:

    Rendimiento capital: Ebit/Activo neto tangible

    Ganancia-precio: Ebit/valor empredarial

    En academia de inversión lo explican muy bien

    http://www.academiadeinversion.com/la-formula-magica-para-invertir-en-bolsa-de-joel-greenblatt/

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