Activotrade Pro es el tercer broker para acciones de empresas extranjeras de El Cazadividendos¡Hola, cazadividendos!  En este artículo hablaremos de por qué escogí Activotrade como tercer integrante de la terna de brokers para acciones extranjeras, junto a ING y Clicktrade. Como ya sabéis, una de las prioridades de mi estrategia es la diversificación. Sé que muchos no compartís conmigo esta prioridad y que sois más partidarios de concentrar la inversión hasta llegar a un cierto importe. Algunos prefieren no salir del Ibex hasta alcanzar un determinado capital. Otros utilizan un único broker hasta no superar los 100.000 € de garantía que promete el Fogain. Algunos siguen comprando una determinada empresa a pesar de que pondera mucho en su cartera, sin que el precio sea especialmente bueno. Y realmente no tengo un argumento bueno para decirles que están equivocados.

Warren Buffet decía que la diversificación solo es buena cuando no sabes lo que haces. Yo reconozco mis limitaciones y prefiero repartir el riesgo entre varias empresas, sectores, divisas, estrategias y brokers porque no sé qué empresa, sector y divisa se comportará mejor (o peor), que estrategia será la más rentable o qué broker me dará problemas.

Hoy no profundizaré en el proceso de contratación ni en cuestiones de operativa, y sólo explicaré el porqué de la elección.

Mis razones para contratar un nuevo broker

Cuando explico que utilizo siete brokers a muchos les parece innecesario. ¿Para qué? Mi argumento principal es, como decía, tener mi cartera repartida entre varios depositarios. Igual, con el importe actual, no es necesario e incluso complica la gestión de la inversión pero estoy seguro de que a largo plazo, cuando el importe aumente estaré más tranquilo de que las rentas que tienen que pagar mis gastos no dependan de que un depositario pase por problemas.

Por qué un nuevo broker y por qué Interactive BrokersPor eso, cuando los dos brokers que utilizaba para comprar las acciones de empresas extranjeras, ING y Clicktrade, llegaron a un importe considerable, entre 15.000 y 20.000 €, decidí incluir otro broker en el juego, y el elegido fue Activotrade Pro. 15.000 € puede parecer una cantidad pequeña, pero yo no pensaba en ese importe sino en el importe futuro. Mi idea es seguir comprando acciones de las empresas que ya tengo en cartera a medida que vayan dando oportunidades de compra, así que ese importe crecerá en los próximos años. Incluir un broker ahora es preparar la diversificación del futuro. Podría usar uno sólo y traspasar parte de la cartera en el futuro, pero ¿por qué esperar y no beneficiarme de la diversificación desde ahora mismo?

¿Por qué Activotrade Pro?

Con Clicktrade e ING ya contratados, me planteé que el siguiente broker para acciones de empresas extranjeras fuese uno de los siguientes: ActivoTrade, OreyiTrade, DeGiro o Interactive Brokers. Reconozco que mi selección fue poco ortodoxa y bastante rápida. Los fui comparando dos a dos y descartando uno en cada comparación.

Empecé escogiendo entre los dos brokers “caros”: OreyiTrade y Activotrade. En este caso no tuve dudas, porque las condiciones eran parecidas, OreyiTrade es portugués y Activotrade está adherido al Fogain, así que me quedé con Activotrade.

Luego comparé los dos brokers “baratos”. Tanto DeGiro como Interactive Brokers ofrecen unas comisiones realmente competitivas, pero la garantía de inversión en Estados Unidos (500.000$ para inversiones y efectivo, con un máximo de 250.000 $ para efectivo) es sensiblemente mayor que en Holanda (20.000 €.).

