Impuestos y fiscalidad de la inversión

Impuestos y fiscalidad de la inversiónLos impuestos y fiscalidad de la inversión tienen mucha incluencia en el resultado final de nuestras inversiones. No tenerlos en cuenta es un error muy grave, porque erosionan notablemente la rentabilidad. Por lo tanto no debemos obviar aspectos tan importantes como la doble imposición internacional o las ventajas fiscales de los fondos de inversión. En esta sección hablaremos de todo lo que tenga que ver con impuestos, tributación y fiscalidad de la inversión, aplicado a acciones, fondos de inversión, planes de pensiones o cualquier otro producto aplicable a la inversión a largo plazo. Revisaremos también las novedades fiscales que vayan apareciendo año a año y los modelos que hay que presentar para la declaración de renta, el impuesto del patrimonio, el modelo 720 de declaración de bienes en el extranjero del Ministerio de Hacienda y el D6, su equivalente en el Ministerio de Economía.

Fiscalidad de instrumentos financieros

La tributación de los productos financieros cambia constantemente. Un ejemplo muy claro es la tributación de la plusvalía en la venta de acciones, que fue considerada rendimiento del trabajo cuando el periodo de generación  era menor a un año y que ahora se considera siempre renta del ahorro. Mucho se habla de los rendimientos del ahorro se acaben integrando en la base general y haya una única escala de tributación que se aplique a todos los ingresos. Si se llegase a aplicar sería un duro golpe para los ahorradores y pequeños inversores. Otro ejemplo es la supresión de los primeros 1500 € exentos al tributar por los dividendos, que ha supuesto unos 300 € de incremento de tributación, otra vez, al pequeño accionista. Finalmente, respecto a los planes de pensiones, se ha ido reduciendo poco a poco el importe máximo que se podía aportar cada año y que suponía una reducción en la base imponible.

Obligaciones fiscales en la inversión

Por el hecho de vivir (de ser residentes fiscales) en España tenemos una serie de obligaciones fiscales, como la declaración de renta. El que decida seguir el camino de la independencia financiera y tener una cartera diversificada internacionalmente tendrá trámites tributarios o declaratorios adicionales. Por ejemplo, si utiliza brokers que depositen las acciones en el extranjero (cosa que hacen algunos brokers españoles) tendrá la obligación de presentar el modelo D-6 del Ministerio de Hacienda. Si los valores depositados superan los 50.000 €, tendrá la obligación de presentar el modelo 720 del Ministerio de Hacienda. Y si su patrimonio supera los 700.000 € tendrá la obligación de presentar el impuesto del patrimonio. Este límite de 700.000 € depende de la autonomía de residencia. Por ejemplo, a día de hoy en Madrid está exento completamente y en Cataluña el límite son 500.000 €. Este impuesto es uno de los que es más probable que cambie en los próximos años con la aparición en escena de los nuevos partidos políticos.

Estos son los artículos que tienen que ver con los impuestos y fiscalidad de la inversión.

Comunidad Cazadividendos IV: dividendos extranjeros

La recuperación de la retención en origen de los dividendos extranjeros cuando no se superan los 1.500 euros exentos de tributación¡Hola, cazadividendos! Nueva entrega de Comunidad Cazadividendos. Como ya es habitual recojo la información proporcionada por los lectores en artículos anteriores y que creo que puede resultar muy interesante para el resto de la comunidad. En esta ocasión, el artículo afecta a aquellos que tuvieron dividendos de empresas extranjeras en 2014 pero que no superaron los 1500 € exentos de tributación. El miércoles pasado publicábamos el último artículo dedicado a la declaración de renta del ejercicio 2014, en el que nos centramos en la declaración de la retención en origen de los dividendos extranjeros para que el programa Padre nos la devolviera y así cumplir la premisa de que la retención fuese igual para todos los dividendos independientemente de su procedencia. ¿Cómo se consigue esto? (más…)

Comunidad Cazadividendos III: Tasas específicas de cada mercado

Tasas específicas al operar en otros mercados¡Hola, cazadividendos! Tercera entrega de Comunidad Cazadividendos. En esta ocasión hablaremos de las tasas específicas de cada país, es decir, de los gastos adicionales a las tarifas de intermediación que nos cobrará nuestro broker. Estos gastos pueden ser tanto impuestos de los gobiernos sobre los importes de las operaciones como tasas que cobren las bolsas por realizarlas. En general son un pequeño porcentaje de la compra o la venta de las acciones, y no afectan al cobro de dividendos ni a la posesión más o menos tiempo de las acciones. La información está basada en varios comentarios y correos vuestros a raíz de los últimos posts dedicados a operaciones en mercados extranjeros, y la he completado haciendo un poco de investigación. (más…)

