Impuestos y fiscalidad de la inversión

Impuestos y fiscalidad de la inversiónLos impuestos y fiscalidad de la inversión tienen mucha incluencia en el resultado final de nuestras inversiones. No tenerlos en cuenta es un error muy grave, porque erosionan notablemente la rentabilidad. Por lo tanto no debemos obviar aspectos tan importantes como la doble imposición internacional o las ventajas fiscales de los fondos de inversión. En esta sección hablaremos de todo lo que tenga que ver con impuestos, tributación y fiscalidad de la inversión, aplicado a acciones, fondos de inversión, planes de pensiones o cualquier otro producto aplicable a la inversión a largo plazo. Revisaremos también las novedades fiscales que vayan apareciendo año a año y los modelos que hay que presentar para la declaración de renta, el impuesto del patrimonio, el modelo 720 de declaración de bienes en el extranjero del Ministerio de Hacienda y el D6, su equivalente en el Ministerio de Economía.

Fiscalidad de instrumentos financieros

La tributación de los productos financieros cambia constantemente. Un ejemplo muy claro es la tributación de la plusvalía en la venta de acciones, que fue considerada rendimiento del trabajo cuando el periodo de generación  era menor a un año y que ahora se considera siempre renta del ahorro. Mucho se habla de los rendimientos del ahorro se acaben integrando en la base general y haya una única escala de tributación que se aplique a todos los ingresos. Si se llegase a aplicar sería un duro golpe para los ahorradores y pequeños inversores. Otro ejemplo es la supresión de los primeros 1500 € exentos al tributar por los dividendos, que ha supuesto unos 300 € de incremento de tributación, otra vez, al pequeño accionista. Finalmente, respecto a los planes de pensiones, se ha ido reduciendo poco a poco el importe máximo que se podía aportar cada año y que suponía una reducción en la base imponible.

Obligaciones fiscales en la inversión

Por el hecho de vivir (de ser residentes fiscales) en España tenemos una serie de obligaciones fiscales, como la declaración de renta. El que decida seguir el camino de la independencia financiera y tener una cartera diversificada internacionalmente tendrá trámites tributarios o declaratorios adicionales. Por ejemplo, si utiliza brokers que depositen las acciones en el extranjero (cosa que hacen algunos brokers españoles) tendrá la obligación de presentar el modelo D-6 del Ministerio de Hacienda. Si los valores depositados superan los 50.000 €, tendrá la obligación de presentar el modelo 720 del Ministerio de Hacienda. Y si su patrimonio supera los 700.000 € tendrá la obligación de presentar el impuesto del patrimonio. Este límite de 700.000 € depende de la autonomía de residencia. Por ejemplo, a día de hoy en Madrid está exento completamente y en Cataluña el límite son 500.000 €. Este impuesto es uno de los que es más probable que cambie en los próximos años con la aparición en escena de los nuevos partidos políticos.

Estos son los artículos que tienen que ver con los impuestos y fiscalidad de la inversión.

Doble imposición en dividendos de empresas extranjeras

Invertir en Europa es muy conveniente, pero hay que tener en cuenta la doble imposición y el exceso de retención que aplican en los pagos de dividendo¡Hola, cazadividendos! Después de hacer un repaso general de las particularidades de invertir fuera de España, y revisar los casos particulares de USA y Reino Unido, haremos un recorrido rápido por el resto de países, para ver cuál es el tratamiento fiscal del cobro de dividendos. No entraremos en las comisiones del broker y los cánones de bolsa de cada país. Por supuesto, cuanto más “exótico” es el país, más costosas son las operaciones. La idea, como siempre, es que aportéis vuestras conocimiento y experiencias de inversión en otros mercados para hacer una guía que sirva de punto de partida para los neófitos como yo. De momento sólo he invertido en España, Estados Unidos y Reino Unidos, pero cuando empiece a equilibrar estas tres patas (o incluso antes si aparece una oportunidad muy buena) me gustaría añadir alguna blue chip europea que cotice en euros, para reducir su dependencia del mercado español. Más adelante empezaré a valorar otros mercados más exóticos, posiblemente mediante algún fondo o ETF. (más…)

Cobro de dividendos en Reino Unido

En este artículo revisaremos las particularidades del cobro de dividendos de empresas del Reino Unido¡Hola, cazadividendos!  Después de revisar la compra de acciones en Reino Unido y de  hacer mi primera compra (BHP Billiton), creo que es un buen momento para revisar las particularidades del cobro de dividendos en ese mercado y poner algun ejemplo para intentar poner números a una duda que aparece de manera recursiva en los comentarios cuando el objeto del artículo es la revisión de una empresa que cotiza fuera de España: ¿cuál es la rentabilidad por dividendo real después de la doble imposición y el cambio de divisa? Antes de empezar, y si no lo habéis hecho ya, sería bueno una lectura rápida de los puntos a tener en cuenta al invertir en acciones fuera de España, donde hacíamos una revisión de los principales conceptos. (más…)

Reforma fiscal y dividendos

Es importante conocer la reforma fiscal para tomar medidas en función de nuestras características como inversores¡Hola, cazadividendos! Hasta el 31 de diciembre de 2014, los primeros 1500 euros de dividendos no tributaban y, a partir de ese importe, el dividendo tributaba como rendimiento del capital mobiliario. Para el inversor en dividendos este hecho era muy importante, porque cada año tenía 315 € (el 21% de esos 1500€) más para hacer rodar la bola de nieve.  Y lo digo en pasado, porque la reforma fiscal, como ya adelantamos en este artículo, trae un cambio en la tributación de los dividendos: a partir del 1 de enero de 2015, se suprime la exención sobre los primeros 1.500 euros percibidos, debiendo tributar, como rendimientos del capital mobiliario, por el importe integro percibido en dicho concepto. (más…)

La reforma fiscal de 2015

Reforma fiscal de 2015: revisión de las principales novedades propuestas en los proyectos de ley sobre IRPF, renta de No residentes, Sociedades e IVA.¡Hola, cazadividendos! El pasado 6 de agosto se publicaron en el Boletín Oficial de las Cortes Generales, los proyectos de ley de reforma fiscal sobre el IRPF, el impuesto sobre la renta de No residentes y el impuesto sobre Sociedades e IVA. Aunque aún no están aprobado y es posible que cambien bastante hasta entonces creo que vale la pena echarles un ojo para saber lo que se nos viene encima de cara al año que viene. Hay cambios sustanciales en la tributación de las rentas del ahorro y del trabajo, de los dividendos,  de los rescates de planes de pensiones, de los alquileres, de los despidos, etc… Empecemos. (más…)