Activotrade PRO está adherido al Fogain aunque para acceder a mercados extranjeros utilice intermediarios que no están adheridosAsí que, después de la preselección me quedé con InteractiveBrokers e Activotrade. El primero cobra unas comisiones bajísimas y el segundo, que curiosamente utiliza Interactive Brokers como intermediario cobra comisiones algo más altas (por supuesto, algo tienen que ganar), pero por contra se trata de un broker español adherido al Fogain. Ya sabéis que para mi la seguridad es fundamental pero en este caso no veía diferencias sustanciales. Después de todo, Activotrade utiliza Interactive Brokers con los activos están depositados en el mismo depositario, salvo fraude de ActivoTrade, cosa en principio que parece muy poco probable dados los controles del regulador. Las cuentas del cliente están en Interactive Brokers, no en ActivoTrade, así que la responsabilidad es de Interactive Brokers. Eso sí, a pesar de que Interactive Brokers me da mucha confianza, ya que es un broker con una reputación e historial intachables,  me da un poco de miedo que, en caso de problemas, entre en un proceso con la Administración americana. Estos procesos ya son suficientemente complejos como para complicarlos aún más con el idioma y con posibles intermediarios (abogados, por ejemplo) de otro país. Contratar a través de Activotrade podría simplificar la tramitación en caso de problemas.

Pero esta ventaja no era suficiente motivo para que me decantase por Activotrade. La balanza se acabó inclinando de su lado por dos puntos adicionales. El primero, que en su cuenta Pro no cobran la cuota mensual de 10$ que cobra Interactive Brokers, cuota de la que se descuentan las comisiones de compra/venta de cada mes. Es curioso: Activotrade Pro utiliza Interactive Brokers pero no te repercute esta cuota. Este punto, que para muchos es poco importante, tiene mucho peso para mi. No ahora, porque 120 $ es un importe de mantenimiento bajo y en la fase actual de formación de cartera haría compras suficientes para que fuese menos que en Clicktrade o ING pero ¿qué ocurrirá cuando llegue a la fase en la que no compre más valores y simplemente disfrute del rendimiento de mi cartera? En ese punto prefiero un broker que no me obligue a gastos de mantenimiento. Ya cometí el “error” de contratar ING, pero no quiero hacerlo más grande contratando otros brokers que me provoquen gastos de mantenimiento. El contraargumento de los incondicionales (dicho con cariño) de Interactive Brokers está claro: a partir de que la cartera alcanza los 100.000$ no te cobra esos 10$ de mantenimiento, pero no sé si llegaré a esos importes. Pensad que tengo siete brokers 🙂

El servicio de atención al cliente es un punto a tener en cuenta en la elección del brokerEl segundo motivo, la atención al cliente. No sé cómo es la de Interactive Brokers, pero desde que me interesé por Activotrade Pro, me asignaron a un asesor / agente comercial que resolvió todas mis dudas de una manera muy profesional. Que haya alguien al otro lado es un punto muy importante. Este punto lo confirmé posteriormente cuando me ayudaron a instalar la plataforma de Interactive Brokers (había una incompatibilidad del java de mi portátil con la aplicación) o cuando me explicaron cómo comprar dólares, por ejemplo. Me gustaría remarcar que no intento convencer a nadie. Interactive Brokers es un broker muy bueno, posiblemente el mejor, pero yo le doy importancia a algunos detalles, que pueden no ser tan importantes para otros lectores, pero que han hecho que me decante por Activotrade Pro.

Tipos de cuenta de Activotrade

Activotrade tiene tres tipos de cuenta:

  • Mini: la descarté porque sólo permite la negociación de derivados.
  • Plus: era la que me interesaba cuando estuve escogiendo el último broker y la descarté porque tiene una comisión de inactividad de 100 $ si transcurren seis meses sin realizar una operación. ¡100 $! sin comentarios.
  • Pro: en la última elección de broker la descarté porque tenía una cuota (o comisión mínima) de 10$ mensuales, de los cuales se descontaban las comisiones. ¿Os suena? Sí, es lo mismo que en Interactive Brokers, cosa que tiene sentido cuando descubres que es el intermediario que utilizan para esta tarifa.  Pero este verano vi que en la publicidad de la página web se indicaba “sin ningún coste de mantenimiento” y llamé para preguntar.

Y lo que me explicaron me gustó mucho. Esa cuota ya no estaba vigente, con lo cual me encontraba ante un broker sin comisión de custodia ni ningún tipo de comisión de mantenimiento. Vía libre para seguir investigando.

