Estrategias de inversión

Estrategias de inversiónCuando hablamos de estrategias de inversión nos referimos al método utilizado, tipo de inversión, horizonte temporal y resto de variables que conforman la manera en la que realizamos nuestras inversiones. La primera pregunta es si es necesario tener una estrategia de inversión definida y la respuesta es que sí. De hecho, es completamente imprescindible tener muy claro qué estrategias de inversion utilizaremos, para no actuar de manera impulsiva cuando el ruido del mercado nos empuje a comprar o vender la acción equivocada en el momento menos oportuno.

¿Una o varias estrategias de inversión?

No importa demasiado. Habrá quien se encuentre cómo focalizando utilizando una única estrategia y quien diversificará en varias. En nuestra comunidad podemos encontrar inversores que utilizan únicamente Buy&Hold, otros invierten pensando en la revalorización y, respecto a los productos, algunos utilizan acciones, otros fondos o ETFs y los de más allá una combinación de los tres. Los más aventajados incorporan opciones y los más osados hacen sus pinitos con el trading. Poco importa por qué estrategias de inversión te decidas siempre que seas fiel a ellas y no rompas las reglas del juego cuando lleguen los nervios.

En general, una de los grandes debates respecto a la estrategia es si debemos optar por la gestión activa o por la gestión pasiva. El otro punto importante atañe a los productos financieros utilizados para llevar a la práctica el estilo de inversión que hayamos decidido utilizar. Se puede ser Buy&Hold o value con acciones, fondos de inversión y ETFs.

Solventar errores para dormir tranquilo

Salimos de Indra cual gato escaldado, que huye hasta del agua fría¡Hola, cazadividendos! Verbena de San Juan en Barcelona, o lo que es lo mismo, día de histeria colectiva y petardeo constante. Son las 00:15h del veinticuatro e intento concentrarme para acabar este artículo que publicaré en unas horas, pero lo de “la importancia de dormir tranquilo” no tiene que ver con los petardos. El viernes pasado salí (o mejor dicho La Sra. Cazadividendos salió, porque era una acción de su cartera) de Indra. Fue claramente un error y los errores hay que solucionarlos, así que, tras la suspensión del dividendo, estuvimos siguiéndola para intentar vender con plusvalías y finalmente conseguimos hacerlo con una ganancia bruta del 6,23%. Como autoconsuelo mental es cómo si nos hubiesen adelantado el dividendo que tenían que pagar en julio. El que no se consuela es porque no quiere. (más…)

¿Cuántos brokers debemos tener?

Prisa por invertir¡Hola, cazadividendos!  Como explicaba hace unos días, una vez sentadas las base de la cartera de fondos indexados, el siguiente paso era empezar a incorporar fondos de gestión activa. Me planteo empezar ya porque la cartera de fondos ha alcanzado un cierto volumen y tiene sentido empezar a introducir los fondos de gestión activa, que no superarán el 10-20% de la inversión total en fondos. ¿Tengo prisa por iniciar esta parte de la cartera? No, pero esta semana leí en un boletín de OCU su recomendación de invertir en obligaciones brasileñas y eso me hizo pensar en empezar por ahí. La razón de su recomendación es la subida de los tipos de interés debida a la depreciación del real brasileño y el aumento de la inflación. Obviamente es una inversión con bastante riesgo, pero que, como hemos dicho, se limitaría a un porcentaje bajo de la cartera de fondos. Aprovecharemos esta operación para hablar sobre brokers. (más…)

Aprovechemos la fiscalidad de los fondos

La importancia de tener en cuenta la fiscalidad en nuestras inversiones¡Hola, cazadividendos!  El mes pasado estuvimos hablando sobre el mínimo exento y su influencia en la tributación por nuestros ingresos pasivos. Nunca me cansaré de repetir lo importante que es dedicar tiempo a conocer los intríngulis -que diría Jesulín- de la fiscalidad, para aprovecharlos en favor nuestro. A nadie se le ocurriría ponerse a jugar a fútbol sin conocer las reglas básicas pero, sin embargo, mucha gente invierte sin conocer las reglas tributarías más elementales. Conocer estas reglas nos permitirá mejorar la estrategia, escoger instrumentos financieros más adecuados a nuestras necesidades o incluso plantearnos algunas operaciones únicamente con el fin de ajustar la factura fiscal. (más…)

Impuestos, hijos y estrategia

Como frenar la voracidad recaudatoria haciendo que el objeto de los impuestos sean acciones de empresas extranjeras en vez de españolas¡Hola, cazadividendos! Una de las labores que me he autoimpuesto es hacer de altavoz para aquellos temas que me resultan interesantes, tanto si aparecen en nuestro blog como si los he visto en otros medios, y el artículo de hoy responde a este propósito. Así que hoy reflexionaremos sobre las ansias recaudatorias de nuestros político y sobre como pueden verse frenadas si los impuestos se aplican sobre acciones de empresas extranjeras en vez de españolas. También hablaremos sobre cómo construir una cartera de inversiones para los más pequeños de la casa y sobre el libro que Invertir en Dividendos nos ha presentado hace unos días. Tres temas sobre los que vale la pena, por diferentes motivos, atraer la atención de la comunidad y que seguro que nos harán disfrutar de un interesante debate. (más…)

Liquidez y estrategia con cotizaciones altas

Las cotizaciones están por las nubes¡Hola, cazadividendos! Las cotizaciones están por las nubes. Estas semanas están siendo muy complicadas para encontrar oportunidades de inversión y empezamos a acumular liquidez. La comunidad las espera como agua de mayo y cualquier recorte se traduce en una fiebre compradora pero, cuando reviso las cotizaciones, cosa que he aprendido a no hacer cada día, no sin esfuerzo, las sigo viendo muuuuuuy por encima de mis precios de compra. Eso si hablamos del Ibex. Si nos giramos hacia Reino Unido el panorama no es mejor: una vez despejadas las dudas electorales, parece que ha entrado en una tendencia alcista clara. En Europa, más de lo mismo, el QE debería atraer dinero a las bolsas y servir de catalizador para las cotizaciones. Y en Estados Unidos, aunque hay empresas que empiezan a presentar precios atractivos (HCP, Procter&Gamble, Baxter, Du Pont, …) el cambio vuelve a estar desfavorable para mirar al otro lado del Atlántico. (más…)

Preparando la independencia financiera III – Usufructo temporal

griset11¡Hola, cazadividendos!  Tercera entrada de la serie “Preparando la independencia financiera”, en esta ocasión, para dar una vuelta de tuerca más a la tributación. Es muy probable quela mayoría de la serie gire en torno a la tributación porque es prácticamente el único aspecto en el que podremos incidir para mejorar los ingresos una vez que estos sean pasivos. El artículo, por lo tanto, es muy útil si ya hemos alcanzado la independencia financiera, aunque también podemos aplicarlo ahora mismo. Empecemos. Si recordamos el artículo sobre la tributación cuando dejemos de tener ingresos del trabajo, una de las principales conclusiones fue que es muy importante aprovechar los mínimos exentos, es decir, los importes que el Estado decide que son imprescindibles para vivir y sobre los que no cobra impuestos. Hoy explicaremos como hacer esto utilizando el usufructo de acciones. (más…)