Brokers de bolsa

Mejores brokers de bolsaLos intermediarios financieros que utilizamos para acceder a los mercados de valores y comprar acciones de bolsa son un elemento muy importante de nuestra estrategia de inversión. Normalmente les llamamos brokers por el término anglosajón, y escoger uno u otro puede suponer cambios drásticos en la rentabilidad, por ejemplo. Por ello, en esta sección hablaremos sobre los mejores brokers e intentaremos ayudarte tanto si buscas el mejor broker español, el mejor broker online o el mejor broker de banco sistémico. ¿Encontraremos la respuesta? No, no existe el broker perfecto. Sólo existen brokers de bolsa que se ajustan mejor o peor a las necesidades de cada inversor, y en estos artículos intentaremos identificar las fortalezas y debilidades de cada uno de ellos.

Mis brokers de bolsa

Así, haré revisiones exhaustivas de los brokers que utilizo personalmente. De los sistémicos, hablaremos de CaixaBank, BBVA y Santander. Su principal baza es la seguridad, fictícia o real, que proporciona una entidad de estas características. Pero también, y sobretodo, revisaremos a fondo brokers online que también utilizo, como Clicktrade o ActivoTrade. Para los brokers que no utilizo, pediré ayuda a los lectores. Creo que es importante ver qué nos ofrecen, por ejemplo, DEGIRO o InteractiveBrokers. Finalmente, también comentaremos las noticias y novedades más notables de otros brokers populares, como ING, Selfbank, OreyiTrade o Uno-e.

¿Por que tener varios brokers?

Las razones para utilizar son muy diversas, desde reducir el riesgo depositario a utilizar cada uno para una estrategia (no todos los brokers permiten utilizar todos los productos o todos los tipos de operativa) o para los activos en los que las comisiones son más bajas que para el resto de brokers.

Tener varios brokers protege la inversión

Por un lado, repartir la cartera entre muchos depositarios reduce el efecto de cualquier problema. Eso no significa que no me fíe de alguno de ellos, pero ser previsor es una de mis máximas. En caso de problemas, entran en juego las entidades de garantía: Fogain, FGD y sus equivalentes en los países, que arbitran la resolución del conflicto y garantizan la inversión hasta unos determinados importes.

El primer efecto de un problema contable, quiebra, fraude o similar es que los fondos quedan inmovilizados y no se puede operar con el broker. Teniendo la cartera repartida entre varios depositarios conseguimos que esta paralización sólo afecte a un porcentaje de la inversión y podremos continuar operando con el resto.

El segundo efecto es que las entidades de garantías se comprometen a reintegrar los importes invertidos (las acciones, las participaciones en fondos, etc…) hasta un determinado nivel. El Fogain garantiza las inversiones hasta 100.000 € y el FGD garantiza los depósitos y cuentas hasta 100.000 €, pero las entidades equivalentes fuera de nuestras fronteras son menos generosas (50.000 £ en Reino Unido, 20.000 € en Holanda y Suecia, etc…) con la honrosa excepción de Estados Unidos, donde la garantía asciende a 250.000 $. Utilizar varios brokers es una manera natural de proteger nuestra inversión, al limitar los importes que sobrepasan los límites de garantía.

La mayoría estaréis pensando que no es necesario preocuparse por estos temas, porque esos límites son altos y tardaremos en llegar, y tenéis razón, pero dividir la cartera cuando lleguemos a esa situación tiene un coste. Los brokers suelen cobrar por los traspasos de valores, en algunos casos no aceptan traspasos de entrada e incluso hay el peligro de que un traspaso se considere una venta/compra si el traspaso es de cuenta nominativa a ómnibus. Mejor introducir la diversificación en brokers desde el principio a medida que la cartera va creciendo.

Un broker para cada operativa

Otra razón para tener varios brokers es aprovechar las condiciones ventajosas de cada uno al contratar diferentes productos. BBVA/Santander no cobra comisiones por depositar y operar con sus acciones, CaixaBank me ofrece una buena tarifa para el resto de acciones españolas, ING/Clicktrade/ctivoTrade tiene buenas condiciones para acciones extranjeras y Selfbank/Renta4 no cobra ningún tipo de comisión por la gestión de fondos.

Mis brokers

  • Bolsa Abierta Plus Activa de CaixaBank, sólo para acciones nacionales y aprovechando buenas condiciones particulares.
  • Broker Naranja de ING, para valores USA.
  • BBVA, para sus acciones, porque no cobran comisiones.
  • Santander, para sus acciones, porque tampoco cobran comisiones.  Ya no lo utilizo desde que han anunciado la baja del programa “Queremos ser tu banco”. No hay problema, si ya no quieren ser mi banco, yo no quiero ser su cliente.
  • Clicktrade, para valores USA y UK.
  • ActivoTrade Pro, para valores USA y UK. Lo contraté hace poco y es el que utilizo para las empresas nuevas.
  • Selfbank, para fondos de inversión.
  • Renta 4 para fondos de inversión

Otros brokers que estoy considerando

Actualmente no me planteo incorporar más brokers, porque tengo mucho margen para aumentar la inversión sin superar los límites de garantía de manera significativa, pero intento estar informado sobre los tres o cuatro posibles candidatos: OreyiTrade, DeGiro, e Interactive Brokers.

¿Cuáles son las características del mejor broker de bolsa?

Revisaremos cuestiones muy importante y que a veces pasan desapercibidas como, por ejemplo, la garantía de la inversión en función del fondo al cuál está adherido el broker o si los valores están depositados en España o en el extranjero. Eso nos obligará o no a presentar las declaraciones de bienes en el extranjero: el modelo 720 al Ministerio de Hacienda y el D-6 al Ministerio de Economía. Si queremos escoger el mejor broker online no podemos olvidar cuestiones tan importantes como estas. Si nos decantamos, en cambio, por bancos sistémicos, no tendremos estos problemas, pero las comisiones serán sustancialmente más elevadas.