Condiciones de Activotrade Pro

Y seguí investigando y esto fue lo que me encontré:

  • El mínimo para abrir cuenta en el servicio de Activotrade Pro son 10.000 euros.
  • En la FAQ de Activotrade Pro se indica “Teniendo en cuenta que ActivoPro está dirigida a inversores con un elevado volumen de operaciones, es necesario que la cuenta genere un mínimo de comisiones por mes. Si no se generan 10 euros en comisiones, se te cobrará un cargo por la diferencia”.  Esta información no es correcta, era así hace un tiempo pero actualmente no hay ninguna comisión de custodia ni mantenimiento, tal y como se indica en la página de la cuenta Pro y como me confirmaron por teléfono.
  • Permite subcuentas en otras divisas: dólares, libras, etc… cosa más que conveniente si nuestro objetivo es reinvertir los dividendos cobrados, porque no pagaremos comisión de cambio en cada cobro de dividendos y en cada compra posterior con ellos.
  • El efectivo y los valores están depositados en el extranjero (Interactive Brokers). Por lo tanto, estás obligado a presentar el modelo 720 si superas los límites establecidos (50.000 € por tipo de activo).
  • Puedes hacer una retirada de efectivo gratuita al mes.
  • Puedes consultar en esta página la lista completa de comisiones de negociación. Las comisiones dependen del número de acciones o del volumen negociado (va por tramos), pero para los niveles en que nos movemos normalmente, estas son las más habituales:
    • No hay comisión de custodia.
    • No hay comisión de mantenimiento.
    • No hay comisión de cobro de dividendos.
    • Compra de empresas españolas: 0,07% mínimo 7.5 € (para menos de 10714  € se pagarán los 7.5 €).
    • Compra de empresas estadounidenses: 0.014 $/acción mínimo 7 $ (para menos de 500 acciones se pagarán los 7$).
    • Compra de acciones de empresas británicas: 0,08% mínimo 8 £ (para menos de 10.000 £ se pagarán las 10 £)
    • Cambio a dólares (vender el par EURUSD, comprar dólares): 5$ + 0,0055%. El porcentaje es despreciable a menos que el número de acciones sea enorme.
    • Cambio a libras (vender el par EUR GBP, comprar libras): 6£ + 0,009%. El porcentaje es despreciable a menos que el número de acciones sea enorme.

No son las comisiones más baratas del mercado (Interactive Brokers o De Giro ofrecen mejores condiciones),  pero son muy razonables (más baratas que Clicktrade y mucho más baratas que ING) y, para el tipo de compras que suelo hacer, entre 2000 € y 2500 €, más que competitivas.

Y hasta aquí el porqué de mi elección de Activotrade Pro. En los siguientes artículos hablaré del proceso de contratación y explicaré un poco cómo funciona la plataforma. Como Activotrade Pro utiliza la plataforma de Interactive Brokers, servirá también para los que se plantean este broker.

Tramitación del W-8BEN con ActivoTrade PRO

ActivoTrade realiza de manera automática el trámite para informar a la Hacienda estadounidense de nuestra condiciones de inversores españoles, para que aplique el convenio de doble imposición que tienen suscritos ambos países, por el que deben retener el 15% a los dividendos en vez del 30% que retienen si no se informa. Para una explicación más detallada de la doble imposición, los convenios de doble imposición y el caso concreto de Estados Unidos, podéis consultar este artículo sobre el W-8BEN.

De manera automática significa que el cliente no tiene que hacer absolutamente nada, pero siempre puede volverlo a enviar o actualizar su información financiera a efectos fiscales a través de esta opción del web trader:

Tramitación del formulario W 8BEN en ActivoTrade PRO

Al clicar en “Formularios Impuestos” se carga una página donde aparece nuestro nombre (lo he sombreado en gris) y un enlace al W-8BEN, para cumplimentarlo. También hay un botón para actualizar todos nuestros datos fiscales si en algún momento cambian. En cualquier caso, ActivoTrade nos va requiriendo actualizaciones de los mismos si es necesario por cambios de legislación o simplemente para mantener la información al día.

