Estrategias de inversión

Estrategias de inversiónCuando hablamos de estrategias de inversión nos referimos al método utilizado, tipo de inversión, horizonte temporal y resto de variables que conforman la manera en la que realizamos nuestras inversiones. La primera pregunta es si es necesario tener una estrategia de inversión definida y la respuesta es que sí. De hecho, es completamente imprescindible tener muy claro qué estrategias de inversion utilizaremos, para no actuar de manera impulsiva cuando el ruido del mercado nos empuje a comprar o vender la acción equivocada en el momento menos oportuno.

¿Una o varias estrategias de inversión?

No importa demasiado. Habrá quien se encuentre cómo focalizando utilizando una única estrategia y quien diversificará en varias. En nuestra comunidad podemos encontrar inversores que utilizan únicamente Buy&Hold, otros invierten pensando en la revalorización y, respecto a los productos, algunos utilizan acciones, otros fondos o ETFs y los de más allá una combinación de los tres. Los más aventajados incorporan opciones y los más osados hacen sus pinitos con el trading. Poco importa por qué estrategias de inversión te decidas siempre que seas fiel a ellas y no rompas las reglas del juego cuando lleguen los nervios.

En general, una de los grandes debates respecto a la estrategia es si debemos optar por la gestión activa o por la gestión pasiva. El otro punto importante atañe a los productos financieros utilizados para llevar a la práctica el estilo de inversión que hayamos decidido utilizar. Se puede ser Buy&Hold o value con acciones, fondos de inversión y ETFs.

Psicología, estrategia y dudas

La psicología es una parte fundamental de la estrategia de inversión¡Hola, cazadividendos! La psicología, una vez más, es parte fundamental en la estrategia. El ser humano es mucho más irracional de lo que pretendemos. Podemos pasarnos meses quejándonos de que las cotizaciones se escapan y deseando un ajuste severo que nos permita invertir con un buen margen de seguridad y, cuando se produce ese anhelado ajuste, vemos la cartera en rojo, nos llevamos las manos a la cabeza y nos entran las dudas. (más…)

Fondos de gestión activa: Metavalor Dividendo

La diversificación en estrategia como un elemento más de protección de la inversión¡Hola, cazadividendos! Nueva vuelta de tuerca a la estrategia. Creo que no descubro nada a nadie si digo que Los cazadividendos es un blog de dividendos, pero si sois lectores habituales sabréis que desde su creación hemos ido depurando poco a poco la estrategia y añadiendo nuevos instrumentos: acciones, fondos, planes de pensiones, etc…. En mi opinión, acercarnos al mercado de diferentes maneras es un elemento más de diversificación, igual que comprar diferentes empresas, sectores, mercados, territorios o divisas. Uno de nuestros objetivos es conseguir una renta lo más estable posible y, para ello, deberíamos intentar que provenga de diferentes fuentes. De esta manera, un problema con uno de los generadores de ingresos pasivos sólo afectará a una parte de nuestra renta. (más…)

Renta mensual en función de aportación, plazo temporal, RPD e incremento del dividendo

Hoy revisaremos si el cálculo de la cartera futura y de la renta que obtendremos es el cuento de la lechera y de cómo afectan las variables (aportación, plazo de inversión, RPD inicial, incremento del dividendo). Tomar valores razonables es imprescindible para que el resultado sea realista.¡Hola, cazadividendos!  Hace unas semanas hicimos un artículo sobre las cuatro etapas del crecimiento de la cartera, en el cuál analizábamos la evolución de la misma desde que se alcanzaba la cifra mágica de 100.000 euros. El artículo generó un debate bastante interesante, pero también provocó muchas críticas porque estas simulaciones suenan un poco al cuento de la lechera. En esa línea, CarlosC propuso un ejercicio más realista, revisando cómo evolucionaría la cartera con diferentes incrementos del dividendo, horizontes temporales y aportaciones de capital, descontando el efecto de los impuestos. Y a eso dedicaremos el artículo de hoy, a calcular la renta mensual que obtendríamos en función de estas variables. (más…)

Planes de pensiones II – Tributación de las rentas del trabajo y del ahorro

Estudio sobre la fiscalidad de las rentas del trabajo y del ahorro¡Hola, cazadividendos!  Hace unas semanas publicamos el primer artículo de la serie sobre planes de pensiones. Uno de los puntos que más controversia generó fue la fiscalidad en el momento del rescate. Como repito constantemente, no soy un experto fiscal y mi única aspiración es entender cómo funciona el sistema para optimizar los impuestos que tendré que pagar por cada concepto y reducir al máximo mi tributación. Sé que podría contratar a un asesor fiscal, por supuesto, pero creo que conocer estos temas nos da, aparte del beneficio inmediato, un bagaje en conocimiento del sistema que nos prepara para otras.  (más…)

No dejes que la rentabilidad por dividendo te ciegue

¿Rentabilidad por dividendo alta o creciente?¡Hola, cazadividendos!  Después de los dos artículos sobre Australia que tanto éxito tuvieron, hoy vuelve anilomjf con sus reflexiones sobre la importancia de la rentabilidad y no sólo del dividendo. Nos explicará por qué una estrategia centrada en comprar empresas con alta rentabilidad por dividendo no es la que proporciona una mayor rentabilidad total, nos recomendará invertir en empresas con un historial largo de dividendos crecientes y finalmente nos explicará como lleva a la práctica esta estrategia. Creo que estos artículos son muy productivos, porque ofrecen matices sobre la estrategia principal y nos permiten evaluarla desde la crítica constructiva. Empecemos… (más…)

Planes de pensiones I – Por qué los uso

Los planes de pensiones en una estrategia que busca la independencia financiera¡Hola, cazadividendos!  El título promete, ¿verdad?. Cuando en la comunidad inversora se habla de planes de pensiones son pocos los que encuentran interesante invertir utilizando este producto y muchos los que los critican de manera casi visceral. Argumentos a favor: la rebaja fiscal y el ahorro de cara a la pensión. Argumentos en contra: no hay posibilidad de rescate hasta la jubilación, la rentabilidad es muy discreta, la rebaja fiscal no es rebaja sino diferimiento y, para rematar, es un producto claramente incentivado desde el gobierno para favorecer a sus amigos los bancos. Yo los uso. Por casualidad, pero los uso y, además estoy muy satisfecho. (más…)