Solicitud de devolución del exceso de retención en el cobro de dividendos extranjeros

Hoy hablaremos sobre la doble imposición y sobre cómo solicitar la devolución del exceso de retención en origen en el cobro de dividendos extranjeros¡Hola, cazadividendos!  Esta artículo intentará aclarar un tema que aparece repetidamente en los comentarios de los artículos sobre inversión en empresas extranjeras: la retención en origen o doble imposición. Sobre el dividendo cobrado se pagan dos veces impuestos: una en el país de origen y otra en España. Para la mayoría de inversores que se plantean traspasar nuestras fronteras es el primer gran inconveniente que se encuentran y que les resulta difícil de superar: ¿Cómo voy a invertir en una empresa si además de retenerme el 20% de España me retienen el 15% de USA? La respuesta es otra pregunta: ¿Tiene sentido pagar dos veces impuestos? No, y precisamente por eso la legislación española marca que todos los dividendos, independientemente de su procedencia, deben tributar igual. (más…)

De caza por Europa

Revisamos la inversión en dividendos en empresas europeas¡Hola, cazadividendos! Hace unos días en los comentarios de otros artículos, hablando sobre dónde invertir, las respuestas de los lectores en los comentarios fue bastante unánime: no es buen momento para invertir ni en Gran Bretaña ni Estados Unidos. La debilidad del euro hace que estos mercados sean menos interesantes que hace unos meses. Pero tampoco es buen momento para invertir en un Ibex que está por las nubes. Entonces ¿qué nos queda? Pues básicamente el resto de Europa, aquellos mercados que cotizan en euros, para poder comprar sin el hándicap del cambio, pero siempre mirando de reojo a la retención en origen, que en algunos países es muy significativa y difícil de recuperar. Si no las tienes presentes igual vale la pena leer este artículo donde lo explicábamos. (más…)

Comunidad Cazadividendos I: Retención en dividendos de Reino Unido

Hoy reivsaremos el tratamiento fiscal de los dividendos de Reino Unido¡Hola, cazadividendos! Hoy iniciamos una serie de artículos con los que estoy muy ilusionado. Serán artículos con varios aspectos en común. El primero y más importante, que su origen será la comunidad: un comentario en algún post, un mensaje enviado al formulario de contacto del blog o una conversación en el chat. El segundo, que me haya parecido que tienen entidad suficiente como para dedicarle unas líneas e intentar que la comunidad “lo digiera” y no quede oculto entre la multitud de comentarios de un post que inicialmente trataba de un tema completamente diferente. Y el tercero, que sea algo práctico y que ayude a la comunidad a optimizar sus inversiones. Por ejemplo, hoy hablaremos sobre el tratamiento fiscal de los dividendos en Reino Unido. El caso es que he estado pensando todo el día cómo titular estos artículos para que tuviesen tirón, hasta el punto que me he quedado enganchado, como en este fantástico anuncio, varias veces. En un alarde de creatividad he vuelto a casa con tres opciones: “Los cazavisos“, “Los cazaaprendizajes” o “Los cazatips“. (más…)

Doble imposición en dividendos de empresas extranjeras

Invertir en Europa es muy conveniente, pero hay que tener en cuenta la doble imposición y el exceso de retención que aplican en los pagos de dividendo¡Hola, cazadividendos! Después de hacer un repaso general de las particularidades de invertir fuera de España, y revisar los casos particulares de USA y Reino Unido, haremos un recorrido rápido por el resto de países, para ver cuál es el tratamiento fiscal del cobro de dividendos. No entraremos en las comisiones del broker y los cánones de bolsa de cada país. Por supuesto, cuanto más “exótico” es el país, más costosas son las operaciones. La idea, como siempre, es que aportéis vuestras conocimiento y experiencias de inversión en otros mercados para hacer una guía que sirva de punto de partida para los neófitos como yo. De momento sólo he invertido en España, Estados Unidos y Reino Unidos, pero cuando empiece a equilibrar estas tres patas (o incluso antes si aparece una oportunidad muy buena) me gustaría añadir alguna blue chip europea que cotice en euros, para reducir su dependencia del mercado español. Más adelante empezaré a valorar otros mercados más exóticos, posiblemente mediante algún fondo o ETF. (más…)