Hoy hablamos sobre el efecto del cambio de divisas en el cobro de dividendos y en la compra de acciones¡Hola, cazadividendos! Hoy hablaremos sobre el cambio de divisas y sus efectos en compras y dividendos. Otras veces hemos comentado que, cuando el cambio beneficia a la hora de comprar, nos perjudica a la hora de cobrar dividendos. Y al revés: cuando el cambio nos beneficia en el cobro de dividendos, nos perjudicará en las compras. La idea está clara, pero hoy haremos un par de simulaciones para intentar medir este efecto y ver cómo podemos utilizarlo a nuestro favor. Pero antes de eso me gustaría hablaros un poco sobre la evolución del blog y pediros vuestra colaboración. Como he comentado en artículos anteriores, hemos llegado a un punto de equilibrio. El número de visitas, de lectores y de comentarios se mantiene muy estable y sin experimentar apenas crecimiento y estoy buscando fórmulas para hacer crecer nuestra comunidad. Si este punto no os interesa, podéis saltároslo e ir directamente al tema de hoy.

Hagamos crecer la comunidad de los cazadividendos

Los usuarios que visitan un blog lo hacen por dos motivos. El primero y  más importante es que lo conocen, les gusta el contenido y vuelven buscando más contenido del mismo tipo. Es en este aspecto en el que me he centrado. Pero hay un segundo motivo: que lleguen referenciados desde un buscador, es decir, que han buscado una serie de palabras en Google y éste ha considerado que una de las páginas del blog está muy relacionada con lo que están buscando. ¿Y cómo decide Google que tu página responde mejor a la consulta del usuario que el resto de páginas? Pues en función de un algoritmo secreto, que además va cambiando a medida que evoluciona la web. En este algoritmo se tienen en cuenta los criterios que ya estaréis pensando: contenido (que aparezcan las palabras que busca el usuario), número de visitas, antigüedad, enlaces desde otras páginas con autoridad, reputación web del autor, etc… Evidentemente, se puede cambiar la percepción que Google tiene de tu web para que esté por delante del resto de páginas en cuanto a la temática que todos conocemos: inversión, dividendos, etc… Y se puede hacer de dos maneras: mejorando el contenido o mejorando la manera de construir la página para que Google la tenga más en cuenta, cosa que se consigue aplicando técnicas SEO (Search Engine Optimization). Desde mi punto de vista, un peñazo por el que tienes que pasar si quieres profesionalizar tu blog.

Como de momento no estoy en ese punto, prefiero dedicarme a retener a los lectores que ya nos conocen y a atraer a nuevos lectores, que lleguen gracias a las recomendaciones de los que ya nos siguen. Retener  a los lectores es relativamente sencillo. Pueden suscribirse a las novedades del blog mediante el correo electrónico (ya somos 210),   twitter (180),  facebook (53), linkedin (11) o Google+ (11). De esta manera, cada vez que se publique un artículo del blog, tendrán una notificación en su muro de Facebook, una actualización de Linkedin, una publicación en Google+ o un tweet con el enlace al artículo y, si les gusta, pueden compartirlo fácilmente. Además, las referencias desde las redes sociales también ayudan a posicionar el blog y aumentar el número de búsquedas en Google que apuntan hacia nuestra comunidad. Por eso os pido que os suscribáis a las redes sociales que utilicéis, es una manera muy sencilla de promocionarnos y hacer más grande nuestra comunidad. Podéis hacerlo clicando en este enlace, donde tenéis todas las redes sociales de los cazadividendos.

El Cambio y sus efectos en compras y dividendos

Si sois lectores habituales del blog, habréis leído muchos comentarios, tanto míos como de otros usuarios, diciendo que un cambio adverso a la hora de comprar, es beneficioso a la hora de cobrar los dividendos. De hecho, hace unos días intenté explicar lo que expondré a continuación y nadie me entendió, así que intentaré hacerlo más detallado. La idea es intentar cuantificar como afecta el cambio al incremento en los dividendos y al incremento en el precio de compra para ver si realmente se compensan, intercambiar opiniones y hacernos más conscientes de este hecho, en el caso de que sea cierto, o desmitificarlo si no es verdad. Después de todo, no por mucho repetirlo será más verdad…

El efecto del cambio en las compras y cobros de dividendos de empresas estadounidensesPara el ejemplo consideremos una empresa en la que estoy interesado desde hace mucho tiempo: HCP, con un precio de entrada en su moneda de 40 $. Esta empresa paga un dividendo de 2,26$ por acción. La compra será por un importe de 2000 €, sin tener en cuenta la comisión de compra pero sí la de cambio (0,5% = 10 €). El importe disponible, por tanto, será de 1990 €. Para hacer el ejercicio utilizaremos varias tasas de cambio que hemos visto en los últimos meses (1.36, 1.25, 1.15 y 1.07).  Para completar el ejemplo, supondremos que ya tenemos ingresos por dividendos en la misma divisa.