A continuación tienes los artículos sobre brokers de bolsa publicados en el blog:

Revisión de Interactive Brokers

Interactive Brokers revisado por la comunidad Cazadividendos¡Hola, cazadividendos!  Tengo una comunidad que no me la merezco… No hace ni dos semanas que Sergio comentó de pasada que estaba traspasando su cartera a Interactive Brokers y ya nos ha escrito un artículo con su experiencia. Para ser sinceros, tengo que reconocer que se lo pedí, pero también es verdad que accedió inmediatamente. Además de su explicación y de las dudas que nos aclare, este artículo servirá también de preámbulo para mi revisión de ActivoTrade PRO, broker que contraté en verano y que utiliza la plataforma de Interactive Brokers. Una manera de perderle el miedo (o el respeto) a este tipo de brokers online es conocer de primera mano la experiencia desinteresada de algún usuario. Y eso es lo que vamos a hacer hoy con Interactive Brokers. Cedo la palabra a Sergio. (más…)

Mi estrategia: un mix de dividendos, value e indexación

Ajustamos un poco más la estrategia de inversión y hablamos sobre el cambio de condiciones de Santander, que me obliga a dejar el broker¡Hola, cazadividendos! Los ajustes en la estrategia empiezan a ser habituales. Algunos lectores los interpretan como derivas que hará que no alcancemos el objetivo, pero yo los veo como pequeñas modificaciones que nos van acercando a él poco a poco. Estos ajsuten pretenden incorporar a la estrategia aspectos como la optimización fiscal, la diversificación de instrumentos financieros o la situación familiar.  Hoy precisamente hablaremos sobre cómo conciliaremos las tres estrategias que queremos utilizar (acciones buscando dividendos, acciones buscando revalorización y fondos de inversión indexados) y cómo las aplicaremos. Estos cambios en la estrategia no se traducirán en deshacer la cartera actual, sino actuar a partir de ahora para movernos en la dirección que hemos marcado. (más…)

Chevron, custodia de ING y la comunidad

Tiempo de reflexión: hoy hablamos sobre la comunidad, la comisión de inactividad de ING y Chevron¡Hola, cazadividendos!  La idea del artículo de hoy era contaros la compra que hice la semana pasada, explicar cómo resolveré la comisión de custodia de ING (llega el fin de semestre y no he hecho ninguna operación) y compartir con vosotros un correo de un lector. Pero mientras lo escribía han empezado a aparecer noticias sobre la ruptura de las negociaciones con Grecia y sobre la posible montaña rusa bursátil de la semana, así que será obligatorio revisar qué puede pasar en función del resultado de las conversaciones. ¿Castigará el mercado las cotizaciones de las empresas europeas? ¿Podremos encontrar oportunidades en el Ibex o en el FTSE o ya se está descontando el efecto de una posible salida de Grecia del euro? (más…)

¿Cuántos brokers debemos tener?

Prisa por invertir¡Hola, cazadividendos!  Como explicaba hace unos días, una vez sentadas las base de la cartera de fondos indexados, el siguiente paso era empezar a incorporar fondos de gestión activa. Me planteo empezar ya porque la cartera de fondos ha alcanzado un cierto volumen y tiene sentido empezar a introducir los fondos de gestión activa, que no superarán el 10-20% de la inversión total en fondos. ¿Tengo prisa por iniciar esta parte de la cartera? No, pero esta semana leí en un boletín de OCU su recomendación de invertir en obligaciones brasileñas y eso me hizo pensar en empezar por ahí. La razón de su recomendación es la subida de los tipos de interés debida a la depreciación del real brasileño y el aumento de la inflación. Obviamente es una inversión con bastante riesgo, pero que, como hemos dicho, se limitaría a un porcentaje bajo de la cartera de fondos. Aprovecharemos esta operación para hablar sobre brokers. (más…)

Broker para fondos de inversión

perrita_coqueta¡Hola, cazadividendos! Tal y como os explicaba hace unas semanas, uno de los siguientes pasos en la estrategia de inversión de la familia Cazadividendos será empezar a comprar participaciones de fondos de inversión. ¿Por qué ahora? La primera razón es que la Sra. Cazadividendos quiere empezar a invertir más activamente y los fondos me parecen un instrumento adecuado para hacer compras de menos importe y con más frecuencia. Seguro que para ella será mucho más dinámico y motivante hacer aportaciones mensuales que trimestrales o semestrales. Además, en el actual escenario de cotizaciones altas y tendencias alcistas, la opción de los fondos, donde una mala decisión se puede corregir sin pagar peaje fiscal, creo que tiene mucho sentido.Finalmente, la inversión en fondos nos servirá a medio plazo llegar a mercados s menos accesibles y diversificar. (más…)

Garantía de inversiones

La garantía del fondo de inversión se utiliza cuando hay algún problema con el broker y las acciones teóricamente depositadas no están¡Hola, cazadividendos! Cuando hablamos de la seguridad de nuestras inversiones o de qué garantía tienen, hay que tener en cuenta varios aspectos importantes. En primer lugar, es muy importante entender que la garantía no se aplica a malas decisiones de inversión sinó a casos en que el operador no puede responder de la inversión y no puede devolver los productos o valores depositados. La garantía se aplica por separado a dos tipos de instrumentos: los de ahorro y los de inversión. Entre los primeros tenemos las cuentas y los depósitos. Entre los segundos tenemos las acciones o los fondos. En general, las coberturas son o pueden ser diferentes, y no son excluyentes. (más…)