De caza por Europa

Revisamos la inversión en dividendos en empresas europeas¡Hola, cazadividendos! Hace unos días en los comentarios de otros artículos, hablando sobre dónde invertir, las respuestas de los lectores en los comentarios fue bastante unánime: no es buen momento para invertir ni en Gran Bretaña ni Estados Unidos. La debilidad del euro hace que estos mercados sean menos interesantes que hace unos meses. Pero tampoco es buen momento para invertir en un Ibex que está por las nubes. Entonces ¿qué nos queda? Pues básicamente el resto de Europa, aquellos mercados que cotizan en euros, para poder comprar sin el hándicap del cambio, pero siempre mirando de reojo a la retención en origen, que en algunos países es muy significativa y difícil de recuperar. Si no las tienes presentes igual vale la pena leer este artículo donde lo explicábamos. (más…)

Comunidad Cazadividendos II: El conocimiento es dinero

En inversión, el conocimiento es dinero¡Hola, cazadividendos!  Domingo por la tarde después de un fin de semana de lo más intenso. Espantuflaos en el sofá viendo películas de acción de las que le gustan a la Sra. Cazadividendos, me dispongo a escribir el post de mañana. Paréntesis para decir que hasta para esto tengo suerte con la Sra. Cazadividendos. Nada de películas ñoñas ni comedias románticas. Sus filtros no dejan pasar nada que no tenga un mínimo de acción, ciencia ficción o cachondeo. Ayer, “Resacón 2“, hace un momento hemos acabado “Skyline” y ahora vamos a por “G.I. Joe 3“. ¿Habéis visto la ardilla de la metralleta? Es tan chula que no he podido evitar ponerla en el encabezado del artículo. Cierro paréntesis. El caso es que ia a escribirr el archisolicitado post sobre ETFs y fondos, pero la pereza me ha podido  y he optado por algo ligerito, pero que creo que puede ser bastante útil. Son cuatro conclusiones que he obtenido de vuestras aportaciones en los últimos posts. Igual son muy evidentes, pero a mi me ayudan a entender un poco mejor los estresijos de la estrategia y este conocimiento se acaba traduciendo en dinero. (más…)

La venta como parte de la operativa

Hoy reflexionaremos sobre los criterios de salida de un valor: ¿cuándo vender las acciones de una empresa?¡Hola, cazadividendos! Como sabéis, empecé este blog como diario de operaciones de un pequeño inversor Buy&Hold que buscaba una renta complementaria basada en los dividendos. Meses más tarde, intenté profesionalizar un poco el blog comprando un dominio y suscribiéndome a la OCU. Durante meses mi vocación Buy&Hold pura se fue flexibilizando y cada vez veía con mejores ojos la inversión en valor. ¿Significa eso que compro buscando una revalorización? No. ¿Significa por lo menos que vendo más que antes? Tampoco (de hecho en toda la vida del blog sólo he vendido Duro Felguera), pero por lo menos considero la opción de la venta. De hecho, algunas de mis últimas compras (IBM, Sainsbury y National Grid) y algunos de mis objetivos (Vodafone) están recomendadas por la OCU, lo cual implica que tienen una vertiente value importante. (más…)

Venta de opciones put

Introducción a la operativa de venta de opciones put en una estrategia de buy&hold¡Hola, cazadividendos! Desde hace unas semanas habréis notado un aumento significativo en el número de comentarios en los posts. Para mi es muy gratificante ver que algo que escribes se traduce en cuarenta o cincuenta comentarios, y creo que lo mínimo que puedo hacer es intentar contestar personalizadamente a todo el que pierde unos minutos en enriquecer la comunidad. En cualquier caso, muchísimas gracias a todos por la enorme y cualificada participación. La parte negativa, que también la hay, es que cuanto más tiempo dedico a contestar vuestras intervenciones, menos me queda para publicar nuevos contenidos, y eso se traduce en menos frecuencia de publicaciones y en menos tiempo para prepararlas. Hace unos días, Josean, un lector del blog, nos pidió un artículo sobre venta de opciones put, así que le pedí a Comprando Activos, que las utiliza habitualmente,tal y como nos expliica en su blog, que nos hiciera una introducción a esta operativa. No tardo ni un minuto en aceptar nuestra invitación. Espero que lo disfrutéis y que el debate posterior sea fructífero. (más…)

Comunidad Cazadividendos I: Retención en dividendos de Reino Unido

Hoy reivsaremos el tratamiento fiscal de los dividendos de Reino Unido¡Hola, cazadividendos! Hoy iniciamos una serie de artículos con los que estoy muy ilusionado. Serán artículos con varios aspectos en común. El primero y más importante, que su origen será la comunidad: un comentario en algún post, un mensaje enviado al formulario de contacto del blog o una conversación en el chat. El segundo, que me haya parecido que tienen entidad suficiente como para dedicarle unas líneas e intentar que la comunidad “lo digiera” y no quede oculto entre la multitud de comentarios de un post que inicialmente trataba de un tema completamente diferente. Y el tercero, que sea algo práctico y que ayude a la comunidad a optimizar sus inversiones. Por ejemplo, hoy hablaremos sobre el tratamiento fiscal de los dividendos en Reino Unido. El caso es que he estado pensando todo el día cómo titular estos artículos para que tuviesen tirón, hasta el punto que me he quedado enganchado, como en este fantástico anuncio, varias veces. En un alarde de creatividad he vuelto a casa con tres opciones: “Los cazavisos“, “Los cazaaprendizajes” o “Los cazatips“. (más…)

Compensar retenciones de los dividendos extranjeros

Truco para compensar los excesos de retención en origen en el cobro de dividendos extranjeros¡Hola, cazadividendos!  Hoy os traigo un truquillo que aprendí de vosotros y que creo que puede ser muy útil. Hace un par de semanas dedicamos este artículo a la inversión en empresas de países fuera de España, Estados Unido y Reino Unido, los tres mercados más habituales para los inversores españoles. La conclusión principal de este artículo fue que invertir en mercados donde la retención en origen es superior al 15% que establece el convenio de doble imposición entre España y la mayoría de países no es una buena opción. La razón es que, al hacer la declaración de renta, sólo se devuelve la retención hasta el 15%, y cuando los dividendos extranjeros cobrados tributan en origen por encima de ese valor, como por ejemplo al 35% en Suiza, al 30% en Australia o Bélgica, al 28% en Portugal, al 27% en Francia o al 25% en Canadá, sólo podrás recuperar una parte de lo retenido. (más…)

Doble imposición en dividendos de empresas extranjeras

Invertir en Europa es muy conveniente, pero hay que tener en cuenta la doble imposición y el exceso de retención que aplican en los pagos de dividendo¡Hola, cazadividendos! Después de hacer un repaso general de las particularidades de invertir fuera de España, y revisar los casos particulares de USA y Reino Unido, haremos un recorrido rápido por el resto de países, para ver cuál es el tratamiento fiscal del cobro de dividendos. No entraremos en las comisiones del broker y los cánones de bolsa de cada país. Por supuesto, cuanto más “exótico” es el país, más costosas son las operaciones. La idea, como siempre, es que aportéis vuestras conocimiento y experiencias de inversión en otros mercados para hacer una guía que sirva de punto de partida para los neófitos como yo. De momento sólo he invertido en España, Estados Unidos y Reino Unidos, pero cuando empiece a equilibrar estas tres patas (o incluso antes si aparece una oportunidad muy buena) me gustaría añadir alguna blue chip europea que cotice en euros, para reducir su dependencia del mercado español. Más adelante empezaré a valorar otros mercados más exóticos, posiblemente mediante algún fondo o ETF. (más…)