Impuestos y fiscalidad de la inversión

Impuestos y fiscalidad de la inversiónLos impuestos y fiscalidad de la inversión tienen mucha incluencia en el resultado final de nuestras inversiones. No tenerlos en cuenta es un error muy grave, porque erosionan notablemente la rentabilidad. Por lo tanto no debemos obviar aspectos tan importantes como la doble imposición internacional o las ventajas fiscales de los fondos de inversión. En esta sección hablaremos de todo lo que tenga que ver con impuestos, tributación y fiscalidad de la inversión, aplicado a acciones, fondos de inversión, planes de pensiones o cualquier otro producto aplicable a la inversión a largo plazo. Revisaremos también las novedades fiscales que vayan apareciendo año a año y los modelos que hay que presentar para la declaración de renta, el impuesto del patrimonio, el modelo 720 de declaración de bienes en el extranjero del Ministerio de Hacienda y el D6, su equivalente en el Ministerio de Economía.

Fiscalidad de instrumentos financieros

La tributación de los productos financieros cambia constantemente. Un ejemplo muy claro es la tributación de la plusvalía en la venta de acciones, que fue considerada rendimiento del trabajo cuando el periodo de generación  era menor a un año y que ahora se considera siempre renta del ahorro. Mucho se habla de los rendimientos del ahorro se acaben integrando en la base general y haya una única escala de tributación que se aplique a todos los ingresos. Si se llegase a aplicar sería un duro golpe para los ahorradores y pequeños inversores. Otro ejemplo es la supresión de los primeros 1500 € exentos al tributar por los dividendos, que ha supuesto unos 300 € de incremento de tributación, otra vez, al pequeño accionista. Finalmente, respecto a los planes de pensiones, se ha ido reduciendo poco a poco el importe máximo que se podía aportar cada año y que suponía una reducción en la base imponible.

Obligaciones fiscales en la inversión

Por el hecho de vivir (de ser residentes fiscales) en España tenemos una serie de obligaciones fiscales, como la declaración de renta. El que decida seguir el camino de la independencia financiera y tener una cartera diversificada internacionalmente tendrá trámites tributarios o declaratorios adicionales. Por ejemplo, si utiliza brokers que depositen las acciones en el extranjero (cosa que hacen algunos brokers españoles) tendrá la obligación de presentar el modelo D-6 del Ministerio de Hacienda. Si los valores depositados superan los 50.000 €, tendrá la obligación de presentar el modelo 720 del Ministerio de Hacienda. Y si su patrimonio supera los 700.000 € tendrá la obligación de presentar el impuesto del patrimonio. Este límite de 700.000 € depende de la autonomía de residencia. Por ejemplo, a día de hoy en Madrid está exento completamente y en Cataluña el límite son 500.000 €. Este impuesto es uno de los que es más probable que cambie en los próximos años con la aparición en escena de los nuevos partidos políticos.

Estos son los artículos que tienen que ver con los impuestos y fiscalidad de la inversión.

Cómo reducir la tributación utilizando las compensaciones

Análisis del cambio en las reglas tributarias que nos trajo la reforma fiscal¡Hola, cazadividendos!  Como ya sabéis, el uno de enero, con la entrada en vigor de la reforma fiscal, cambiaron sensiblemente las reglas por las que se rige la tributación de los rendimientos de nuestras inversiones, especialmente en lo que se refiere a las compensaciones de plusvalías y minusvalías. Como repetimos machaconamente en muchos artículos, pagar menos impuestos, de manera legal obviamente, es una pretensión más que razonable de cualquier inversor que pretenda maximizar la rentabilidad de su cartera. Y como repetimos no menos machaconamente la base de este ahorro fiscal es conocer las reglas del juego para poder aprovecharlas. (más…)

Planes de pensiones I – Por qué los uso

Los planes de pensiones en una estrategia que busca la independencia financiera¡Hola, cazadividendos!  El título promete, ¿verdad?. Cuando en la comunidad inversora se habla de planes de pensiones son pocos los que encuentran interesante invertir utilizando este producto y muchos los que los critican de manera casi visceral. Argumentos a favor: la rebaja fiscal y el ahorro de cara a la pensión. Argumentos en contra: no hay posibilidad de rescate hasta la jubilación, la rentabilidad es muy discreta, la rebaja fiscal no es rebaja sino diferimiento y, para rematar, es un producto claramente incentivado desde el gobierno para favorecer a sus amigos los bancos. Yo los uso. Por casualidad, pero los uso y, además estoy muy satisfecho. (más…)