Actualizacion de W-8BEN en ActivoTrade PRO

Si clicamos en el enlace “W-8BEN” nos lleva a una página donde aparece el formulario preinformado sólo para consulta.

Cumplimentación del formulario W 8BEN en ActivoTrade PRO

Si clicamos en “Actualizar formularios fiscales” se abre un formulario editable donde podemos informar todos nuestros datos.

Actualización de datos fiscales para el W-8BEN en ActivoTrade PRO

 

Despedimos el 2015 y damos la bienvenida al 2016

Apenas faltan unas horas para que caduque 2015 y no quiero despedirme hacer balance de este año que dejamos atrás. Para mi ha sido un año muy intenso por tres motivos.

Con la llegada de Cazadividendos Jr la seguridad de las inversiones es, si cabe, más importante aúnEl primero, ya lo sabéis, el nacimiento de Cazadividendos Jr, que ya ha cumplido tres meses. No puedo decir que es lo mejor que me ha pasado, porque nacer en la familia que he nacido o poder compartir mi vida con la Sra. Cazadividendos es ya ser tremendamente afortunado, pero un niño es la guinda que faltaba a mi pastel. No me cansaré de repetir que soy muy afortunado. Es más, creo que la mayoría de nosotros somos muy afortunados, porque nuestra situación es mejor que la del 90% de la gente. Si os parece que no estamos bien, sólo tenemos que ampliar un poco el radio de acción e incluir algún país en guerra, con hambre o donde no se respete o se persiga a algunas personas por ser quien son: mujeres, creyentes de otra religión, personas de otra raza, etc… Hablamos de crisis mientras miramos un iPhone o decimos que el trabajo es un infierno pero lo decimos desde una oficina con aire acondicionado.

El segundo, que he cambiado drásticamente mi actitud ante la inversión. Empece hace un par de años con el objetivo de poner un poco de orden en las finanzas familiares y empezar a construir una cartera de dividendos para obtener una renta complementaria. No era un objetivo ambicioso, pero después de zambullirme en esta comunidad y leer los testimonios de personas “de verdad” que han alcanzado la independencia financiera a edades tempranas, ese ha pasado a ser mi objetivo. No lo conseguiré a una edad temprana, por razones biológicas obvias, pero en pocos años quiero poder dejar de depender del trabajo tal y como lo entiendo ahora. Cuando se lo explico a mi entorno siempre me muestran todos los inconvenientes. No lo hacen con mala intención pero nuestra sociedad está programada genéticamente para decirte lo que no podrás hacer con un cierto tono de satisfacción. Y ahora, con un niño, todo el mundo se esfuerza en demostrarte que son muchos gastos y que dejar de trabajar es una irresponsabilidad. Sí y no. Al final nada ha cambiado: iré incrementando la renta y valorando el gasto y, cuando se crucen y tenga un cierto margen de seguridad, decidiré. No creo que Cazadividendos Jr sea un inconveniente para luchar por la independencia financiera. Más bien, es una razón para luchar por la independencia financiera.

Y el tercero, el blog. Casi sin quererlo, he encontrado una afición que me llena. Da mucho trabajo y he tenido que bajar el ritmo de publicaciones, pero me gusta mucho lo que estamos construyendo entre todos. Éste ha sido el año en que he dado un paso hacia la profesionalización del blog renovando la infraestructura: WordPress, WebEmpresa, Elegant Themes, Mailchimp, etc… Este paso implica invertir dinero, cosa que demuestra mi compromiso con el blog y la comunidad. Muchos de vosotros así lo habéis entendido y me habéis brindado muchos gestos de apoyo. Algunos incluso habéis escrito artículos para los cazadividendos o habéis colaborado enviando material o ideas para nuevos artículos. Prefiero no decir nombres para no olvidar a nadie. A todos, muchas gracias.

Espero que el año que ya tenemos encima sea un año genial para todos en lo realmente importante… y si a nivel de inversión nos va bien… ¡Mejor!  ¡Feliz 2016, cazadividendos!

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