Cambio 1.36 (1/0,735)

Tomaremos este cambio como el punto de referencia. No discutiré si es un punto de referencia óptimo o no, pero nos servirá para ver hasta donde podemos comprar con los otros cambios aprovechando el margen que nos dan los dividendos cobrados.
Acción HCP = 40$ / 1,36 €/$ = 29,41 €
Importe disponible = 1990 € x 1.36 $/€= 2706,4 $.
Número de acciones = 2706,4 $ / 40 $ = 67,66 acciones.

Cambio 1.25 (1/0.800)

Acción HCP = 40$ / 1,25 €/$ = 32 €
Importe disponible = 1990 € x 1.25 = 2487,5 $.
Número de acciones = 2487,4 $ / 40 $ = 62,19 acciones

¿Cuanto tendríamos que invertir para tener las misma acciones?
67,66-62,19 = 5 acciones x 32 € = 160 €.

¿Cuanto tendríamos que cobrar de dividendo para que su incremento compensara ese importe?
X$ *0,8 – X$*0,735 = 160 €
0,065 * X$ = 160 €
X = 160 / 0,065 = 2461.54 $ =  1969.23 €.

Es decir, si cobrásemos 2461,54 $ en dividendos podríamos hacer una compra de 2160 € (67 acciones) y sería equivalente a hacer una compra de 2000 € con cambio 1.36 (67 acciones). Invertiríamos exactamente lo mismo: 2000 €. La diferencia (160 €) se obtendría del incremento de los dividendos cobrados.

Cambio 1.15 (1/0.870)

Acción HCP = 40$ / 1,15 €/$ = 34,78 €
Importe disponible = 1990 € x 1.15 = 2288,5 $.
Número de acciones = 2288,5 $ / 40 $ = 57,21 acciones

¿Cuanto tendríamos que invertir para tener las misma acciones?
67,66-57,21 = 10 acciones x 34,78 € = 347,80 €.

¿Cuanto tendríamos que cobrar de dividendo para que su incremento compensara ese importe?
X$ *0,879 – X$*0,735 = 347,80 €
0,144 * X$ = 347,80 €
X = 347,80 / 0,144 = 2415.27 $ =  2101,97.23 €.

Es decir, si cobrásemos 2415,27 $ en dividendos podríamos hacer una compra de 2347,80 € (67 acciones) y sería equivalente a hacer una compra de 2000 € con cambio 1.36 (67 acciones). Invertiríamos exactamente lo mismo: 2000 €. La diferencia (347 €) se obtendría del incremento de los dividendos cobrados.

Cambio 1.07 (1/0.935)

Acción HCP = 40$ / 1,07 €/$ = 37,38 €
Importe disponible = 1990 € x 1.15 = 2129,3 $.
Número de acciones = 2288,5 $ / 40 $ = 53,23 acciones

¿Cuanto tendríamos que invertir para tener las misma acciones?
67,66-53,23 = 14 acciones x 37,38 € = 523,32 €.

¿Cuanto tendríamos que cobrar de dividendo para que su incremento compensara ese importe?
X$ *0,935 – X$*0,735 = 523,32 €
0,2 * X$ = 523,32 €
X = 523,32 / 0,2 = 2616,6 $ =  2446,521 €.

Es decir, lo mismo si cobrásemos 2616,6 $ en dividendos podríamos hacer una compra de 2523,32 € (67 acciones) y sería equivalente a hacer una compra de 2000 € con cambio 1.36 (67 acciones). Invertiríamos exactamente lo mismo: 2000 €. La diferencia (523,32 €) se obtendría del incremento de los dividendos cobrados.

Añado esta tabla resumen, a petición vuestra, para que quede más claro:

 

Efecto del cambio y compensación del aumento del precio de compra con el incremento de los dividendos

Conclusión

¿Qué ocurre si cobramos 500 $ en dividendos ligados al $? Pues básicamente que no tenemos maniobra. El incremento en el precio de compra no lo podemos compensar de ninguna manera con el incremento de los dividendos debido al cambio, porque será muy pequeño.

A medida que aumentamos el importe de los dividendos cada vez tenemos más cintura. Simplificando mucho, podemos multiplicar por cinco los números del último ejemplo para ver lo que pasaría con unos dividendos altos. Imaginemos que cobrásemos 13083 $ en dividendos de empresas USA (2616,6 $ x5) y el cambio pasase de 1.36 a 1.07, podríamos hacer 5 compras de 2523 € (que serían el equivalente a 5 compras de 2000 € con cambio a 1.36) utilizando el incremento de los dividendos cobrados en euros para compensar el incremento en el precio de compra (523,32 € en cada compra). El resultado final sería tener el mismo número de acciones con el mismo esfuerzo económico.

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