Invertir en Australia II – Dividendos y fiscalidad

Continuamos hablando sobre la fiscalidad de los dividendos de las empresas australianas¡Hola, cazadividendos!  Hace unas semanas anilomjf nos regaló una gran introducción a la inversión en Australia. Como no podía ser de otra manera, el artículo suscitó un gran interés en la comunidad y la gran mayoría coincidimos en que era un mercado interesante para nuestra estrategia, tanto por la calidad de sus empresas como por la atractiva fiscalidad. Después de aquello, anilomjf continuó investigando. Una parte considerable de su inversión son empresas de Australia y una pequeña variación en la fiscalidad tiene un gran impacto en su rentabilidad. Hoy nos trae el resultado de sus investigaciones y una duda, por si algún lector le puede ayudar a resolverla. (más…)

Sucesiones III – El testamento

La importancia del testamento en la planificación fiscal familiar de cara al impuesto de sucesiones¡Hola, cazadividendos!  Si de algo estoy convencido es de que la suerte no existe o, por lo menos, que la mayoría de veces que se habla de suerte, realmente se está hablando de una coincidencia de aptitud, actitud y (a veces) oportunidad. ¡Qué suerte has tenido que has llegado a la Independencia Financiera! No, qué suerte no…. mejoré mi aptitud (aprendí sobre inversión), cambié mi actitud ante la vida (cambié prioridades, dediqué parte de mi sueldo a ahorrar, investigué, invertí en buenas empresas, hice seguimiento, etc) y oportunidad (tuve el trabajo y ambiente propicio para hacer lo anterior). Hoy seguimos hablando del impuesto de sucesiones y nos centraremos en el testamento, trámite importantísimo si no queremos dejar a la suerte el futuro financiero de nuestra familia en caso de tener la mala suerte de tener que pasar por el mal trago del fallecimiento de alguien de la familia. (más…)

Invertir en Australia I – Generalidades

Revisamos la inversión en dividendos en el mercado australiano para ver si sus empresas son aptas para esta estrategia¡Hola, cazadividendos!  Hace unas semanas, anilomjf, un lector habitual de Los cazadividendos escribió al correo del blog para proponerme un artículo sobre el mercado australiano. Al comentarlo en el blog, algunos ilustres como Magallanes I, Invertir en Dividendos o Finanzasmania se mostraron interesados en el tema, así que el post de hoy sera una introducción a la inversión en dividendos en Australia, por cortesía de anilomjf. Por mi, perfecto, porque será una introducción a un mercado con muy buenas empresas que no es muy popular entre la comunidad DGI española. La razón supongo que es la lejanía, la poca información que tenemos de sus empresas y la fiscalidad.  Yo me he limitado a completar algunos datos y a darle algo de forma para mantener la estética del blog. ¿Habéis visto qué canguro más chulo? (más…)

Tratamiento fiscal de la escisión de BHP Billiton

Es importante aprovechar los recortes para alimentar la bola de nieve. Comprar con un descuento del 15 o 20% significa adelantar cuatro años de dividendos¡Hola, cazadividendos!  Hoy hablaremos sobre qué nos implicará a nivel tributario la escisión de la vieja BHP Billiton en las actuales BHP Billiton y South32, pero antes haremos un breve repaso a la situación bursátil actual. Tanto prepararme ayer para comprar medio mercado y al final ná de ná. Y mira que estaba preocupado porque sólo tenía munición preparada para cuatro tiros pero todo se ha quedado en agua de borrajas…. de momento. Entiendo que para los que estén en fase de formación de cartera estos recortes son oportunidades para darle una vueltecita a la bola de nieve, pero en mi caso, con la cartera española prácticamente cerrada, sólo espero tres guindas: completar REE y BME e incorporar Gas Natural. El problema es el efecto retrovisor. (más…)